נוטים למניות אנרגיה כשהבחירות לאמצע הקדנציה מתקרבות

נוטים למניות אנרגיה כשהבחירות לאמצע הקדנציה מתקרבות

TheStreet Pro16 באוקטובר 2026

• הכותב מעריך שהחרפת המתיחות בין ארה"ב לאיראן עשויה להעלות את מחירי הנפט, ולכן הוא מעדיף כעת מניות אנרגיה על פני חלק ממניות הפארמה בטווח הקצר.
• לאחר אכזבה מהדוח של ג׳ונסון אנד ג׳ונסון (JNJ), הכותב מממש רווח של כ-23% ומעביר את הכספים להגדלת פוזיציות ב-APA, ב-EOG Resources וב-ConocoPhillips, שכולן הגיעו לשיאים חדשים של 52 שבועות השבוע.

אני לא אוהב לנבא תוצאות בחירות. אפילו סוקרים מקצועיים מתקשים במשימה הזאת.

אני כן אנבא שהעימותים במזרח התיכון עומדים להחריף. הנשיא דונלד טראמפ אמר שוב ושוב שלא יתקוף את איראן לפני הבחירות לאמצע הקדנציה. הבחירות האלה במרחק של פחות משלושה שבועות.

בינתיים, איראן הגבירה את התקיפות על ספינות במצר הורמוז. לפי U.K. Maritime Trade Operations, ב-4 הימים האחרונים אירעו 11 תקיפות כאלה. מוקדם יותר השבוע, טראמפ איים להגיב ואמר ש"יפגע באיראן חזק".

שוב, ארה"ב ואיראן נמצאות על מסלול התנגשות. כשהן מתנגשות, מחירי הנפט נוטים לעלות. לא קשה לדמיין את נפט גולמי מסוג West Texas Intermediate חוזר לרמה שמעל 100 דולר.

מימוש רווחים כדי לקנות אנרגיה

כמו משקיעים רבים, התאכזבתי מהדוח של השבוע של ג׳ונסון אנד ג׳ונסון (JNJ). ספקית שירותי הבריאות מניו ג'רזי ציינה חולשה במכירות טכנולוגיה רפואית, שצמחו ב-2.5% בלבד.

מבחינה תפעולית, המכירות הבינלאומיות עלו ב-1.8%, אבל כשמביאים בחשבון את הדולר האמריקאי החזק, המכירות מחוץ לארה"ב צמחו ב-1.5% בלבד. כ-43% מהמכירות של ג׳ונסון אנד ג׳ונסון מגיעות מחוץ לארה"ב.

J&J יורדת לכיוון הממוצע הנע ל-200 יום שלה (הקו האדום). אנחנו המלצנו על המניה הזאת לראשונה ב-205 דולר (נקודה A). אם נמכור עכשיו (נקודה B), נוכל לנעול רווח של כ-23%.

הקצאה מחדש של הכספים

מה נעשה עם התמורה ממכירת ג׳ונסון אנד ג׳ונסון שלנו? אנחנו נעביר את הכספים האלה לשלוש מניות בסקטור האנרגיה. כבר יש לנו פוזיציות קיימות בכל שלוש המניות.

הראשונה היא APA Corporation (APA). פתחנו את הפוזיציה שלנו ב-APA בחודש שעבר, כשהגרפים הטכניים של חברת האנרגיה העצמאית השתלבו היטב עם הבסיס הפונדמנטלי שלה.

באותו זמן, APA פרצה מתוך דפוס התכנסות שנמשך שישה חודשים. בזכות תיקון בהמשך ולאחר מכן עלייה, כעת נראה שהמניה עלתה מתוך תבנית "כוס וידית" (מסומן בצהוב).

APA Corp. הגיעה מוקדם יותר השבוע לשיא חדש של 52 שבועות. אנחנו שומרים על מחיר היעד הקודם שלנו, 58 דולר, למניה. APA צפויה לפרסם דוח ב-4 בנובמבר.

מגדילים עוד שתי פוזיציות קיימות

אנחנו גם מגדילים שתי מניות נוספות בסקטור האנרגיה. EOG Resources (EOG) הגיעה גם היא לשיא של 52 שבועות ביום רביעי. חברת האנרגיה העצמאית צפויה לפרסם דוח אחרי הנעילה של 5 בנובמבר.

ConocoPhillips (COP), שעליה המלצנו לפני כחודש, הגיעה גם היא לשיא של 52 שבועות. חברת חיפושי והפקת האנרגיה צפויה לפרסם דוח ב-5 בנובמבר.

כל שלוש המניות הגיעו השבוע לשיאים חדשים של 52 שבועות, ונראה ששלושתן פורצות מתוך תבניות "כוס וידית" (מסומן בצהוב).

השורה התחתונה

מניות פארמה כמו ג׳ונסון אנד ג׳ונסון הציגו ביצועים טובים השנה, אבל איבדו מומנטום בשבועות האחרונים. במקביל, למניות האנרגיה יש יותר פוטנציאל בטווח הקצר. למרות המכירה שלנו ב-J&J, אנחנו ממשיכים להחזיק ברוב אחזקות הפארמה שלנו, ובו בזמן מגדילים את הפוזיציות שלנו באנרגיה כפי שתואר למעלה.

עכשיו זה זמן מצוין להצטרף ל-TheStreet Pro. לחצו כאן.

הכתבה הזו משותפת כתוכן פרימיום מ-TheStreet Pro. היא נכתבה על ידי Ed Ponsi.