פיצולי המניות הקרובים השבוע (19 באוקטובר עד 23 באוקטובר) – הישארו עם היד על הדופק
- הכתבה מסבירה שפיצולי מניות, ובמיוחד פיצולים הפוכים, יכולים לשמש רמז למצב החברה, אך אינם יוצרים ערך בפני עצמם ולא מבטיחים דבר לגבי ביצועי המניה בהמשך.
- רוב פיצולי המניות הקרובים בין 19 ל-23 באוקטובר הם פיצולים הפוכים שנועדו בעיקר לעזור לחברות לעמוד בדרישות המינימום של נאסד"ק או לשמור על הרישום שלהן למסחר, כולל חברות כמו GreenPower, Freight Technologies, Capstone, Bond, Moleculin, Revelation, Lufax ו-Huachen.
בואו נסתכל על פיצולי המניות הקרובים לשבוע שבין 19 באוקטובר ל-23 באוקטובר, לפי יומן פיצולי המניות של TipRanks.
פיצול מניות יכול לספר למשקיעים לא מעט על מצבה של חברה. לפעמים, מניות שזינקו פשוט נעשו יקרות מדי עבור משקיעים קטנים, ולכן מבוצעת התאמת מחיר אחרי שנים של ביצועים חזקים. במקרים אחרים, המהלך משקף מצב הרבה פחות מעודד, כשחברה שנמצאת בקשיים מנסה לשמור על הרישום שלה למסחר בבורסה.
קחו למשל פיצול מניות רגיל, שמשנה למעשה את אופן חלוקת הבעלות בלי ליצור עושר נוסף. בהסדר של 10-ל-1, מי שמחזיק 100 מניות יחזיק פתאום 1,000, בעוד שכל מניה תהיה שווה עשירית מהמחיר הקודם שלה. ההשקעה הכוללת לא משתנה, אבל ההתאמה הזאת יכולה להפוך מניה יקרה לנגישה יותר עבור משקיעים קמעונאיים.
פיצולים הפוכים מגיעים בדרך כלל בנסיבות פחות חיוביות, במיוחד כשמחיר המניה של חברה ירד לרמה נמוכה ומסוכנת. דמיינו מניה שנסחרת ב-50 סנט בלבד, ואז עוברת איחוד של 1-ל-10 שמעלה את המחיר המצוטט שלה ל-5 דולרים. המשקיעים נשארים עם פחות מניות בלי לקבל עושר נוסף, אם כי המחיר הגבוה יותר עשוי לתת מעט מרווח נשימה. עבור חברות שמתמודדות עם דרישת המינימום של נאסד"ק למחיר הצעת קנייה של 1 דולר, צעדים כאלה יכולים להציע דרך אפשרית להימנע ממחיקה מהמסחר.
ובכל זאת, אף אחת מהגישות האלה לא מספקת כדור בדולח לגבי מה שיקרה בהמשך, בלי קשר לשאלה עד כמה ההודעה נראית מעודדת או מדאיגה. מניה שזינקה יכולה להיחלש אחרי הפיצול שלה, בעוד שחברה שנמצאת תחת לחץ עשויה בסופו של דבר להתאושש אחרי איחוד מניות. מה שהכי חשוב הוא להבין את הנסיבות סביב כל החלטה, במקום להניח שהעסקה עצמה יוצרת ערך.
בסופו של דבר, כדאי לבחון פיצולי מניות מעבר להתאמות המתמטיות שלהם, במיוחד כשמשקיעים מחפשים רמזים לגבי הבריאות של החברה. הנה פיצולי המניות הקרובים לשבוע:
אמטד אידיאה גרופ (AMTD) – אמטד אידיאה גרופ היא קונגלומרט מגוון שמקורו בהונג קונג, המשלב שירותים פיננסיים עם פתרונות דיגיטליים. הפעילות שלה משתרעת מייעוץ בשוקי הון וניהול נכסים ועד מותגי מדיה בתחומי אופנה, יוקרה ואמנות, לצד השקעות אסטרטגיות ונכסי אירוח. הפריסה הרחבה הזאת מחברת בין חברות למשקיעים ברחבי אסיה, אירופה וארה"ב.
שלושה פיצולים הפוכים בתוך שש שנים מספרים סיפור די מדאיג על המאבק של GreenPower לשמור על הרישום שלה בנאסד"ק. ב-5 באוקטובר הודיעה החברה על ניסיון נוסף לעמוד בדרישת המינימום של הבורסה למחיר הצעת קנייה של 1 דולר, הפעם באמצעות איחוד מניות של 1-ל-5. המסחר על בסיס מתואם יתחיל ב-19 באוקטובר, אחרי פיצולים הפוכים קודמים ביחס של 1-ל-7 באוגוסט 2020 ו-1-ל-10 בספטמבר 2025.
