יום המסחר הראשון: SpaceX מגישה טופס S-1 להנפקה בנאסד"ק

יום המסחר הראשון: SpaceX מגישה טופס S-1 להנפקה בנאסד"ק

ג'סיקה דה סה-מוטה26 במאי 2026

SpaceX ו-OpenAI מתקדמות לקראת הנפקות ענק בבורסה, כאשר SpaceX הגישה רשמית את טופס S-1 לרישום בנאסד"ק תחת הסימול “SPCX” במה שעשוי להפוך להנפקה הגדולה ביותר בהיסטוריה. במקביל, לפי דיווחים OpenAI מתכוננת להגיש כבר השבוע תשקיף טיוטה לקראת רישום אפשרי בספטמבר.

הנפקות ראשוניות ורישומים ישירים אחרונים:

• Conexeu Sciences (CNXU) נפתחה במסחר ב-21 במאי במחיר של 13.50 דולר לאחר רישום ישיר בנאסד"ק. המפתחת בשלב הפרה-קליני של מכשיר רקמה משקמת לטיפול בפצעים ואסתטיקה הגישה תשקיף למכירה חוזרת ל-SEC שבו ציינה כי היא ציפתה שמנייתה הרגילה תתחיל להיסחר בנאסד"ק ביום חמישי, 21 במאי בערך, בקשר עם הרישום הישיר. החברה רשמה 9.5 מיליון מניות שעשויות להימכר על-ידי מחזיקי ניירות הערך הרשומים שמופיעים בתשקיף. Conexeu Sciences לא תגייס הון חדש במסגרת הרישום. המניה נפתחה למסחר קודם לכן במחיר של 13.50 דולר למניה.
• Lincoln International (LCLN) נפתחה למסחר ב-20 במאי במחיר של 22.51 דולר. החברה תימחרה 21.05 מיליון מניות במחיר של 20.00 דולר, בחלק העליון של טווח היעד 18.00–20.00 דולר. Lincoln International היא יועצת בנקאות השקעות, ששירותיה כוללים ייעוץ למיזוגים ורכישות, ייעוץ לקרנות פרטיות ושוקי הון, וכן הערכות שווי וחוות דעת הוגנות.
• Amass Brands (AMSS) נפתחה למסחר ב-20 במאי במחיר של 17 דולר לאחר רישום ישיר בנאסד"ק. פלטפורמת משקאות פרימיום רב-קטגוריאלית, שכוללת מוצרים ללא אלכוהול, פונקציונליים ו-"Alcohol 2.0", ראתה את מניותיה הרגילות מתחילות להיסחר מוקדם יותר בנאסד"ק קפיטל מרקט תחת סימול המסחר “AMSS”. החברה ציינה כי הרישום הישיר לא כלל הנפקה של מניות רגילות חדשות על-ידה.
• Optimi Health (OPTH) נפתחה למסחר ב-20 במאי במחיר של 5.50 דולר לאחר מעבר לרישום בנאסד"ק (uplisting). החברה הפרמצבטית בשלב המסחרי, שמתמקדת בייצור והפצה של מוצרים תרופתיים פסיכדליים מוגמרים, הודיעה על תמחור ההנפקה הציבורית המונפקת שלה בקשר עם מעבר מניותיה הרגילות לנאסד"ק קפיטל מרקט. החברה הציעה 2.4 מיליון מניות רגילות במחיר הנפקה לציבור של 6.25 דולר למניה.

הנפקות SPAC אחרונות:

• Peace Acquisition (PECE) נפתחה למסחר ב-22 במאי במחיר של 10.01 דולר. חברת הצ'ק הבלנק מתכוונת להתמקד בחיפוש אחר עסקים ברחבי אסיה. “עם זאת, החברה לא תבצע מיזוג עסקי ראשוני עם ישות שממוקמת במרכז פעילותה העסקית בסין היבשתית, הונג קונג או מקאו,” הוסיפה.
• Aperture AC (APUR) נפתחה למסחר ב-21 במאי במחיר של 10.01 דולר. חברת הצ'ק הבלנק הוקמה לצורך ביצוע מיזוג, איחוד, החלפת מניות, רכישת נכסים, רכישת מניות, ארגון מחדש או עסקת שילוב דומה עם עסק אחד או יותר.
• Research Alliance Corporation III (RACC) נפתחה למסחר ב-20 במאי במחיר של 10.21 דולר. חברת הצ'ק הבלנק מתכוונת להתמקד בחיפוש אחר חברת יעד בענף הבריאות או בענפים הקשורים לבריאות.
• Amanat Acquisition (AMAN) נפתחה למסחר ב-19 במאי במחיר של 10.15 דולר. אף שהחברה יכולה לחפש יעד לעסקת מיזוג ראשונית בכל תחום או ענף, היא מתכוונת להתמקד בהזדמנויות בתחומי הבריאות או ענפים הקשורים לבריאות.

ביצועים: מחירים נכון ל-10:15 בבוקר (ET) ביום שני, 26 במאי – 

• Conexeu Sciences – ירידה של כ-5% ל-13.70 דולר;
• Lincoln International – ירידה של יותר מ-2% ל-23.52 דולר;
• Amass Brands – ירידה של כמעט 11% ל-3.85 דולר;
• Optimi Health – ירידה של כ-5% ל-5.57 דולר.

