קומקאסט, צ'רטר, סיסקו, לומינאר, לינדה: במוקד האנליסטים
- קומקאסט וצ'רטר הורדו לדירוג 'החזק' בגלל חולשה מתמשכת בפס הרחב, תחרות גוברת, הכנסות מתחת לציפיות, היעדר צמיחת מנויים ומחסור ביעילות תפעולית.
- סיסקו ולינדה הועלו ל'קנייה' על רקע ביקוש מונע-AI, מחזורי רענון ותוצאות חזקות ותמחור אטרקטיבי; לומינאר הורדה ל'מכירה' בשל בעיות נזילות, מחדל תשלום והפחתת המחויבות של וולוו ל-LiDAR.
האנליסטים מתעניינים בחמש המניות הללו: ( (CMCSA) ), ( (CHTR) ), ( (CSCO) ), ( (LAZR) ) ו-( (LIN) ). הנה פירוט הדירוגים האחרונים והסיבות מאחוריהם.
קומקאסט רשמה לאחרונה שינוי בסנטימנט האנליסטים, כאשר David Joyce מ-Seaport Research Partners הוריד את דירוג המניה ל'החזק'. ההורדה נובעת מציפיות שליליות בתחום הפס הרחב, במיוחד סביב ARPU ועלויות. למרות התפתחויות חיוביות במגזר שירותי העסקים, פארקי השעשועים והאולפנים של קומקאסט, עסקי הפס הרחב נשארים מנוע מרכזי בכלכלת החברה. ג'ויס מציין כי ייתכנו שיפורים בהמשך, אך אין סיבה למהר לקנות את הירידה הנוכחית במניה.
צ'רטר קומוניקיישנס ניצבת בסביבה מאתגרת, כפי שניכר מהורדות הדירוג של האנליסטים Brandon Nispel ו-Laurent Yoon. ניספל מצביע על הכנסות מתחת לציפיות ועל נוף תחרותי שהופך לקשה יותר עבור צ'רטר. למרות פוטנציאל לעלייה בתזרים מזומנים חופשי, היעדר צמיחת מנויי פס רחב ומחסור ביעילות תפעולית מעוררים דאגה. יון מהדהד את הדברים, ומדגיש את תנאי השוק הקשים ואת הצורך של צ'רטר לוותר על נתח שוק. שני האנליסטים הורידו את הדירוג של צ'רטר ל'החזק', מה שמשקף תמונת מצב לא ודאית.
סיסקו סיסטמס זוכה לתשומת לב חיובית מצד אנליסטים, כאשר David Vogt העלה את דירוג המניה ל'קנייה'. ווגט מצביע על מחזור צמיחה רב-שנתי שמונע מביקוש לתשתיות AI וממחזור רענון בקמפוסים כגורמים מרכזיים להצלחת סיסקו. גם פורטפוליו האבטחה של החברה צובר תאוצה, ויש ביקוש חזק למוצרי סיסקו, לפי נתוני סקרים אחרונים. ווגט העלה את מחיר היעד למניה, מתוך ביטחון ביכולת החברה להפיק תועלת מהזדמנויות הצמיחה הללו.
לומינאר טכנולוג'יז מתמודדת עם אתגרים משמעותיים, מה שהוביל את האנליסט Jash Patwa להוריד את דירוג המניה ל'מכירה'. החברה נאבקת בבעיות נזילות ובמחדל תשלום באגרות החוב הבכירות המובטחות שלה, דבר שמעורר חשש לגבי יכולתה להמשיך לפעול. בנוסף, לקוח העוגן של לומינאר, וולוו, צמצם את מחויבותו לחיישני ה-LiDAR של החברה, מה שמסבך עוד יותר את סיכוייה. על רקע תנודתיות תפעולית והיעדר מנועי צמיחה, פטווה רואה פוטנציאל נמוך מאוד ללומינאר בטווח הקרוב.
לינדה מקבלת תחזית חיובית מהאנליסט מייקל הריסון, שהעלה את דירוג המניה ל'קנייה'. הריסון מציין תוצאות חזקות ברבעון השלישי ופוטנציאל להיפוך מגמה בנפחים כסיבות מרכזיות לשדרוג. החברה גם מבצעת היטב יוזמות פרודוקטיביות ותמחור, וממנפת שימושי AI כדי לייעל ביצועים. עם תמחור מתחת לממוצע ההיסטורי שלה, לינדה נתפסת כמניה דפנסיבית איכותית שיכולה לנצל הזדמנויות כשהתנאים בשוק ישתפרו.