עסקת טראמפ: הבית הלבן מפרסם פרטים על ‘תוכנית הבריאות הגדולה’
התעדכנו בענפים ובמניות המרכזיות שהושפעו, או שצפו כי יושפעו, מהתגובות, הפעולות והמדיניות של הנשיא דונלד טראמפ, בסיכום היומי הזה שהוכן על ידי The Fly.
תוכנית הבריאות הגדולה (GREAT HEALTHCARE PLAN): הבית הלבן ציין, “תוכנית הבריאות הגדולה של הנשיא דונלד J. טראמפ היא יוזמת בריאות רחבת היקף שתפחית בצורה משמעותית את מחירי תרופות המרשם, תוזיל את פרמיות הביטוח, תחייב את חברות הביטוח הגדולות לתת דין וחשבון, ותמקסם את השקיפות במחירים במערכת הבריאות האמריקאית. התוכנית הזו תעביר כסף ישירות לידי העם האמריקאי, ולא לחברות הביטוח, לענקיות התרופות ולקבוצות לחץ – ותשים את המטופלים לפני הרווחים של ראשי התעשייה, בדיוק כפי שהבטיח. תוכנית הבריאות הגדולה גם נשענת על ההצלחות של כהונתו הראשונה, באמצעות עידוד תחרות, ביטול בזבוז בהוצאות והחזרת השליטה לצרכנים.” חברות ביטוח בריאות הנסחרות בציבור כוללות את CVS Health (CVS), Centene (CNC), Cigna (CI), Elevance Health (ELV), Humana (HUM), Molina Healthcare (MOH) ו-UnitedHealth (UNH). חברות תרופות הנסחרות בציבור כוללות את AstraZeneca (AZN), Bristol Myers (BMY), Eli Lilly (LLY), GSK (GSK), Johnson & Johnson (JNJ), Merck (MRK), Novartis (NVS), Pfizer (PFE), Roche (RHHBY) ו-Sanofi (SNY).
וולס פארגו אומרת כי “תוכנית הבריאות הגדולה” שפורסמה על ידי הבית הלבן, הקוראת לקונגרס ליישם רפורמות שמשפיעות על פרמיות, על מנהלי הטבות תרופות (PBM) ועל תמחור תרופות, צפויה לעמוד בפני דרך פוליטית קשה קדימה. בנוסף, העדר “הצעות חדשות ומכבידות במיוחד יכול להיתפס כחיובי” עבור קבוצת שירותי הבריאות, אומר האנליסט למשקיעים בסקירת מחקר.
Cantor Fitzgerald אומרת שהצעת “תוכנית הבריאות הגדולה” של ממשל טראמפ היא תוצאה חיובית עבור חברות ביטוח הבריאות. החיובים והדרישות המוצעים כלפי המבטחים “אינם משהו חדש או משבש,” אומרת הפירמה למשקיעים בסקירת מחקר. קנטור סבורה שהמשמעויות של הצעת החוק הן יותר סביב מיתוג מחדש (rebranding) מאשר שינוי מבני באופן פעילות העסקים. אם תאושר, “תוכנית הבריאות הגדולה” תסיר “עננת מדיניות מרכזית” שהעיבה על הקבוצה. היא רואה בהצעת החוק כנטו חיובית עבור UnitedHealth, Elevance Health, Cigna, Humana, CVS Health, Centene ו-Molina Healthcare. עם זאת, התוכנית מציגה סיכון מסוים לחברות שחשופות מאוד לשוק ה-marketplace, כמו Cigna ו-Molina, שכן משרד התקציבים של הקונגרס (CBO) צופה ירידה במספר הנרשמים ל-marketplace ברמות הכנסה של 200%-400% מרמת העוני הפדרלית, מוסיפה קנטור. הפירמה מאמינה ש“מאוד מאוחר” בשכהונתו השנייה של טראמפ כדי לבצע רפורמה משמעותית במדיניות הבריאות.