GreenPower Motor (GP) – GreenPower Motor היא יצרנית מקנדה, שממוקמת בוונקובר, של כלי רכב חשמליים לחלוטין וללא פליטות עבור ציי רכב מסחריים. גישת תכנון מאפס מייצרת אוטובוסים לתחבורה ציבורית, אוטובוסים לבתי ספר, שאטלים וואנים להובלה, כולם מונעי סוללה ומורכבים מרכיבים של ספקים גלובליים. הפלטפורמה הגמישה הזאת מאפשרת למפעילים להתאים כלי רכב למסלולים שלהם, תוך שמירה על סטנדרטיזציה של חלקים לטובת תחזוקה קלה יותר.
GreenPower פונה שוב לפיצול מניות הפוך, וזה לא הניסיון הראשון שלה להעלות מחיר מניה שנמצא בקשיים. המהלך האחרון, שהוכרז ב-5 באוקטובר, הוא איחוד של 1-ל-5 שנועד להחזיר את החברה למצב תקין מול נאסד"ק באמצעות עמידה בדרישת המינימום של 1 דולר למחיר הצעת קנייה. המניות יתחילו להיסחר על בסיס מתואם ב-19 באוקטובר, וזה יהיה המהלך השלישי מסוג זה מאז 2020. הסבבים הקודמים כללו פיצול של 1-ל-7 באוגוסט 2020 ואיחוד של 1-ל-10 בספטמבר 2025.
Freight Technologies (FRGT) – Freight Technologies, המוכרת בשם Fr8Tech, היא חברת טכנולוגיית לוגיסטיקה שמשתמשת בפלטפורמות מבוססות AI כדי לפשט הובלה יבשתית חוצת גבולות. חבילת התוכנה שלה כוללת שירותי הובלה חלקית, קיבולת צי ייעודית, הזמנת הובלה ימית, ניהול תחבורה, אופטימיזציית תמחור ועמידה בדרישות מכס. ההתמקדות באזור USMCA מציבה את הפלטפורמה במרכז הדיגיטציה של שרשרת האספקה בצפון אמריקה.
אצל Fr8Tech פיצולי מניות הפוכים כבר הפכו כמעט לאירוע חוזר, עם חמישה מהלכים כאלה בתוך פחות משנתיים. המהלך האחרון, שהוכרז ב-15 באוקטובר, יאחד כל עשר מניות רגילות למניה אחת כשהמסחר המתואם יתחיל ב-19 באוקטובר. המטרה היא להחזיר את המניה מעל דרישת המינימום של נאסד"ק למחיר הצעת קנייה של 1 דולר ולשמור על הרישום למסחר. אבל ההיסטוריה של החברה די מדאיגה, עם פיצול הפוך של 1-ל-25 בספטמבר 2024, ואחריו 1-ל-4 במאי 2025, 1-ל-5 בדצמבר 2025, ועוד 1-ל-5 במאי 2026.
Capstone Holding (CAPS) – Capstone Holding היא מפיצת מוצרי בנייה מבוססת טכנולוגיה, שמשרתת לקוחות ב-38 מדינות בארה"ב ובקנדה. דרך פלטפורמת התפעול Instone ופורטל המלאי שלה, החברה מרכזת ומספקת חיפויי אבן, חומרי ריצוף חוץ ומערכות בנייה מודולריות. תשתית דיגיטלית, לוגיסטיקה של מלאי בבעלות ורכישות ממושמעות תומכות במודל צמיחה שמבוסס על הרחבת מרווחים ומינוף תפעולי.
ב-15 באוקטובר הודיעה Capstone על פיצול מניות הפוך של 1-ל-30 למניות הרגילות שלה, לאחר אישור בעלי המניות ביוני ולאחר הודעת נאסד"ק מינואר שלפיה מחיר ההצעה שלה נשאר מתחת ל-1.00 דולר במשך 30 ימי מסחר רצופים. הפיצול ההפוך ייכנס לתוקף בפתיחת המסחר ב-19 באוקטובר.
Our Bond (OBAI) – Our Bond, המוכרת בשם Bond, היא חברת טכנולוגיית אבטחה שעומדת מאחורי פלטפורמת אבטחה אישית מונעת מבוססת AI. חברים משתמשים באפליקציה בטלפון כדי להגיע לסוכני אבטחה אישיים חיים מסביב לשעון, בגיבוי מרכזי שליטה ברחבי העולם. תאגידים, ערים ואוניברסיטאות ב-28 מדינות נעזרים בשירות כדי להישאר מוגנים עוד לפני שמתחילות בעיות.
ב-1 באוקטובר הודיעה Bond כי הדירקטוריון ובעלי המניות שלה אישרו פיצול מניות הפוך של 1-ל-20 למניות הרגילות. הפיצול נועד לצמצם את כמות המניות הצפה, לפתוח את הדלת למשקיעים מוסדיים שמנועים מהשקעה במניות במחירים נמוכים, ולעזור לעמוד בתקן מחיר ההצעה של נאסד"ק לאחר הודעה מיולי. הפיצול ההפוך אמור להגיע לשוק ב-19 באוקטובר.
