התנודתיות בשוק המניות חזרה – 3 קרנות הסל הטובות ביותר של ואנגארד שכדאי להחזיק עכשיו
- הכתבה מציגה שלוש קרנות סל של ואנגארד שיכולות לסייע בהתמודדות עם תנודתיות בשוק: VYM להכנסה מדיבידנדים, VTV לחשיפה לחברות ערך בתמחור סביר, ו-BND לפיזור דרך אג"ח.
- לפי וול סטריט, ל-VYM ול-VTV יש פוטנציאל אפסייד של כ-17% ב-12 החודשים הקרובים, בעוד BND מוצגת כאפשרות הגנתית שמוסיפה יציבות והכנסה חודשית לתיק.
כשוול סטריט נעשית עצבנית, למצוא את ההשקעות הנכונות יכול להפוך לאתגר אמיתי. חששות מרמות תמחור גבוהות בשוק המניות, אי-ודאות סביב הריביות, וספקות לגבי היכולת להמשיך את הוצאות ה-AI, הותירו משקיעים תוהים איך להגן על התיקים שלהם מבלי לפספס עליות עתידיות.
למרבה המזל, התמודדות עם תנודתיות בשוק לא בהכרח מחייבת לנטוש מניות או להעביר הכול למזומן. בחירה בהשקעות שמציעות פיזור, הכנסה יציבה, או חשיפה לחברות עם תמחור סביר, יכולה להקל על ההתמודדות בתקופות של אי-ודאות.
עם זאת בראש, שלוש קרנות סל של ואנגארד ראויות למבט מקרוב: Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), Vanguard Value ETF (VTV) ו-Vanguard Total Bond Market ETF (BND). כל אחת מהן מציעה יתרונות משלה, ובוול סטריט רואים פוטנציאל לעלייה דו-ספרתית בשתיים הראשונות במהלך השנה הקרובה.
Vanguard High Dividend Yield ETF: לקבל תשלום בזמן שהשווקים מתנדנדים
כשמחירי המניות נעים בצורה לא צפויה, קבלת תשלומי דיבידנד קבועים יכולה להפוך את ההישארות בשוק לאטרקטיבית יותר. כאן נכנסת לתמונה Vanguard High Dividend Yield ETF.
הקרן משקיעה בחברות אמריקאיות עם תשואות דיבידנד גבוהות מהממוצע, ומתמקדת בחברות מבוססות שמחזירות חלק מהרווחים שלהן למשקיעים. עם 594 החזקות ונכסים בהיקף של 81.9 מיליארד דולר, VYM מספקת פיזור רחב וגם חשיפה למספר ענפים.
באופן מפתיע, ההחזקה הגדולה ביותר שלה היא ענקית השבבים ברודקום (AVGO), שמהווה 6.94% מהתיק. ג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM) ואקסון מוביל (XOM) מגיעות אחריה, עם משקלים של 3.76% ו-2.85% בהתאמה.
מה שהופך את VYM לאטרקטיבית במיוחד בתקופות של תנודתיות הוא היכולת שלה לייצר הכנסה בלי קשר לתנועות היומיות במניות. קרן הסל מציעה כיום תשואת דיבידנד של 2.28%, עם תשלומים רבעוניים וצמיחה שנתית של 4.5% בחלוקות ב-12 החודשים האחרונים.
אמנם דיבידנדים לא יכולים למנוע הפסדים בזמן ירידות חדות בשוק, אבל הם כן מספקים למשקיעים תשלומי מזומן בזמן שהם ממתינים להתאוששות במחירי המניות. מעבר לכך, חברות שמסוגלות לשמור על חלוקות קבועות הן לרוב חברות עם פעילות מבוססת ותזרימי מזומנים אמינים.
בהתבסס על דירוגי האנליסטים של ההחזקות הבסיסיות שלה, VYM מקבלת דירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה, עם מחיר יעד ממוצע של כ-188 דולר, שמרמז על אפסייד של כ-17% ב-12 החודשים הקרובים.
Vanguard Value ETF: להסתכל מעבר למניות צמיחה יקרות
מניות הטכנולוגיה סיפקו עליות חדות בשנים האחרונות, אבל תמחור גבוה עלול להפוך לבעיה כשהסנטימנט בשוק נחלש. Vanguard Value ETF מציעה אלטרנטיבה למשקיעים שמחפשים חשיפה לחברות מבוססות שנסחרות בתמחור סביר יותר.