מכסים על טאיוואן (TARIFFS ON TAIWAN): המכון האמריקאי בטאיוואן והמשרד הכלכלי והתרבותי של טאיוואן בארצות הברית חתמו על הסכם סחר ש“ידחוף להחזרת (reshoring) מגזר השבבים האמריקאי,” כך הודיע משרד המסחר. “התחייבות חסרת תקדים זו תחזק את החוסן הכלכלי של ארה"ב, תיצור משרות בשכר גבוה, ותחזק את הביטחון הלאומי. ההסכם מקים שותפות כלכלית אסטרטגית בין ארצות הברית לטאיוואן כדי לחזק באופן מכריע את שרשראות האספקה המקומיות של שבבים בארה"ב ולהבטיח את ההובלה הטכנולוגית והתעשייתית של אמריקה. חברות שבבים וטכנולוגיה טאיוואניות יבצעו השקעות ישירות חדשות בסכום כולל של לפחות 250 מיליארד דולר כדי לבנות ולהרחיב יכולות ייצור וחדשנות מתקדמות של שבבים, אנרגיה ו-בינה מלאכותית בארצות הברית. טאיוואן תעניק ערבויות אשראי של לפחות 250 מיליארד דולר כדי לאפשר השקעות נוספות של פירמות טאיוואניות, ולתמוך בהקמה ובהרחבה של כל שרשרת האספקה והאקוסיסטם של השבבים בארה"ב… ההסכם יחזק סחר מאוזן באמצעות מסגרת מכסים צפויה וברורה. שיעור המכס ההדדי שיישום על סחורות טאיוואניות לא יעלה בסך הכל על 15 אחוז. מכסי סעיף 232 בארה"ב שיוחלו על חלקי רכב, עץ ועץ מעובד ומוצרי עץ מטאיוואן לא יעלו בסך הכל על 15 אחוז. ארצות הברית תיישם מכס הדדי של 0 אחוז על תרופות גנריות, חומרי הגלם הגנריים שלהן, רכיבי מטוסים ומשאבים טבעיים שאינם זמינים. מכסי סעיף 232 עתידיים שיוחלו על שבבים טאיוואניים יתמרצו יצרני שבבים מטאיוואן שמשקיעים בארה"ב,” ציין משרד המסחר.
קנסות מצד האיחוד האירופי (EU FINES): בפוסט ברשת Truth Social, הנשיא דונלד טראמפ אמר, “זה מאוד לא הוגן כלפי חברות הטכנולוגיה שלנו, וכלפי ארצות הברית של אמריקה!” יחד עם גרפיקה שבה נכתב “האיחוד האירופי מרוויח יותר מקנסות על טכנולוגיה אמריקאית מאשר ממסים על כל תעשיית הטכנולוגיה הציבורית האירופית.”
פאני, פרדי (FANNIE, FREDDIE): מנהל סוכנות המימון לדיור פדרלי (FHFA), ביל פולט, ציין בפוסט ב-X כי, “בזכות ההחלטה של הנשיא טראמפ שלא למכור את החברות האלה תמורת 100 מיליארד דולר בכהונתו הראשונה, פאני ופרדי מתחזקות מדי יום, עם שיפורים בעלי היגיון בריא בבטיחות וביציבות, כמו אלו למטה!” הפוסט כלל קישור לידיעה שלפיה Freddie Mac (FMCC) משנה את דרישות התיעוד לאימות נזילות, כך שיכללו גיליון עבודה (worksheet) לאימות נזילות שיועבר יחד עם חבילת החיתום המלאה.
Trump Card (TRUMP CARD): Jefferies מציינת שגם בלומברג וגם רויטרס דיווחו שהנשיא טראמפ ומושלי צפון־מזרח ארה"ב תומכים בעריכת מכרז חירום ליכולת גיבוי (backstop capacity auction) של PJM Interconnection כדי להתמודד עם נגישות ועלות החשמל ואמינות האספקה. הפירמה אומרת למשקיעים שזה לא מפתיע, אבל מהווה “שוק שלילי ברור” עבור משקיעי חשמל, לפי השיחות שניהלה. Jefferies ממליצה לקנות את GE Vernova (GEV) בתור המרוויחה העיקרית. היא גם רואה בכך גורם חיובי עבור NGR Energy (NRG), PPL Corp. (PPL), NextEra Energy (NEE), Primoris (PRIM), Quanta Services (PWR), ו-Williams Companies (WMB), וכן כסיכון נטו עבור יצרני החשמל הקיימים Constellation Energy (CEG), Talen Energy (TLN), ו-Vistra Corp. (VST) בשל היצע חדש. בסך הכול, Jefferies אומרת כי “מתגברת התערבות ממשלתית בשוק, שפועלת לרעת חוזים עם יצרנים קיימים.”
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור המידע הסופי לידיעות כספיות בזמן אמת שמזיזות את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות החמות של בעלי העניין ב-TipRanks >>