תשכחו מתשואת הדיבידנד של 1% של VOO. שני ה-ETF האלה של בלאקרוק מציעים הכנסה פסיבית של יותר מ-7%
- VOO מציעה תשואת דיבידנד של 1.06% בלבד, בעוד BRHY ו-SHYG מציעות תשואות של יותר מ-7%, מה שהופך אותן לאפשרויות בולטות עבור משקיעים שמחפשים הכנסה פסיבית גבוהה יותר.
- למרות זאת, משקיעים רבים עדיין מעדיפים את VOO בזכות פוטנציאל הצמיחה לטווח ארוך והחשיפה הרחבה לחברות מובילות בארה"ב, בעוד BRHY ו-SHYG מתאימות יותר למי שמוכן לקחת יותר סיכון או לוותר על צמיחה למען הכנסה שוטפת.
קרן הסל וואנגרד S&P 500 (VOO) סיפקה תשואות חזקות בטווח הארוך, אבל תשואת הדיבידנד שלה היא רק 1.06%. משקיעים שמחפשים הכנסה פסיבית גבוהה יותר עשויים לרצות לשקול במקום זאת שתי קרנות סל של אג"ח מבית BlackRock (BLK). לפי כלי השוואת ה-ETF של TipRanks, קרן הסל BlackRock (BLK) High Yield ETF (BRHY) וקרן הסל iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (SHYG) מציעות שתיהן תשואות דיבידנד של יותר מ-7%, בערך פי שבע מ-VOO.
למה משקיעים עדיין מעדיפים את VOO
הפער הגדול בתשואה מעלה שאלה ברורה: אם קרנות הסל האלה של בלאקרוק משלמות בערך פי שבע יותר הכנסה מ-VOO, למה כל כך הרבה משקיעים עדיין בוחרים בקרן של וואנגרד?
התשובה היא צמיחה. VOO עוקבת אחרי מדד S&P 500 ונותנת למשקיעים חשיפה לרבות מהחברות האמריקאיות הגדולות ביותר, כולל אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ואלפאבית (גוגל).
משקיעים רבים מוכנים לקבל תשואה נמוכה יותר בתמורה לסיכוי לתשואות חזקות יותר בטווח הארוך. הגישה הזאת עזרה ל-VOO למשוך השנה יותר מ-69 מיליארד דולר של זרימות הון ולהפוך ל-ETF הראשונה שהגיעה לנכסים בהיקף של טריליון דולר.
קרן הסל (BRHY) BlackRock High Yield משלמת יותר מ-7%
עבור משקיעים שמתמקדים בהכנסה, BlackRock High Yield ETF (BRHY) עשויה להיות שווה בחינה מעמיקה יותר.
הקרן מציעה כיום תשואת דיבידנד של 7.57% וגובה דמי ניהול בשיעור של 0.45%. היא מנהלת נכסים בהיקף של כ-132 מיליון דולר. קרן הסל משקיעה בעיקר באג"ח קונצרניות בתשואה גבוהה, כולל חוב שהונפק על ידי חברות בדירוג נמוך מדירוג השקעה, במטרה לייצר הכנסה גבוהה יותר.
בגלל האסטרטגיה הזאת, BRHY עשויה להתאים למשקיעים שמוכנים לקחת על עצמם סיכון אשראי גבוה יותר בתמורה לתשלומים גבוהים יותר.
SHYG מתמקדת באג"ח בתשואה גבוהה לטווח קצר
קרן הסל iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond ETF (SHYG) מציעה אפשרות נוספת שמתמקדת בהכנסה. הקרן מספקת כיום תשואת דיבידנד של 7.02% תוך גביית דמי ניהול בשיעור של 0.30%.
SHYG מנהלת נכסים בהיקף של כ-7.6 מיליארד דולר ומשקיעה באג"ח קונצרניות בתשואה גבוהה עם מועדי פירעון של חמש שנים או פחות. פרופיל האג"ח הקצר יותר שלה יכול לעזור להפחית את הרגישות לשינויים בריביות בהשוואה לקרנות אג"ח עם מח"מ ארוך יותר.
צמיחה או הכנסה פסיבית?
הבחירה בין VOO לבין קרנות הסל האלה של בלאקרוק תלויה במטרות של המשקיע.
VOO נשארת בחירה פופולרית עבור משקיעים שמחפשים צמיחה לטווח הארוך דרך חשיפה רחבה לחברות המובילות בארה"ב. במקביל, BRHY ו-SHYG מיועדות למשקיעים שמוכנים לוותר על חלק מפוטנציאל הצמיחה בתמורה להכנסה פסיבית גבוהה יותר.
עבור משקיעים שמתמקדים בהכנסה, תשואה של יותר מ-7% עשויה להיות קשה להתעלם ממנה. עם זאת, מי שמחפש לבנות עושר לטווח הארוך עדיין עשוי להעדיף את אסטרטגיית הצמיחה של VOO.