QQQ, SCHG ו‑SCHD בולטים כ־3 קרנות סל מובילות למשקיעים חדשים ב־2026
- QQQ ו‑SCHG הן קרנות סל צמיחה גדולות המתמקדות בעיקר במניות טכנולוגיה ומניות בלו‑צ'יפ בעלות שיעורי צמיחה גבוהים, עם רקורד ארוך של תשואות עודפות ודירוגי אנליסטים חיוביים (קנייה מתונה ל‑QQQ וקנייה חזקה ל‑SCHG), אם כי ב־SCHG יחס ההוצאות נמוך משמעותית.
- SCHD היא קרן סל אמריקאית ממוקדת דיבידנדים עם תשואת דיבידנד גבוהה של 3.8% ודגש על איכות ויציבות תשלומי הדיבידנד, המהווה השלמה ערכית ומניבת הכנסה ל‑QQQ ו‑SCHG, למרות שביצועי הצמיחה שלה היו נמוכים יותר, והיא עדיין נהנית מדירוג קנייה חזקה ופוטנציאל אפסייד מתון.
שנה שעברה הייתה שנה חזקה נוספת עבור שוק המניות, כאשר מדד S&P 500 (SPX) הניב תשואה של 18% והנאסד"ק (NDX) הניב בערך 20% בשנת 2025.
בין אם אתם רוצים להתחיל להשקיע ב־2026 ובין אם לשפר וללטש את התיק הקיים, אין זמן טוב מההווה. קרנות סל (ETFs) הן דרך פשוטה ויעילה לעשות זאת, כי הן מציעות למשקיעים פיזור מיידי וחשיפה רחבה לעשרות (או מאות, ואפילו אלפי) מניות – הכל באמצעות מכשיר אחד פשוט.
במאמר הזה נדבר על שלוש מקרנות הסל המובילות בשוק – Invesco QQQ Trust (QQQ), Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG) ו‑Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) – ולמה הן יכולות לשמש כאבני בניין חזקות לתיק ההשקעות שלכם. זה נכון גם אם אתם רק מתחילים את הדרך כמשקיעים, וגם אם אתם משקיעים ותיקים שבוחנים מחדש את ההחזקות שלכם השנה.
Invesco QQQ Trust
Invesco QQQ Trust היא קרן סל פופולרית בהיקף 404 מיליארד דולר, שמשקיעה במדד Nasdaq 100 – מדד של 100 החברות הלא־פיננסיות הגדולות ביותר בארה"ב. המיקוד הטכנולוגי של הנאסד"ק אומר שמשקיעים ב‑QQQ מקבלים חשיפה מיידית לעשרות ממניות הטכנולוגיה המובילות בשוק, כולל ענקיות ה‑Mag 7 כמו Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Meta Platforms (META), Tesla (TSLA) ו‑Alphabet (GOOGL), בנוסף לשמות טכנולוגיה חזקים נוספים כמו Palantir (PLTR), Broadcom (AVGO) ו‑Micron (MU). למרות שהקרן מעניקה חשיפה מהותית לטק גדול, יש בה גם מקום למניות בולטות מענפים אחרים, כמו Costco (COST), Linde (LIN) ו‑Booking Holdings (BKNG).
להלן סקירה של 10 ההחזקות הגדולות ביותר של QQQ מתוך כלי ההחזקות של TipRanks.
הפורטפוליו העוצמתי הזה הוביל את QQQ לשנה בולטת ב־2025, עם תשואה כוללת מרשימה של 20.8%. יחד עם זאת, ביצועים חזקים הם לא דבר חדש עבור קרן הסל המתמקדת בטכנולוגיה. QQQ הניבה תשואות שנתיות ממוצעות יוצאות דופן של 32.9%, 15.1% ו‑19.4% בשלוש, חמש ועשר השנים האחרונות, בהתאמה. למרות שביצועי עבר אינם מבטיחים תוצאות עתידיות, ברור ש‑QQQ התבססה כמנצחת לטווח ארוך. האם היא תספק אוטומטית תשואה נוספת של 20% ב־2026? כמובן שלא – אבל היא עדיין ממוצבת היטב לביצועים חזקים לאורך אופק זמן ממושך.
ל‑QQQ יש גם יחס הוצאות סביר של 0.20%, כלומר משקיעים משלמים רק 20 דולר בשנה דמי ניהול על כל השקעה של 10,000 דולר.
בסך הכול, אני חיובי (Bullish) לגבי QQQ. זו קרן סל חזקה, הנתמכת על ידי פורטפוליו איכותי של מניות בלו‑צ'יפ במגזר הטכנולוגיה ומעבר לו, עם היסטוריה ארוכה ועקבית של תשואות יוצאות דופן ומבנה עמלות בינוני.
