Decisive Dividend מודיעה על רכישת Be Fire ב-19.9 מיליון דולר קנדי
חברת Decisive Dividend (DEDVF) הודיעה על רכישת יצרנית קמיני הפרימיום הבלגית Be Fire בתמורה ל-19.9 מיליון דולר קנדי, מצדדים בלתי קשורים. Be Fire SA והחברות הבנות בבעלות מלאה שלה, Jide ו-New Bodart & Gonay, מתכננות ומייצרות מגוון רחב של קמינים ותנורי עצים, קמינים ותוספות לקמינים במתקן הייצור המשולב אנכית של Be Fire בעיר Herve, בלגיה. למותג Jide יש היסטוריה של 35 שנה בייצור מוצרים באיכות גבוהה, בעיצוב מושך, במקטע הביניים, בעוד שלמותג Bodart & Gonay יש היסטוריה של 69 שנה בייצור מוצרים איכותיים ברמת פרימיום. ל-Be Fire יש נוכחות שוק חזקה בבלגיה, ובשנים האחרונות היא הגדילה את נתח השוק שלה בצרפת. עם פורטפוליו של מוצרים העומדים בתקן European Ecodesign, Be Fire מאמינה שהיא ממוצבת היטב להמשך התרחבות גיאוגרפית דומה גם בשווקים אירופיים סמוכים נוספים. Be Fire עוסקת באופן פעיל גם בפיתוח מוצרים חדשים, כדי לשווקם דרך רשת המפיצים הקיימת שלה ולהציגם בשווקים פוטנציאליים עתידיים. מימון מלא: העסקה ממומנת במלואה באמצעות משיכה ממסגרת האשראי הסינדיקטית של החברה ומהנפקה פרטית בהיקף 8 מיליון דולר קנדי שהוכרזה בעבר. לאחר מימון הרכישה, החברה נותרת עם מינוף שמרני, עם יחס חוב ל-EBITDA פרו פורמה התואם את רמות המינוף שלפני ההנפקה הפרטית שדווחו ברבעון הראשון של 2026. בנוסף, העסקה מאפשרת ל-Decisive לפעול תחת תניית מינוף גבוהה יותר לאחר הרכישה, ברמת יחס חוב ל-EBITDA של 4 ל-1 במשך שנים-עשר החודשים הבאים, מה שמעניק לה כושר משמעותי למימון צרכים תפעוליים או רכישות עתידיות. צמיחה ברווחים ותרומה מיידית: העסקה צפויה להיות תורמת פיננסית עבור Decisive, הן מבחינת מכירות והן מבחינת EBITDA מתואם ו-EBITDA מתואם למניה. על בסיס ממוצע EBITDA מתואם לחמש שנים, מחיר הרכישה נמוך מפי 5, בהתאם למכפילים ההיסטוריים ש-Decisive שילמה על EBITDA מתואם ממוצע. ה-EBITDA המתואם לתקופה של שנים-עשר החודשים האחרונים עומד על 3.3 מיליון דולר קנדי, כאשר המכירות, ההזמנות, צבר ההזמנות וה-EBITDA המתואם האחרונים נמצאים במגמת עלייה, בדומה לעסקי הקמינים האחרים של Decisive. בנוסף, מבנה העסקה יוצר יישור אינטרסים חזק, שמטרתו לאפשר לשתי החברות – Decisive והמשווקים (Vendors) – ליהנות מהתגמול ככל שרמות הביצועים ימשיכו להשתפר. הרכישה כפופה לתנאים ולהוראות של הסכם רכישת מניות שנחתם היום, וכולל מחיר בסיס של 19.9 מיליון דולר קנדי, בכפוף להתאמות מקובלות, בתוספת סכום של עד 10.7 מיליון דולר קנדי נוספים, תלוי בכך ש-Be Fire תשיג יעדי רווח מסוימים במהלך שלוש השנים הבאות. מתוך סכום זה, 2.2 מיליון הדולרים הקנדיים הראשונים ישולמו באמצעות הקצאת 242,027 מניות רגילות של Decisive כאשר הסכום יושג.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי / סמכות עליונה לחדשות פיננסיות בזמן אמת שמניעות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>