Moleculin Biotech (MBRX) – Moleculin Biotech היא מפתחת תרופות בשלב מתקדם, שמתמקדת בגידולים ובווירוסים שקשה לטפל בהם. המועמדת המובילה שלה, Annamycin, ממשפחת האנתרציקלינים, נבדקת בלוקמיה מיאלואידית חריפה חוזרת או עמידה לטיפול, וגם בגרורות ריאה של סרקומה של רקמות רכות. פורטפוליו האנטי-מטבוליטים של החברה כולל גם את WP1122, שמכוון למטבוליזם האנרגיה של התא ומפותח כטיפול פוטנציאלי בסרטן ובמחלות ויראליות.
Moleculin בדרך לפיצול המניות ההפוך השלישי שלה בתוך פחות משלוש שנים, כשהמהלך האחרון מגיע בקושי עשרה חודשים אחרי הקודם. הפיצול החדש של 1-ל-20, שהוכרז ב-16 באוקטובר, מגיע לאחר אזהרה מספטמבר מצד נאסד"ק, אחרי שמניות החברה נסגרו מתחת ל-1.00 דולר במשך 30 ימי מסחר רצופים. המסחר על בסיס מתואם אמור להתחיל ב-20 באוקטובר, ולהתווסף לרשימה הולכת ומתארכת שכוללת פיצול הפוך של 1-ל-15 במרץ 2024 ו-1-ל-25 בדצמבר 2025.
Revelation Biosciences (REVB) – Revelation Biosciences היא חברת מדעי החיים בשלב קליני, שמתמקדת באיזון מחדש של דלקת כדי לייעל את הבריאות. הפורמולציה הקניינית שלה, Gemini, מובילה את הצנרת, כאשר GEM-AKI מיועדת לפגיעה כלייתית חריפה ו-GEM-CKD למחלת כליות כרונית. השלב הבא הוא מחקר TITAN בשלב 2/3, כאשר Avance Clinical נבחרה לשמש כארגון המחקר החוזי.
חמישה פיצולי מניות הפוכים בפחות משלוש שנים הפכו את איחודי המניות לאירוע חוזר אצל Revelation. חברת הביוטכנולוגיה הודיעה על האחרון שבהם, פיצול הפוך של 1-ל-7, ב-16 באוקטובר, בניסיון להחזיר את מחיר המניה שלה מעל רף המינימום של נאסד"ק למחיר הצעת קנייה. המסחר המתואם יתחיל ב-20 באוקטובר, לאחר פיצול של 1-ל-30 בינואר 2024, 1-ל-16 בינואר 2025, 1-ל-3 ביולי 2025 ו-1-ל-4 בינואר 2026.
Lufax Holding (LU) – Lufax Holding היא חברה מסין שמאפשרת מתן שירותים פיננסיים, ונבנתה סביב הצרכים של בעלי עסקים קטנים. הפלטפורמה מציעה מוצרי מימון שממומנים דרך קשרים עם יותר מ-85 שותפים מוסדיים פיננסיים, שרבים מהם עובדים עם החברה כבר יותר משלוש שנים. רישום כפול בניו יורק ובהונג קונג נותן לעסק דריסת רגל גם בשוקי ההון בארה"ב וגם באסיה.
Lufax פונה שוב לפיצול הפוך של ADS כדי להעלות את מחיר המסחר שלה, כמעט שלוש שנים אחרי שביצעה התאמה דומה. לפי ההודעה מ-30 בספטמבר, כל ADS ייצג 20 מניות רגילות במקום שתיים, מה שיוצר בפועל פיצול הפוך של ADS ביחס של 1-ל-10. היחס החדש צפוי להיכנס לתוקף סביב 23 באוקטובר, וזה יהיה המהלך השני מסוג זה של החברה מאז דצמבר 2023, אז בוצע פיצול הפוך של ADS ביחס של 1-ל-4 על רקע אזהרה מה-NYSE לגבי מחיר המסחר המינימלי שלה.
Huachen AI Parking Management Technology (HCAI) – Huachen AI Parking Management Technology היא ספקית מסין של רכיבים מבניים לציוד ופתרונות ושירותי טעינה לרכבים חשמליים. מגוון המוצרים כולל לוחות פלדה טרומיים, כלונסאות לדיפון בורות יסוד, ומבני מכונות, לצד חומרי מתכת ייעודיים. הסכם שיתוף פעולה חדש עם Beyinda Limited מהונג קונג מכוון להתרחבות בשוק רכיבי המתכת המדויקים בסין.
Huachen חוזרת לתוכנית של פיצול הפוך רק שישה חודשים אחרי הניסיון הקודם שלה לעמוד בכללי הרישום של נאסד"ק. בעלי המניות אישרו ב-14 באוקטובר איחוד מניות הפוך של 1-ל-20, שאמור להיכנס לתוקף ב-23 באוקטובר. ההחלטה מגיעה אחרי פיצול הפוך קודם של 1-ל-30 באפריל, שהחזיר בהצלחה את העמידה בדרישת המינימום של נאסד"ק למחיר הצעת קנייה של 1.00 דולר.
למידע נוסף על פיצולי מניות היסטוריים וקרובים, אפשר לבקר ביומן פיצולי המניות של TipRanks.