האם QQQ היא קנייה?
במבט לוול סטריט, QQQ מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate Buy) המבוסס על 86 המלצות קנייה, 15 החזק ו‑1 המלצת מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית QQQ, 742.53 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של כמעט 20% בשנת 2026.
Schwab Large-Cap U.S. Growth ETF
בדומה ל‑QQQ, גם Schwab Large-Cap U.S. Growth ETF הציגה ביצועים חזקים ב־2025, עם תשואה כוללת של 17.5% לשנה. ושוב, כמו ב‑QQQ, התוצאה הזאת משתלבת עם היסטוריה ארוכת שנים של ביצועים חזקים מצד SCHG. קרן הסל בהיקף 53 מיליארד דולר הניבה תשואות שנתיות ממוצעות מרשימות של 33.5%, 15.8% ו‑18.2% בשלוש, חמש ועשר השנים האחרונות, בהתאמה. למרות שביצועי עבר לעולם אינם ערובה לתוצאות עתידיות, זה מסוג הרקורדים לטווח ארוך שמשקיעים יכולים להרגיש נוח להחזיק לאורך תקופות זמן ממושכות.
SCHG עוקבת אחרי מדד Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market, שמטרתו לתת למשקיעים גישה פשוטה למניות אמריקאיות בעלות שווי שוק גדול, שמציגות מאפייני צמיחה.
יש חפיפה משמעותית בין ההחזקות המובילות של SCHG לבין אלה של QQQ, משום ששתי הקרנות כוללות את Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon, Meta Platforms, Alphabet, Tesla ו‑Broadcom בין 10 הפוזיציות הגדולות שלהן. עם זאת, SCHG מחזיקה גם מספר מניות בלו‑צ'יפ איכותיות וצומחות שאינן נמצאות ב‑QQQ, כולל Visa, GE Aerospace ו‑Eli Lilly. זה נותן למשקיעים פוקוס צמיחה מוכר, אך עם הטיה מעט שונה ופרופיל פיזור אחר.
בסך הכול, SCHG מחזיקה 196 מניות, כאשר 10 ההחזקות הגדולות מהוות 58.4% מהפורטפוליו. סקירה של 10 ההחזקות הגדולות של SCHG מובאת למטה.
המשיכה של SCHG מתחזקת עוד יותר בזכות יחס הוצאות זעיר של 0.04% בלבד. זה אומר שמשקיע שמכניס כסף לקרן היום ישלם רק 4 דולר דמי ניהול שנתיים על השקעה של 10,000 דולר. זה לא רק חמישית מיחס ההוצאות של QQQ, אלא גם פחות ממחיר של קפה גדול או ארוחת ערך ברשתות מזון מהיר רבות כיום.
בסיכום, אני חיובי (Bullish) על SCHG, בזכות הפורטפוליו החזק שלה של מניות צמיחה מסוג בלו‑צ'יפ, היסטוריית הביצועים המרשימה ומבנה העמלות הנמוך במיוחד – כל אלה הופכים אותה לאחזקה ליבה אטרקטיבית עבור משקיעים לטווח ארוך.
האם SCHG היא קנייה?
במבט לוול סטריט, SCHG מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), המבוסס על 177 המלצות קנייה, 19 החזק ואפס המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית SCHG, 40 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של 22% בשנת 2026.
Schwab U.S. Dividend Equity ETF
עוד מוצר פופולרי של שוואב, SCHD היא קרן סל בהיקף 73 מיליארד דולר, המתמקדת בדיבידנד, ועוקבת אחרי מדד שמדגיש את איכות הדיבידנד ואת יציבותו לאורך זמן.
SCHD מציעה תשואת דיבידנד אטרקטיבית של 3.8% – יותר מפי שלושה מתשואת הדיבידנד של S&P 500 ומעל התשואות הצנועות של 0.5% ו‑0.4% שמציעות QQQ ו‑SCHG, בהתאמה. בעוד שחלק מקרנות הסל הדיבידנדיות מציגות תשואות גבוהות אף יותר, SCHD בולטת בכך שהיא שמה דגש על איכות ועמידות. במקום לרדוף אחרי תשואות "כותרת" גבוהות, הקרן מתמקדת בחברות חזקות פיננסית עם תזרימי מזומנים אמינים, מה שעוזר למשקיעים להימנע ממלכודות תשואה באיכות נמוכה, שמאפיינות לעיתים חברות שנמצאות בקשיים.
