מגראו היל מודיעה על הצעה מתוכננת להנפקת אגרות חוב בכירות מובטחות

מגראו היל מודיעה על הצעה מתוכננת להנפקת אגרות חוב בכירות מובטחות

דה פליי (TheFly)25 בספטמבר 2026

מגראו היל (MH) הודיעה כי McGraw-Hill Education, החברה הבת בבעלות מלאה של החברה, מתכוונת, בכפוף לתנאי השוק, להציע בהנפקה פרטית אגרות חוב בכירות מובטחות לפירעון ב-2033 בהיקף קרן כולל של 500 מיליון דולר. אגרות החוב יובטחו על ידי חברת האם של המנפיקה, Mav Intermediate Holding II Corporation, וכן על ידי כמה מהחברות הבנות הישירות והעקיפות של המנפיקה. במסגרת ההנפקה, המנפיקה מתכוונת לתקן ולעדכן את הסכם האשראי הקיים שלה, המבוסס על תזרים מזומנים ומובטח בשעבוד בכיר. בין היתר, היא מבקשת לקבל מסגרת אשראי חוזרת חדשה המבוססת על תזרים מזומנים, עם מועד פירעון ב-2031 ובהיקף התחייבויות זמין כולל של 150 מיליון דולר. מסגרת זו תחליף את מסגרת האשראי החוזרת הקיימת של המנפיקה. בנוסף, החברה מתכוונת למחזר את מסגרת הלוואת הטווח הקיימת שניתנה במסגרתה, באמצעות מסגרת חדשה של הלוואת טווח B בכירה מובטחת בשעבוד ראשון, עם מועד פירעון ב-2033 ובהיקף קרן כולל של 830 מיליון דולר. כמו כן, היא מתכוונת להתקשר בתיקון להסכם האשראי החוזר המובטח הבכיר מסוג ABL שלה, בין היתר כדי להאריך את מועד הפירעון שלו ל-2031. המנפיקה מתכוונת להשתמש בתמורה נטו מההנפקה, יחד עם הלוואות במסגרת A&E Term Loan Facility, כדי לפדות במלואן את אגרות החוב המובטחות הקיימות שלה בריבית 5.750% לפירעון ב-2028, ולמחזר את הלוואת הטווח הקיימת.