למה מניות מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix עולות היום בטרום מסחר, 26 באוקטובר?
- מניות מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix עלו בטרום מסחר בעקבות גורמים ייחודיים לכל חברה, כולל דיווח על דיבידנד מיוחד אפשרי ב-SK Hynix, תחזית חיובית של בנק אוף אמריקה לגבי שוק הזיכרונות למיקרון, וציפייה לדוח הקרוב של SanDisk.
- לפי נתוני TipRanks, לשלוש מניות הזיכרונות יש דירוג קנייה חזקה, כאשר ל-SK Hynix פוטנציאל העלייה המשתמע הגבוה ביותר, לפני מיקרון טכנולוג'י ו-SanDisk.
מניית מיקרון טכנולוג'י (מיקרון), SanDisk (SNDK), ו-SK Hynix (SKHY) עלו במסחר המוקדם ביום שני, 26 באוקטובר. מיקרון נסחרה במחיר של 889.66 דולר, עלייה של 1.38%, בעוד SanDisk עלתה ב-1.32% ל-1,254.29 דולר. SK Hynix טיפסה ב-2.86% ל-140.94 דולר.
המשקיעים עוקבים אחר התפתחויות חדשות בכל חברה בנפרד, וגם אחר התחזית לביקוש לזיכרונות עבור בינה מלאכותית. מניית SKHY עלתה בעקבות דיווחים על דיבידנד מיוחד אפשרי בשווי של כ-12 מיליארד דולר. במקביל, מיקרון קיבלה תמיכה מהעמדה של בנק אוף אמריקה, שלפיה היצע הזיכרונות יישאר הדוק. באותו זמן, משקיעי SanDisk מצפים לדוח שלה בהמשך השבוע.
עם זאת, החששות הרחבים יותר בשוק עדיין קיימים, כאשר המתיחות במזרח התיכון ממשיכה לשמור על תנודתיות במחירי הנפט. מחירי הנפט ירדו מוקדם ביום שני, למרות שמתקפות על ערב הסעודית העלו חששות לשיבושים באספקה. חוזים עתידיים על נפט ברנט ירדו ב-2.04% ל-114.34 דולר לחבית, בעוד נפט WTI ירד ב-2.44% ל-100.75 דולר. הירידה הגיעה לאחר זינוק חד ביום שישי, כאשר הסוחרים שקלו את ההשפעה של מחירי נפט גבוהים על הביקוש.
מניית SK Hynix עולה בעקבות דיבידנד אפשרי של 12 מיליארד דולר
מניית SK Hynix עלתה עד 3% ביום שני, לאחר דיווחים על דיבידנד מיוחד אפשרי של 16 טריליון וון, שהם כ-12 מיליארד דולר. התשלום עשוי להחזיר חלק גדול מהרווח של 20 טריליון וון שהחברה רשמה מההחזקה שלה ביצרנית השבבים היפנית Kioxia החזקות, במחצית הראשונה של 2026.
עם זאת, הדיבידנד עדיין לא אושר. SK Hynix מסרה כי היא בוחנת כמה אפשרויות להחזר ערך לבעלי המניות, ועדיין לא התקבלה החלטה לגבי תשלום מיוחד. המשקיעים יחפשו פרטים נוספים כאשר החברה תפרסם את תוצאות הרבעון השלישי ביום רביעי, 28 באוקטובר.
החברה גם הפסיקה לבחון הנפקה ראשונית בארה"ב עבור יחידת Solidigm שלה. המהלך עשוי להפחית חששות לגבי רישום אפשרי למסחר, בעוד שהדוח ביום רביעי עשוי לספק תובנות נוספות לגבי הביקוש לזיכרונות והחזרי ערך לבעלי המניות.
בנק אוף אמריקה צופה היצע זיכרונות הדוק יותר עבור מיקרון טכנולוג'י
האנליסט ויווק אריה מבנק אוף אמריקה Vivek Arya שמר על דירוג קנייה ועל מחיר יעד של 1,550 דולר למיקרון טכנולוג'י. הוא צופה שהיצע הזיכרונות יישאר הדוק בשנים 2027 ו-2028, ככל שהביקוש לבינה מלאכותית יגדל.
האנליסט בעל 5 הכוכבים ציין גם שינוי באופן שבו יצרניות זיכרונות עובדות עם לקוחות גדולים. הסכמים אסטרטגיים עם לקוחות נמשכים כיום כשלוש עד חמש שנים, לעומת שנה אחת או פחות בעבר. עסקאות כאלה יכולות לכלול כמויות מחויבות ותנאים פיננסיים, וכך לתת למיקרון טכנולוג'י נראות טובה יותר לגבי הביקוש העתידי.
בחברה מעריכים שכ-35% מהמכירות של מיקרון טכנולוג'י יהיו מכוסות בהסכמים האלה. לפי התחזית, חלק זה יעלה לכ-50% עד 2030. בנק אוף אמריקה גם מצפה כי מיקרון טכנולוג'י תגדיל את הרכישות החוזרות של מניות החל מ-9 בדצמבר, בכפוף לאישור. לחברה יש אישור לרכישות חוזרות בהיקף של כ-35 מיליארד דולר.
הסכמים לטווח ארוך יותר עשויים לעזור למיקרון טכנולוג'י לתכנן את ההיצע ואת ההוצאות שלה, ככל שהביקוש יגדל. עם זאת, המשקיעים עדיין יעקבו אחרי מחירי הזיכרונות והביקוש, כדי לראות אם הם תומכים בתחזית של אריה.
מניית SanDisk עולה לקראת הדוח ב-29 באוקטובר
SanDisk תפרסם את תוצאות הרבעון הפיסקלי הראשון שלה לאחר סגירת המסחר ב-29 באוקטובר. המשקיעים בוחנים אם החברה תוכל לעמוד בתחזית שלה, להכנסות של 10.3 מיליארד עד 10.8 מיליארד דולר ולרווח מתואם של 44 עד 46 דולר למניה.
הערכות האנליסטים נמצאות קרוב לקצה העליון של התחזית של SanDisk, מה שמעלה את הציפיות לקראת הדוח. המשקיעים יעקבו גם אחר התחזית שלה למחירי NAND ולביקוש לאחסון, כדי להעריך אם הביקוש החזק יכול להימשך.
מיזוהו צופה שמחירי NAND יישארו יציבים עד 2027, תוך ציון גידול מוגבל בהיצע מחוץ לסין ועלייה בביקוש לכונני SSD ארגוניים.
לאיזו מניית זיכרונות יש פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר?
נתוני TipRanks מראים דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה עבור מיקרון טכנולוג'י, SanDisk ו-SK Hynix. ל-SK Hynix יש את פוטנציאל העלייה המשתמע הגבוה ביותר, 85.89%, על בסיס מחיר היעד הממוצע של האנליסטים שעומד על 254.70 דולר. אחריה מיקרון טכנולוג'י עם פוטנציאל עלייה של 84.79% ל-1,621.67 דולר, בעוד ל-SanDisk יש פוטנציאל עלייה של 78.15% ל-2,205.59 דולר.