SCHD מחזיקה 100 מניות, כאשר 10 ההחזקות הגדולות מהוות 40.4% מסך הנכסים. סקירה של 10 ההחזקות הגדולות של SCHD מופיעה למטה.
כפי שניתן לראות, ההחזקות הגדולות של SCHD שונות באופן מהותי מאלה של QQQ ו‑SCHG. הקרן מספקת חשיפה לחברות נפט גדולות כמו ConocoPhillips (COP) ו‑Chevron (CVX), לחברות מובילות בתחום הביטחוני כמו Lockheed Martin (LMT), ולחברות חזקות בתחום הבריאות כמו Merck (MRK) ו‑Bristol-Myers Squibb (BMY). יחד עם זאת, SCHD לא נמנעת לחלוטין מטכנולוגיה, והיא עדיין מחזיקה שמות מבוססים כמו Texas Instruments (TXN), Cisco (CSCO) ו‑Skyworks Solutions (SWKS).
מבחינת ביצועים, SCHD לא הצליחה להשוות לתוצאות הצמיחה של QQQ ו‑SCHG בשנים האחרונות. בשנת 2025 הניבה הקרן תשואה של 4.3%, הרבה מתחת לשתי הקרנות הללו וגם מתחת לשוק הרחב. בטווח הארוך התמונה מכובדת יותר: הקרן הניבה תשואות שנתיות ממוצעות של 6.8%, 8.9% ו‑11.5% בשלוש, חמש ועשר השנים האחרונות, בהתאמה, נכון לסוף 2025. אף על פי כן, גם נתונים אלה עדיין נמוכים מהתוצאות שהשיגו QQQ ו‑SCHG.
למרות זאת, SCHD נשארת אטרקטיבית בזכות התפקיד שלה בתוך תיק מפוזר. הקרן מציעה חשיפה למניות בעלות אופי ערכי יותר ותשואות דיבידנד גבוהות יותר, מה שהופך אותה למשלימה חזקה לקרנות צמיחה דומיננטיות כמו QQQ ו‑SCHG. לאחר תקופה ארוכה שבה אסטרטגיות צמיחה הציגו ביצועי יתר, יש גם היגיון בטיעון של חזרה לממוצע (mean reversion), שיכולה בסופו של דבר להחזיר לקרנות המתמקדות בהכנסה ובערך, כמו SCHD, את מקומן במרכז הבמה.
בדומה ל‑SCHG, גם SCHD אטרקטיבית מבחינת עלות, עם יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.06% בלבד.
בסופו של דבר, ייתכן ש‑SCHD לא נראית מרגשת על הנייר כמו QQQ או SCHG, אבל היא עדיין אופציה משכנעת עבור משקיעים שמחפשים הכנסה, פיזור ואיזון בתוך תיק לטווח ארוך.
האם SCHD היא קנייה?
במבט לוול סטריט, SCHD מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה (Strong Buy), המבוסס על 47 המלצות קנייה, 46 החזק ו‑6 המלצות מכירה בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע למניית SCHD, 30.55 דולר, משקף פוטנציאל אפסייד של 7% בשנת 2026.
שלוש קרנות סל משכנעות עם תחילת 2026
QQQ, SCHG ו‑SCHD מציעות כל אחת משהו שונה, אבל שלושתן קרנות סל משכנעות עבור משקיעים בכל רמת ניסיון כשאנחנו נכנסים ל־2026. QQQ מספקת חשיפת צמיחה גבוהה ל‑100 מהחברות המובילות בנאסד"ק, ומתאפיינת ברקורד ארוך של ביצועים יוצאי דופן. SCHG מציעה גישה כמעט ל‑200 מניות צמיחה מסוג בלו‑צ'יפ, היסטוריה מרשימה דומה של תשואות חזקות ויחס הוצאות נמוך במיוחד. SCHD, לעומת זאת, לא סיפקה את אותה צמיחה מרשימה כמו שתיהן, אבל היא בולטת בזכות הכנסה יציבה מדיבידנדים, תשואה אטרקטיבית של 3.8% וחשיפה לחלק אחר של השוק – הכל בעלות נמוכה במיוחד.
שלוש קרנות הסל האלה יכולות להיות יעילות הן כהשקעות עצמאיות והן בשילוב כחלק מתיק מפוזר. עבור משקיעים חדשים, הן מספקות דרך פשוטה, זולה ודלת תחזוקה להגיע לפיזור מיידי ולחשיפה למגוון רחב של מניות איכותיות. גם משקיעים מנוסים יכולים להפיק מהן תועלת, באמצעות שימוש בהן כהחזקות ליבה חזקות או כפוזיציות משלימות שיסייעו לעצב ולגוון את התיק הקיים.