3 קרנות הסל הטובות ביותר של Vanguard לעשור של צמיחת דיבידנדים
- הכתבה מציגה שלוש קרנות סל של Vanguard שיכולות להתאים למשקיעים שמחפשים צמיחת דיבידנדים בעשור הקרוב: VIG לצמיחה עקבית בדיבידנדים, VYM להכנסה שוטפת גבוהה יותר, ו-VIGI לפיזור בינלאומי.
- לשלוש הקרנות יש עלויות נמוכות ודירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד האנליסטים, עם פוטנציאל אפסייד של 13.5% עד 16.5%, בנוסף להכנסה מדיבידנדים.
השקעה ב-קרנות הסל של Vanguard יכולה להיות דרך חכמה לבנות זרם הולך וגדל של הכנסות מדיבידנדים בעשור הקרוב, תוך ניצול הפוטנציאל ארוך הטווח של שוק המניות. קבלת תשלומים קבועים היא כמובן דבר מושך, אבל החזקה בחברות שמעלות בעקביות את החלוקות שלהן עשויה להתברר כמתגמלת עוד יותר.
השקעה בצמיחת דיבידנדים כוללת יותר מאשר בחירה במניות שמציעות היום תשואות אטרקטיביות. לחברות שמציגות עלייה עקבית בתשלומים יש לעיתים קרובות פעילות מבוססת, תזרימי מזומנים בריאים וגמישות פיננסית שמאפשרת להן לתגמל משקיעים בתנאים כלכליים שונים. לאורך עשר שנים, התכונות האלה עשויות להיות בעלות ערך מיוחד עבור מי שמשקיעים מחדש את החלוקות שלהם.
עם זאת, בחירה של מניות דיבידנד בודדות דורשת מחקר שוטף ומעקב קפדני אחר התיק. קרנות הסל של Vanguard מציעות חלופה פשוטה יותר, עם חשיפה למאות חברות שמייצרות הכנסה דרך השקעה אחת ובעלויות נמוכות יחסית.
על רקע זה, השתמשנו ב-כלי קרנות הסל של Vanguard של TipRanks כדי למצוא שלוש קרנות שכדאי לשקול: וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן (VIG), Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), ו-Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI). כל אחת מהן מציעה למשקיעים דרך לחפש צמיחת דיבידנדים בעשור הקרוב, בין אם דרך עלייה עקבית בתשלומים, הכנסה שוטפת גבוהה יותר או פיזור בינלאומי.
וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן
קרן הסל וואנגרד דיווידנד אפרסיאיישן (VIG) יכולה להיות נקודת פתיחה מצוינת עבור משקיעים שמחפשים הכנסה שעולה בהתמדה בעשור הקרוב. במקום להתמקד במניות שמציעות את התשלומים המיידיים הגבוהים ביותר, הקרן הזו נותנת עדיפות לחברות עם היסטוריה מוכחת של העלאות דיבידנד שנתיות.
VIG עוקבת אחרי מדד S&P U.S. Dividend Growers Index, שדורש מהחברות הזכאיות להעלות את החלוקות השנתיות שלהן במשך לפחות עשר שנים רצופות. מדד הייחוס מוציא החוצה את 25% המניות בעלות תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מבין המניות המתאימות, וכך מפחית את החשיפה לחברות שהתשלומים הגבוהים שלהן עלולים להעיד על בעיות פיננסיות ברקע.
הגישה הזו מספקת גישה לחברות מבוססות עם יסודות פיננסיים חזקים ויתרונות תחרותיים משמעותיים. בין ההחזקות המובילות נמצאות מיקרוסופט (מיקרוסופט), אפל (אפל), ברודקום (AVGO), וג'יי פי מורגן צ'ייס (JPM), מה שנותן חשיפה לכמה סקטורים חשובים בכלכלה האמריקאית.
עם 336 מניות ונכסים בהיקף של 113.6 מיליארד דולר, VIG מציעה למשקיעים חשיפה רחבה לחברות מבוססות שמחלקות דיבידנדים, בעלות נמוכה במיוחד. יחס ההוצאות השנתי שלה הוא רק 0.04%, בעוד שתשואת הדיבידנד של 1.50% משאירה מקום לצמיחה אפשרית בהכנסה לאורך זמן.
למרות שתשואת הפתיחה שלה נראית צנועה, VIG מציעה הזדמנות אטרקטיבית לצמיחה מצטברת לטווח ארוך. חלוקות שמושקעות מחדש יכולות לרכוש יחידות נוספות של הקרן, בזמן שעלייה בתשלומי החברות עשויה להגדיל בהדרגה את ההכנסה שמייצר ההון המקורי של המשקיע.
גם בוול סטריט רואים פוטנציאל נוסף ב-VIG, שמחזיקה בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה מתונה על בסיס ההערכות למניות שבבסיסה. מתוך 333 החזקות שמסוקרות, 247 נושאות דירוג קנייה, 83 בדירוג החזק, ורק שלוש בדירוג מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 282.14 דולר, מצביע על אפסייד של 15.5%, ומוסיף סיבה נוספת למשקיעים לשקול את הקרן מעבר לפוטנציאל צמיחת הדיבידנדים שלה. (ראו תחזית קרן הסל VIG)
Vanguard High Dividend Yield ETF
משקיעים שמחפשים תשלומים גדולים יותר כבר מההתחלה עשויים להעדיף את Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), שמתמקדת בחברות אמריקאיות מבוססות שמציעות תשואות דיבידנד גבוהות מהממוצע.
