מניית אינטל (אינטל) עלתה ביותר מ-4% במסחר המוקדם לאחר שג'יי פי מורגן העלה את הדירוג מ"מכירה" ל"החזק", על רקע הערכה שפרופיל הסיכון-סיכוי של המניה הפך מאוזן יותר לאחר ירידה של כ-36% מהשיא ביוני.
למרות המשך אובדן נתח שוק במעבדי CPU, ג'יי פי מורגן רואה שיפור בביצועי אינטל ופוטנציאל ב-AI ובשבבים מותאמים אישית, בעוד וול סטריט מצפה לעלייה ברווח למניה ובהכנסות ברבעון השלישי.

למה מניית אינטל (אינטל) עולה לאחר העלאת דירוג מצד ג'יי פי מורגן

מניית אינטל (אינטל) עלתה ביותר מ-4% במסחר המוקדם ביום שני, לאחר שאנליסט ג'יי פי מורגן הרלן סור העלה את הדירוג שלו מ"מכירה" ל"החזק". האנליסט, שמדורג ב-5 כוכבים, אמר שפרופיל הסיכון-סיכוי של יצרנית השבבים הפך ל"מאוזן הרבה יותר" אחרי שהמניה ירדה בכ-36% מהשיא שלה ביוני. הוא העלה את הדירוג ל"החזק" כאשר "המניה התקרבה למחיר היעד שלו, 85 דולר", שנותר נמוך ב-5.4% ממחיר הסגירה האחרון שלה, 89.85 דולר.

בינתיים, החברה תפרסם את דוחות הרבעון השלישי שלה ב-29 באוקטובר. וול סטריט מצפה שאינטל תדווח על רווח מתואם למניה (EPS) של 0.40 דולר, עלייה של 73.91% לעומת 0.23 דולר בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות צפויות לעלות ב-20.87% משנה לשנה ל-16.50 מיליארד דולר, לעומת 13.65 מיליארד דולר.

סור הוא אנליסט 5 כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-17 מתוך 12,522 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו הוא 69%, והתשואה הממוצעת לכל דירוג היא 41.60%.

אינטל ממשיכה לאבד נתח שוק במעבדי CPU

סור אמר שאינטל איבדה קרקע מול המתחרות מאז שג'יי פי מורגן הוריד את דירוג המניה בנובמבר 2022. בתקופה הזאת, מדד המוליכים למחצה של פילדלפיה (SOX) הציג ביצועי יתר על אינטל בשיעור של 37%. ברודקום (AVGO) ו-Advanced Micro Devices (AMD) הציגו ביצועי יתר על אינטל בשיעור של 115% ו-148%, בהתאמה.

אינטל גם איבדה נתח שוק בעסקי הליבה שלה. חלקה בהכנסות ממעבדי CPU לשרתים ירד מ-77% ל-53%, בעוד שנתח השוק שלה במעבדי CPU למחשבים אישיים ירד מ-81% ל-68%. סור מצפה לירידות נוספות במהלך כמה הרבעונים הבאים, במיוחד במעבדי CPU לשרתים.

עם זאת, סור רואה ביצוע טוב יותר תחת המנכ"ל ליפ-בו טאן. הוא אמר שאינטל שיפרה את עבודתה על שבבים ללקוחות ולמרכזי נתונים, יחד עם תהליך הייצור שלה. ועדיין, פעילות הפאונדרי החיצונית שלה נשארת קטנה. ההכנסות השנתיות מלקוחות פאונדרי חיצוניים היו נמוכות ממיליארד דולר במחצית הראשונה של 2026, לעומת כ-150 מיליארד דולר בטייוואן סמיקונדקטור מנופקצ'רינג (TSM).

ג'יי פי מורגן רואה פוטנציאל ב-AI ובשבבים מותאמים אישית

סור עוקב גם אחרי התוכניות של אינטל למעבדי CPU למרכזי נתונים ואחרי אסטרטגיית ה-AI הרחבה יותר שלה. הוא רואה פוטנציאל בשבבים מותאמים אישית, הידועים כ-ASICs, שיכולים לנצל את יכולות תכנון השבבים של אינטל ואת כושר הייצור שלה.

למרות שהחששות לגבי הוצאות על תשתיות AI עדיין קיימים, סור מצפה שביקוש עולה מעומסי עבודה של AI סוכני יתמוך במכירות מעבדי CPU. הוא גם רואה בהיצע המצומצם של שבבים מתקדמים יתרון פוטנציאלי עבור אינטל. בג'יי פי מורגן מצפים שתחזיות הרווח יעלו עד 2027, כאשר תחזית הרווח למניה ל-2028 גבוהה בכ-15% מקונצנזוס וול סטריט.

מהי תחזית המחיר למניית אינטל?

לאינטל יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג "החזק", על בסיס 30 דירוגי אנליסטים, כולל שש המלצות "קנייה", 23 המלצות "החזק" והמלצת "מכירה" אחת. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים הוא 114.04 דולר, מה שמשקף אפסייד של 26.92% לעומת 89.85 דולר. מחיר היעד הגבוה ביותר הוא 155 דולר, והנמוך ביותר הוא 80 דולר.