CRWV מול NBIS: איזו מניית ניאו-קלאוד מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר לאחר דוחות הרבעון השלישי?

CRWV מול NBIS: איזו מניית ניאו-קלאוד מציעה פוטנציאל עלייה גבוה יותר לאחר דוחות הרבעון השלישי?

שאלו סראף13 בנובמבר 2026

• קורוויב דיווחה על צמיחה חזקה ברבעון השלישי והעלתה את תחזית ההכנסות, אך היא צופה הוצאות הוניות של 37 עד 39 מיליארד דולר השנה.
• למרות החששות בנוגע להוצאות ולעיכובים, אנליסטים צופים פוטנציאל עלייה של 133.68% לנביוס, לעומת 83.95% לקורוויב, ומעניקים לשתי המניות דירוג קנייה מתונה.

מניות חברות הניאו-קלאוד קורוויב (CRWV) ונביוס גרופ (NBIS) נסחרו בירידות במסחר המוקדם ביום שישי. הירידות המשיכו את המגמה השלילית מיום חמישי, לאחר שעדכון תוצאות הרבעון השלישי של נביוס עורר מחדש חששות מפני ההוצאות הכבדות על תשתיות בינה מלאכותית. קורוויב ננעלה בירידה של 6.86%, בעוד נביוס צנחה ב-16.84%.

שתי החברות כבר פרסמו את תוצאות הרבעון השלישי, ווול סטריט עדיין צופה פוטנציאל עלייה משמעותי בשתי המניות, למרות החששות בטווח הקצר בנוגע להוצאות. עם זאת, האנליסטים צופים פוטנציאל עלייה גבוה יותר לנביוס. מחיר היעד הממוצע שלה משקף פוטנציאל עלייה של יותר מ-133% ממחיר הנעילה האחרון, לעומת כ-84% עבור קורוויב.

קורוויב מציגה צמיחה חזקה ברבעון השלישי

תוצאות הרבעון השלישי של קורוויב הצביעו על צמיחה חזקה, שנתמכה בביקוש ליכולת מחשוב עבור בינה מלאכותית. ההכנסות זינקו ב-168% לעומת השנה הקודמת, ל-3.66 מיליארד דולר, בעוד שצבר ההזמנות שלה הגיע ל-132.5 מיליארד דולר.

החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות שלה לשנה כולה ל-13 עד 13.3 מיליארד דולר. קורוויב מצפה להגיע לרווח נקי מתואם חיובי במחצית הראשונה של 2028. עם זאת, השגת היעד תדרוש הוצאות כבדות. החברה צופה השקעות הוניות בהיקף של 37 עד 39 מיליארד דולר השנה.

אנליסט פייפר סנדלר ג'יימס פיש חזר על המלצת הקנייה שלו ועל מחיר יעד של 124 דולר בעקבות דוח הרווחים האחרון של קורוויב. האנליסט, המדורג בחמישה כוכבים, כינה את החברה "אחת מחברות הניאו-קלאוד בעלות הפוזיציה החזקה ביותר" בזכות הגודל שלה והתחייבויותיה בתחום החשמל. הצוות שלו ציין גם את איכות הלקוחות כחוזקה. האנליסטים אמרו שההנהלה "עשתה עבודה יסודית" בהתייחסות לחששות בנוגע לצורכי המימון והעלויות. הם סבורים שהחששות בנוגע לקורוויב "מוגזמים בטווח הקצר עד הבינוני".

נביוס מציגה זינוק בהכנסות, אך תוכניות ההוצאות מתרחבות

נביוס דיווחה על תוצאות חזקות ברבעון השלישי, כאשר ההכנסות זינקו ב-571% לעומת השנה הקודמת, ל-980.8 מיליון דולר. הרווח הנקי המתואם הגיע ל-91 מיליון דולר, לעומת הפסד של 101 מיליון דולר בשנה הקודמת.

עם זאת, החברה מצפה שהכנסותיה ב-2026 יהיו בקצה התחתון של התחזית שלה, שעומדת על 3 עד 3.4 מיליארד דולר, בשל עיכובים במרכזי הנתונים. נביוס גם העלתה את תוכניות ההשקעה ההונית שלה ל-27 מיליארד דולר ב-2026 ול-40 עד 45 מיליארד דולר ב-2027.

לאחר פרסום התוצאות, פייפר סנדלר הורידה את מחיר היעד לנביוס ל-148 דולר, מ-185 דולר, והותירה את המלצת החזק ללא שינוי. החברה ציינה כי ההכנסות עלו על הציפיות, אך העיכובים עד 2027 והגידול בשריפת המזומנים העיבו על התחזית. פייפר הזהירה גם כי עיכובים נוספים עדיין אפשריים, ואמרה שהיא ממשיכה להעדיף חברות עם ביצוע עקבי יותר.

וול סטריט צופה פוטנציאל עלייה גבוה יותר לנביוס מאשר לקורוויב

לפי נתוני TipRanks, לקורוויב ולנביוס גרופ יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד אנליסטים בוול סטריט. מחיר היעד הממוצע של קורוויב ל-12 החודשים הקרובים עומד על 104.12 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 83.95% ממחירה הנוכחי, שעומד על 56.60 דולר. מחיר היעד הממוצע של נביוס עומד על 300.60 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 133.68% ממחירה הנוכחי, שעומד על 128.64 דולר. (ראו תחזית מניית CRWV ו-תחזית מניית NBIS.)