תזרים מזומנים והיסטוריית הכנסות תנודתייםתזרים מזומנים תפעולי וחופשי שלילי לסירוגין בשנים האחרונות מפחית את הוודאות לגבי המרת רווחים למזומן ולגבי החוסן. גם עם יצירת מזומנים חזקה ב- TTM, תנודתיות זו מסבכת את תכנון ההון, את יציבות הדיבידנד ואת יכולתה של בנקו בילבאו ויסקאיה ארחנטריה להחליק הפרשות או לספוג לחצים ללא מימון חיצוני.
חשיפה מהותית לגאוגרפיה ולמאקרוחשיפה משמעותית למגוון שווקים מתעוררים ומפותחים מעלה סיכון מבני מתנודות מטבע, אינפלציה וזעזועים גיאופוליטיים. גורמי מאקרו אלה עלולים להשפיע על איכות האשראי, שיעורי הרווחיות וההפרשות לאורך מספר רבעונים, ולהפוך את הרווחיות ואיכות הנכסים לרגישות למדיניות חיצונית או לאירועים ריבוניים.
חוב מוחלט גדול ורגישות מנוף שיוריתלמרות ששיעורי המינוף השתפרו, הבנק עדיין נושא חוב מוחלט מהותי, המגדיל את הפגיעות ללחצים מאקרו־כלכליים ולזעזועים במקורות המימון. הסתמכות מתמשכת על שוקי ההון (AT1, אגרות חוב בכירות) לצורך ניהול כריות ההון משקפת רגישות למימון ופוטנציאל למיחזור חוב בעלות גבוהה בתנאים שליליים.