בשונה מהדגש של VIG על העלאות שנתיות רצופות, VYM בוחרת מניות בעיקר לפי תשואות הדיבידנד הצפויות שלהן. הגישה הזו יכולה להתאים לפורשים שמחפשים חלוקות קבועות, וגם למשקיעים שרוצים להרחיב בהדרגה את ההכנסה הפסיבית שלהם.
התיק שלה חורג הרבה מעבר למספר קטן של שמות עם תשואה גבוהה, ומספק חשיפה למאות חברות מבוססות. שלוש ההחזקות הגדולות ביותר שלה כוללות את ענקית השבבים ברודקום (AVGO), מובילת הבנקאות ג'יי פי מורגן צ'ייס, ויצרנית האנרגיה אקסון מוביל (XOM), וכך המשקיעים מקבלים חשיפה לכמה סקטורים בכלכלה האמריקאית.
בסך הכול, VYM מחזיקה 594 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של 82.1 מיליארד דולר, תוך גביית יחס הוצאות שנתי של 0.04% בלבד. תשואת הדיבידנד שלה עומדת על 2.28%, כאשר חלוקות רבעוניות מספקות למשקיעים תשלומי מזומן חוזרים.
מה שהופך את קרן הסל הזו לאטרקטיבית במיוחד לאורך עשר שנים הוא השילוב בין הכנסה מיידית לבין פוטנציאל לעלייה בתשלומים. אמנם החברות בתיק לא חייבות להעלות דיבידנדים מדי שנה, אבל חברות מבוססות רבות יכולות להרחיב את החלוקות ככל שהרווחים ויצירת המזומנים שלהן משתפרים.
התחזית של וול סטריט מוסיפה סיבה נוספת לשקול את VYM, כאשר האנליסטים שומרים על דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה להחזקות שבבסיסה. מתוך 591 מניות שמסוקרות, 407 מקבלות המלצות קנייה, לעומת 162 בדירוג החזק ורק 22 בדירוג מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 189.31 דולר, מצביע על אפסייד של 16.5%, ומרמז שמשקיעים יכולים ליהנות מעליית מחיר היחידה לצד תשלומי הדיבידנד הקבועים של הקרן. (ראו תחזית קרן הסל VYM)
Vanguard International Dividend Appreciation ETF
Vanguard International Dividend Appreciation ETF (VIGI) מציעה הזדמנות נוספת למשקיעים שמחפשים צמיחת דיבידנדים, תוך הפחתת התלות שלהם בשוק המניות האמריקאי.
פיזור בינלאומי עשוי להיות בעל ערך מיוחד במהלך העשור הקרוב, במיוחד כאשר שווקים מחוץ לארצות הברית מציגים ביצועים טובים יותר מהשוק האמריקאי. גם חברות מבוססות ברחבי אירופה, קנדה, יפן ואזורים נוספים מחזיקות היסטוריה ארוכה של תגמול משקיעים דרך חלוקות קבועות.
VIGI עוקבת אחרי מדד S&P Global Ex-U.S. Dividend Growers Index, ומתמקדת בחברות מחוץ לארצות הברית עם היסטוריה עקבית של העלאת תשלומים שנתיים. בין ההחזקות שלה נמצאות Royal Bank of Canada (RY), יצרנית המזון השווייצרית Nestlé, מפתחת התוכנה הגרמנית SAP, והמוסד הפיננסי היפני Mitsubishi UFJ Financial Group.
עם 342 מניות הפרושות על פני שווקים בינלאומיים, VIGI נותנת למשקיעים גישה למגוון רחב של חברות שמחלקות דיבידנדים, בלי העלות של בניית תיק גלובלי בעצמם. הקרן מנהלת נכסים בהיקף של 9.13 מיליארד דולר וגובה רק 0.07% בשנה, בעוד שתשואת הדיבידנד של 2.13% מציעה נקודת פתיחה אטרקטיבית לצמיחת הכנסה לטווח ארוך.
מעבר לפיזור גיאוגרפי, VIGI נותנת למשקיעים חשיפה למטבעות, ענפים ומחזורים כלכליים שעשויים לפעול באופן עצמאי ממניות אמריקאיות. תנודות בשערי חליפין ומדיניות דיבידנדים מחוץ לארצות הברית מוסיפות סיכונים נוספים, אם כי השיקולים האלה עשויים להיות ראויים עבור משקיעים שמחפשים הזדמנויות הכנסה רחבות יותר.
בוול סטריט נראים בררניים יותר לגבי הסיכויים של VIGI, אם כי האנליסטים עדיין רואים מקום לעליות נוספות. הקרן מחזיקה בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, עם 130 המלצות קנייה, 170 בדירוג החזק ורק ארבע בדירוג מכירה מתוך 304 החזקות שמסוקרות. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, 111.37 דולר, מרמז על אפסייד של כ-13.5%, ומציע למשקיעים פוטנציאל לעליית הון לצד הכנסה מדיבידנדים בינלאומיים. (ראו תחזית קרן הסל VIGI)
