מודרנה (MRNA) מול BioNTech (BNTX): איזו מניית ביוטק מציעה אפסייד, לפי וול סטריט?
- לפי האנליסטים בוול סטריט, מודרנה ו-BioNTech מתקדמות לשלב צמיחה חדש סביב mRNA ואונקולוגיה, אך מניית מודרנה נסחרת עם תחזית לירידה של כמעט 42%, בעוד מניית BNTX מציעה אפסייד של 40.34%.
- מודרנה נהנית מהתקדמות בחיסונים נשימתיים ובחיסון סרטן מותאם אישית עם מרק, בעוד BioNTech הורידה את תחזית ההכנסות ל-2026 אך ממשיכה להרחיב את הפעילות האונקולוגית שלה, כולל שותפות חדשה עם גיליאד.
מודרנה (MRNA) ו-BioNTech (BNTX) הן מניות ביוטק שמתמקדות בחיסונים לסרטן, כשהן נכנסות לשלב הצמיחה הבא שלהן. לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, מניה אחת מציעה פוטנציאל אפסייד, בעוד השנייה נושאת סיכון לירידה לפי מחירי היעד של אנליסטים בוול סטריט.
שתי חברות החיסונים מושכות מחדש תשומת לב, כאשר משקיעים בוחנים את העתיד של תרופות המבוססות על mRNA מעבר לחיסוני הקורונה. ההתפתחויות האחרונות של מודרנה בתחום האונקולוגיה והזדמנויות חיסון חדשות החזירו את צנרת המוצרים שלה למוקד. גם BioNTech בונה את שלב הצמיחה הבא שלה סביב אונקולוגיה וטיפולים נוספים המבוססים על mRNA.
האם מודרנה היא מניה טובה לקנייה היום?
מודרנה היא חברת ביוטק המתמקדת בתרופות מבוססות mRNA, שזכתה לבולטות במהלך מגפת הקורונה. החברה משתמשת בתוכנה גנטית (mRNA) כדי לתכנת תאים אנושיים למנוע או להילחם במחלות מבפנים. מעבר לחיסוני קורונה, פלטפורמת ה-mRNA שלה מיועדת גם לחיסונים למחלות נשימה, טיפולים לסרטן והפרעות גנטיות נדירות. אחרי עלייה משמעותית מתחילת השנה, מניית MRNA נפלה בכ-25% ב-22 באוקטובר על רקע דיווחים על דליפת נתונים בנוגע לתרופה החדשה שלה לסרטן.
ברבעון השני של 2026, מודרנה דיווחה על הכנסות של 145 מיליון דולר, עלייה של 2% לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה. החברה אמרה שהיא מצפה שההכנסות יצמחו השנה בעד 10%. היא תדווח על תוצאות הרבעון השלישי של 2026 ב-6 בנובמבר. האנליסטים מצפים להכנסות של 891.34 מיליון דולר ולהפסד למניה (EPS) של 1.11- דולר.
פורטפוליו החיסונים הנשימתיים של מודרנה כולל שני אישורי FDA מהעת האחרונה: נוסחת 2026-2027 של חיסון הקורונה שלה mNEXSPIKE, שאושרה גם ביפן, ו-mFLUSIVA (mRNA-1010), חיסון השפעת הראשון המבוסס על mRNA בארה"ב למבוגרים בני 50 ומעלה. mFLUSIVA הוא המוצר הרביעי של מודרנה שקיבל אישור FDA. בצד האונקולוגי, מודרנה ומרק (MRK) אמרו באוגוסט כי ניסוי שלב 3 ב-Intismeran Autogene, חיסון הסרטן המותאם אישית שלהן, עמד ביעדים הראשיים שלו. התוצאות המלאות צפויות להיות מוצגות השבוע בקונגרס ESMO (האגודה האירופית לאונקולוגיה רפואית) 2026.
ב-TipRanks, מתוך 20 אנליסטים שסיקרו את מניית MRNA בשלושת החודשים האחרונים, שלושה ממליצים על קנייה, 14 על החזק, ושלושה על מכירה. זה מעניק לה דירוג קונצנזוס כולל של החזק, עם מחיר יעד ממוצע למניית MRNA של 118.13 דולר וכמעט 42% סיכון לירידה.
האם מניית BNTX היא קנייה, מכירה או החזק?
BioNTech (BNTX) היא חברת ביוטק גרמנית שפיתחה יחד עם פייזר (PFE) את חיסון הקורונה Comirnaty. החברה מתמקדת כיום באונקולוגיה, עם צנרת מוצרים שכוללת נוגדנים דו-ספציפיים, צימודי נוגדן-תרופה ואימונותרפיות לסרטן מבוססות mRNA. מניית BNTX ירדה בכ-6% מתחילת השנה.
ברבעון השני של 2026, BioNTech דיווחה על הכנסות של 106 מיליון אירו, ירידה לעומת 261 מיליון אירו שנה קודם לכן. החברה עדכנה כלפי מטה את תחזית ההכנסות שלה ל-2026 ל-1,600–1,900 מיליון אירו, לעומת 2,000–2,300 מיליון אירו קודם לכן, תוך ציון ביקוש חלש יותר לחיסוני קורונה ודחייה בהכנסות מאבני דרך. היא גם הורידה את תחזית הוצאות המו"פ המתואמות, לאחר שהחברה אמרה שהיא מבצעת אופטימיזציה של משאבים. BioNTech צפויה לדווח על תוצאות הרבעון השלישי של 2026 ב-3 בנובמבר.
בצד החיסונים, הנוסחה המעודכנת ל-2026-2027 של Comirnaty מבית פייזר ו-BioNTech קיבלה אישור FDA באוגוסט עבור מבוגרים בני 65 ומעלה, ועבור בני 5 עד 64 עם לפחות מצב רפואי בסיסי אחד שמעלה את הסיכון שלהם לקורונה קשה. BioNTech וגיליאד (GILD) הודיעו ב-22 באוקטובר על שותפות לבדיקת pumitamig לצד תרופת הסרטן של גיליאד sacituzumab govitecan בניסוי שלב 3 בסרטן שד משולש-שלילי.
למניית BNTX יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה ב-TipRanks, עם 15 אנליסטים שסיקרו את המניה בשלושת החודשים האחרונים. מתוכם, 11 ממליצים על קנייה וארבעה על החזק. מחיר היעד הממוצע למניית BNTX של 125.85 דולר מרמז על אפסייד של 40.34%.
סיכום
מודרנה ו-BioNTech פועלות שתיהן להרחבת פלטפורמות ה-mRNA שלהן לתחום הטיפול בסרטן, אך אנליסטים בוול סטריט רואים כיום מסלולים שונים לשתי המניות. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים למודרנה מרמז על ירידה, בעוד שזה של BioNTech מרמז על אפסייד של 40.34%. עם זאת, התמונה הזאת עשויה להשתנות עם נתונים חדשים מניסויים קליניים וחדשות נוספות ממגזר הביוטק.