הקרן משקיעה במניות אמריקאיות גדולות שמציגות מאפייני ערך, כולל מחירים אטרקטיביים ביחס לרווחים ולנכסים הבסיסיים. התיק שלה כולל 299 החזקות, עם נכסים כוללים בהיקף של 192.7 מיליארד דולר.
מעניין לראות שמיקרון טכנולוג'י (מיקרון) מובילה כעת את התיק עם משקל של 4.57%, ואחריה ג'יי פי מורגן צ'ייס עם 3.34%. ברקשייר האת'וויי ($BRK.B) ואקסון מוביל מהוות עוד 2.93% ו-2.56%, בהתאמה.
למרות שהנוכחות של מיקרון מראה שהשקעות ערך לא מוציאות החוצה חברות טכנולוגיה, VTV מציעה חשיפה למספר ענפים מעבר למניות צמיחה גבוהות. הפיזור הזה יכול להיות שימושי כשמשקיעים פחות מוכנים לשלם מחירי פרמיה על רווחים עתידיים.
VTV מציעה יתרון נוסף דרך תשלומי דיבידנד רבעוניים, עם תשואה נוכחית של 1.85%. החלוקות שלה צמחו ב-6.8% במהלך השנה האחרונה, וזה נותן למשקיעים שממוקדים בהכנסה עוד סיבה לשקול את הקרן.
כמובן, מניות ערך עדיין יכולות לספוג הפסדים בתקופות של האטה כלכלית, במיוחד כשחברות פיננסיות ותעשייתיות מתמודדות עם תנאים חלשים יותר. עם זאת, רכישת חברות מבוססות בתמחור יחסית מתון עשויה להפחית חלק מהסיכונים שקשורים בהשקעות צמיחה יקרות.
התחזית של וול סטריט לגבי ההחזקות הבסיסיות של VTV נוטה בצורה ברורה לכיוון החיובי, כש-247 מתוך 297 המניות המדורגות נושאות המלצות קנייה, לעומת 45 המלצות החזק ורק 5 המלצות מכירה. זה מעניק לקרן הסל דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, בעוד שמחיר היעד הממוצע שלה, 262.17 דולר, מצביע על אפסייד של כ-17% ב-12 החודשים הקרובים.
Vanguard Total Bond Market ETF: אפשרות הגנתית מעבר למניות
בעוד שקרנות סל של דיבידנד וערך יכולות להציע יתרונות בתקופות תנודתיות, שתיהן עדיין חשופות להפסדים בשוק המניות. Vanguard Total Bond Market ETF מציעה גישה אחרת, דרך השקעה בניירות ערך עם הכנסה קבועה במקום במניות.
BND מחזיקה אלפי אג"ח אמריקאיות בדירוג השקעה, כולל אג"ח ממשלתיות, חוב קונצרני וניירות ערך מגובי משכנתאות. התיק הרחב הזה נותן למשקיעים חשיפה ללווים עם איכות אשראי יחסית חזקה, ובמקביל מפחית את התלות במנפיקים בודדים.
היתרון הגדול ביותר של הקרן נובע מהיכולת שלה לפזר את התיק מעבר לשוק המניות. אג"ח איכותיות יכולות להציג ביצועים טובים כשחששות כלכליים דוחפים משקיעים לחפש נכסים בטוחים יותר, במיוחד אם הריביות יתחילו לרדת.
BND מחלקת הכנסה מדי חודש, מה שהופך אותה לאטרקטיבית עבור משקיעים שמחפשים תשלומים קבועים מבלי להסתמך רק על דיבידנדים ממניות. יחס ההוצאות השנתי שלה, שעומד על 0.03% בלבד, מאפשר את הפיזור הזה בעלות יחסית נמוכה.
עם זאת, גם אג"ח אינן חסינות מתנודתיות, במיוחד כשעליית ריביות מפחיתה את שווי השוק של ניירות ערך קיימים. למרות זאת, BND יכולה לספק משקל נגד חשוב למשקיעים שהתיקים שלהם עדיין מרוכזים מאוד במניות.
שורה תחתונה
בסופו של דבר, שלוש קרנות הסל האלה של ואנגארד מציעות גישות משלימות להתמודדות עם שווקים לא ודאיים, תוך שמירה על חשיפה לתשואות פוטנציאליות. VYM שמה דגש על הכנסה מדיבידנדים, VTV מתמקדת בחברות עם תמחור סביר, ו-BND מוסיפה פיזור דרך הכנסה קבועה עבור משקיעים שמחפשים יציבות גדולה יותר בתיק.