סיטיגרופ שמרה על המלצת קנייה למניית פלאנטיר והעלתה את מחיר היעד ל-250 דולר, מתוך ציפייה שפלאנטיר תציג שוב דוח חזק מהצפוי עם צמיחה של יותר מ-140% בהכנסות המסחריות בארה"ב ואפשרות שגם ההכנסות מהממשלה יעלו על תחזיות וול סטריט.
סיטיגרופ מעריכה שפלאנטיר תעלה שוב את תחזית ההכנסות ל-2026, על רקע צמיחה חזקה בפעילות הממשלתית והמסחרית, עיכובים בדיווח על חוזים ממשלתיים, והתחזקות מעמדה של החברה מול צבא ארה"ב באמצעות תוכנית Maven.

מניית פלאנטיר קיבלה מחיר יעד של 250 דולר לאחר שסיטיגרופ צופה שוב דוח חזק מהצפוי

חברת תוכנות הבינה המלאכותית פלאנטיר (פלנטיר) עשויה להציג שוב דוח חזק מהצפוי כשתפרסם את תוצאות הרבעון השלישי ב-2 בנובמבר, לפי סיטיגרופ (C). הבנק שמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד שלו מ-245 דולר ל-250 דולר. הוא מצפה שההכנסות המסחריות של פלאנטיר בארה"ב יגדלו ביותר מ-140% לעומת השנה שעברה, בעוד שגם המכירות לממשלה עשויות לעבור את הציפיות של וול סטריט.

הביטחון של סיטיגרופ נובע בחלקו גם מהשיחות שקיים עם השותפים העסקיים של פלאנטיר. שותף אחד שעובד עם סוכנויות פדרליות דיווח כי פעילות הטכנולוגיה שלו גדלה ביותר מ-60% במהלך תקופת סיום שנת הכספים של הממשלה, וכי פלאנטיר הייתה אחת החברות שנהנו מכך יותר מכולן.

הנקודה הזו חשובה, משום שסוכנויות פדרליות בדרך כלל מסיימות חוזים לפני סוף שנת הכספים שלהן ב-30 בספטמבר. לכן, פעילות חזקה בתקופה הזו יכולה להוביל להכנסות נוספות עבור פלאנטיר.

החברה כבר דיווחה ברבעון השני על צמיחה של 90% בהכנסות מהממשלה בארה"ב, לרמה של 809 מיליון דולר. במקביל, הפעילות המסחרית שלה בארה"ב צמחה ב-149% ל-764 מיליון דולר.

סיטיגרופ מצפה שפלאנטיר תעלה שוב את תחזית ההכנסות שלה ל-2026

סיטיגרופ גם מצפה שפעילות הממשלה של פלאנטיר בארה"ב תצמח מהר יותר ממה שוול סטריט צופה. הבנק עוקב אחר חוזים ממשלתיים כדי להעריך כמה עסקים חדשים פלאנטיר זוכה בהם. אף שהנתונים האחרונים הראו פחות חוזים מהצפוי, בסיטיגרופ מאמינים שחלק מהעסקאות פשוט עדיין לא הופיעו ברשומות הציבוריות. חוזים גדולים של משרד ההגנה בדרך כלל לוקחים יותר זמן עד שהם מופיעים בנתונים, וזה יכול לגרום לפעילות העסקית להיראות חלשה יותר מכפי שהיא באמת.

לפי סיטיגרופ, דיווחים מאוחרים על חוזים השפיעו על פעילות רבעונית בהיקף של כ-300 מיליון עד 400 מיליון דולר במהלך ששת הרבעונים האחרונים. כשמביאים בחשבון את העיכובים האלה, הבנק סבור שפעילות הממשלה של פלאנטיר עדיין צומחת בקצב בריא.

פלאנטיר גם הופכת לחשובה יותר לצבא ארה"ב. מוקדם יותר השנה, הפנטגון החליט להפוך את מערכת הבינה המלאכותית Maven של החברה לתוכנית צבאית רשמית. Maven משתמשת בבינה מלאכותית כדי לנתח מידע שנאסף מרחפנים ומלוויינים. לדוגמה, היא יכולה לעזור לאנשי צבא לזהות מטרות אויב פוטנציאליות הרבה יותר מהר מאשר לעבור ידנית על כמויות גדולות של צילומים. הפיכת Maven לתוכנית רשמית עשויה גם להעניק לה מימון ממשלתי יציב יותר בעתיד.

במקביל, התוצאות הכספיות האחרונות של פלאנטיר מראות עד כמה מהר העסק צמח. ברבעון השני, ההכנסות מהממשלה בארה"ב גדלו ב-90% ל-809 מיליון דולר. סך הכנסות החברה צמח ב-93% ל-1.94 מיליארד דולר, בעוד שהרווח התפעולי המתואם הגיע ל-1.19 מיליארד דולר.

לאחר התוצאות האלה, ההנהלה העלתה את תחזית ההכנסות שלה ל-2026 לכ-8.15 מיליארד דולר, מה שישקף קצב צמיחה של 82% לעומת השנה שעברה. סיטיגרופ כעת מצפה לעדכון נוסף כלפי מעלה כאשר פלאנטיר תפרסם את הדוח ב-2 בנובמבר. הבנק סבור שהחברה עשויה להעלות את קצב הצמיחה השנתי הצפוי שלה בכ-10 נקודות אחוז.

האם מניית פלנטיר היא קנייה טובה?

בסך הכול, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה על מניית פלנטיר, בהתבסס על 18 המלצות קנייה, ארבע המלצות החזק ושתי המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של פלנטיר, שעומד על 212.33 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 7.7%. (ראו תחזית מניית פלנטיר).