פרוססה פארמסוטיקלס רוכשת את Vidya Therapeutics בעסקת מניות

פרוססה פארמסוטיקלס רוכשת את Vidya Therapeutics בעסקת מניות

דה פליי (TheFly)29 ביולי 2026

פרוססה פארמסוטיקלס (PCSA) הודיעה כי רכשה את Vidya Therapeutics. במקביל לרכישה, פרוססה פארמסוטיקלס התקשרה בהסכם סופי למימון בהנפקה פרטית, שצפוי להניב תמורה ברוטו של כ-200 מיליון דולר, לפני ניכוי עמלות לסוכן ההשמה והוצאות הנפקה נוספות. המימון מגיע מקבוצת משקיעים חדשים וקיימים, בהם Bain Capital Life Sciences, Janus Henderson Investors, RA Capital Management, SilverArc Capital, ADAR1 Capital Management, Cormorant Asset Management, Integral Health Asset Management, Marshall Wace, Octagon Capital, Soleus Capital, קרן נאמנות גדולה ומשקיעים מוסדיים נוספים. פרוססה פארמסוטיקלס מצפה להשתמש בתמורה כדי לתמוך בקידום VT-7208 דרך כמה אבני דרך קליניות, כולל נתונים ממחקר שלב 2 להוכחת היתכנות באלרגיה למזון הצפויים במחצית השנייה של 2027, נתונים ממחקר שלב 2 להוכחת היתכנות ב-CSU הצפויים במחצית הראשונה של 2028, ונתונים ממחקר שלב 2 להוכחת היתכנות ב-RMS הצפויים במחצית השנייה של 2028. המזומנים ושווי המזומנים של החברה במועד הסגירה, כולל התמורה הברוטו הצפויה מהמימון בהנפקה הפרטית במקביל, צפויים לממן את הפעילות עד למחצית השנייה של 2029. הרכישה בנויה כעסקת מניות, שלפיה כל זכויות ההון הקיימות של Vidya יוחלפו לפי יחס המרה קבוע, בתמורה לשילוב של 558,398 מניות רגילות של פרוססה פארמסוטיקלס ו-142,744.100 מניות בכורה סדרה A ניתנות להמרה, ללא זכות הצבעה. במקביל לרכישה, פרוססה פארמסוטיקלס התקשרה בהסכם סופי למימון בהנפקה פרטית לגיוס של כ-200 מיליון דולר ברוטו, שבמסגרתו יונפקו למשקיעים 163,774.679 מניות בכורה סדרה A ניתנות להמרה, ללא זכות הצבעה, במחיר של 1,221.19 דולר למניה. ההנפקה הפרטית צפויה להיסגר ב-30 ביולי 2026. בכפוף לאישור בעלי המניות של פרוססה פארמסוטיקלס בהתאם לכללי הרישום של נאסד"ק, כל מניה של מניית בכורה סדרה A ניתנת להמרה, ללא זכות הצבעה, תומר אוטומטית ל-1,000 מניות רגילות של פרוססה פארמסוטיקלס, בכפוף למגבלות מסוימות על בעלות מיטיבה שנקבעו על ידי כל מחזיק. הרכישה אושרה על ידי הדירקטוריון של פרוססה פארמסוטיקלס ועל ידי הדירקטוריון ובעלי המניות של Vidya. השלמת הרכישה וההנפקה הפרטית אינה כפופה לאישור בעלי המניות של פרוססה פארמסוטיקלס. עם זאת, אישור בעלי המניות של פרוססה פארמסוטיקלס נדרש, בין היתר, לפי תנאי מניות הבכורה סדרה A ניתנות להמרה, ללא זכות הצבעה, כדי שניתן יהיה להמיר אותן למניות רגילות של פרוססה פארמסוטיקלס, והחברה מחויבת לקיים אסיפת בעלי מניות לצורך ההצבעה. כתוצאה מהעסקאות, בעלי המניות של פרוססה פארמסוטיקלס מיד לפני הרכישה יחזיקו בכ-0.9% מהמניות הרגילות של פרוססה פארמסוטיקלס, בעלי ההון של Vidya מיד לפני הרכישה יחזיקו בכ-46.0% מהמניות הרגילות של פרוססה פארמסוטיקלס, והמשקיעים במימון בהנפקה הפרטית יחזיקו בכ-52.6% מהמניות הרגילות של פרוססה פארמסוטיקלס. בכל אחד מהמקרים, החישוב נעשה על בסיס דילול מלא, ללא הבאה בחשבון של מגבלות בעלות מיטיבה ובהנחה של המרה מלאה של מניות הבכורה סדרה A ניתנות להמרה, ללא זכות הצבעה, ובהתבסס על שווי ההון המשתמע של פרוססה פארמסוטיקלס ושל Vidya. לאחר השלמת ההנפקה הפרטית, לפרוססה פארמסוטיקלס צפוי להיות אופק מזומנים עד למחצית השנייה של 2029.