הנפקות אחרונות למעקב: Pershing Square Inc. (PS), Pershing Square USA (PSUS), Avalyn Pharma (AVLN), Hemab Therapeutics (COAG) ו-Seaport Therapeutics (SPTX) כבר נהנות מכיסוי אנליסטים שמתחיל לצאת, בעוד Silver Bow Mining (SBMT) היא בין המניות שעשויות לקבל כיסוי חדש השבוע, עם פקיעת תקופות השקט של הבנקים שלקחו חלק בהנפקות החברות.

הנפקות מתוכננות: הנפקות ורישומים ישירים צפויים כוללים את SpaceX (SPCX), Sunshine Silver Mining & Refining (SSMR), Innio (INIO), Inspire Brands ו-Tarsier Pharma (TARX).

לחצו כאן כדי לראות את לוח ההנפקות הקרובות ב-TipRanks.

• SpaceX הגישה רשמית ל-SEC את טופס S-1 לרישום מניותיה הרגילות מסוג Class A בנאסד"ק תחת סימול המסחר SPCX. מדובר בהנפקה הצפויה להיות הגדולה ביותר בהיסטוריה. החברה מכוונת לגייס עד 80 מיליארד דולר, לפי שווי שעולה על 2 טריליון דולר.  
• Sunshine Silver Mining & Refining Company הודיעה על השקת הנפקה ציבורית ראשונית של 20 מיליון מניות רגילות. בקשר עם ההנפקה, Sunshine צפויה להעניק לחתמים אופציה ל-30 יום לרכוש עד 3,000,000 מניות רגילות נוספות. מחיר ההנפקה הצפוי נע בין 13.50 ל-16.50 דולר למניה. מניותיה הרגילות של Sunshine אושרו לרישום, בכפוף להודעה רשמית על ההנפקה, תחת סימול המסחר “SSMR” בבורסת ניו יורק.
• Innio הודיעה כי הגישה בפומבי טיוטת תשקיף על גבי טופס S-1 ל-SEC בארה"ב בקשר עם הנפקה ציבורית ראשונית מוצעת של מניותיה הרגילות. העיתוי של ההנפקה, מספר המניות שיוצעו וטווח המחיר טרם נקבעו. Innio הגישה בקשה לרשום את מניותיה הרגילות בנאסד"ק גלובל סלקט מרקט תחת סימול המסחר “INIO.” Innio מתכננת, מייצרת ומספקת מערכות כוח תחת המותגים Jenbacher ו-Waukesha. החברה מספקת פתרונות כוח ליישומים הכוללים מרכזי נתונים, מיקרוגרידים, ייצוב רשת, אנרגיה תעשייתית ודחיסת גז.
• Inspire Brands הודיעה כי הגישה באופן חסוי טיוטת תשקיף על גבי טופס S-1 ל-SEC בקשר עם הנפקה ציבורית ראשונית מוצעת של מניותיה הרגילות. Inspire Brands מתכננת להשתמש בהכנסות נטו מההנפקה המוצעת לצורך פירעון חוב קיים במסגרת מתקני הלוואת הטווח שלה ותשלום עמלות והוצאות הקשורות להנפקה.
• Tarsier Pharma . הגישה בקשה להנפקה ציבורית ראשונית של מניותיה הרגילות והגישה בקשה לרשום את מניותיה הרגילות בבורסת NYSE American תחת הסימול “TARX”. בתשקיף נכתב: “Tarsier Pharma מפתחת את TRS01 ו-TRS02, מועמדי מוצר חדשניים המבוססים על dazdotuftide, מולקולה חדשה עם מנגנון פעולה חדש לאובאיטיס וגלאוקומה אובאיטית. אנו מנסים לתת מענה להזדמנות שוק משמעותית שאינה מקבלת מענה מספק, ופועלים בצמוד ל-FDA לגבי אסטרטגיית הפיתוח הקליני שלנו, כולל הסכם Special Protocol Assessment לניסוי הפיבוטלי המתוכנן שלנו.”

חדשות נוספות על הנפקות: OpenAI מתכוננת להגיש בקשה להנפקה ציבורית כבר השבוע, כשהמעבדה ל-AI מכוונת להנפקת ענק כבר בספטמבר, מדווח ג'ורג' האמונד מ-Financial Times (reports). בחודשים האחרונים החברה הכינה את הקרקע להנפקה הצפויה להעריך את שוויה בלמעלה מטריליון דולר, ועבדה עם בנקאים מ-Morgan Stanley (MS) ו-Goldman Sachs (GS) ועם עורכי דין ממשרד Cooley, לפי גורמים שמכירים את העניין. לדבריהם, הקבוצה עשויה להגיש טיוטת תשקיף כבר ביום שישי, מה שיתניע את הספירה לאחור לקראת הנפקה ציבורית בסתיו. העיתוי עשוי להשתנות בהתאם לשוק ולהתנהגות המניה של SpaceX של אילון מאסק, שאמורה לצאת להנפקה בחודש הבא בהנפקה הגדולה ביותר אי פעם, מציין הכותב.

"Opening Day" היא סדרת כתבות חוזרת של The Fly על ההנפקות הציבוריות הראשוניות האחרונות, ביצועיהן והנפקות עתידיות.