רובינהוד מול SoFi: וול סטריט רואה רק מניה אחת כקנייה חזקה לפני הדוחות של מחר
- רובינהוד מרקטס ו-SoFi יפרסמו מחר את דוחות הרבעון השלישי, אך רק רובינהוד מקבלת מוול סטריט דירוג קנייה חזקה, למרות ציפיות לצמיחה בהכנסות בשתי החברות.
- רובינהוד מגיעה לדוחות עם תמיכה חזקה של אנליסטים ופוטנציאל עלייה של 51%, בעוד SoFi מציגה צמיחה חזקה בלקוחות ובפיקדונות אך מחזיקה רק בדירוג קנייה מתונה עם אפסייד של כ-41%.
עונת הדוחות של הרבעון השלישי נפתחה בצורה חזקה, ועד כה החברות בארה"ב מציגות תוצאות מעודדות. לפי הדוח של FactSet מ-23 באוקטובר, 83% מחברות S&P 500 שפרסמו את המספרים שלהן עקפו את תחזיות הרווח, ו-66% עברו את תחזיות ההכנסות. לאחר ש-24% מהמדד כבר דיווחו, צמיחת הרווחים המשולבת עומדת על 29.5%, מה שעשוי לסמן רבעון שלישי ברציפות עם צמיחה של יותר מ-25%.
כעת, שתי מניות פיננסיות פופולריות מתכוננות להעמיד למבחן את המספרים שלהן. רובינהוד מרקטס (NASDAQ:HOOD) ו-SoFi Technologies (NASDAQ:SOFI) יפרסמו מחר, 27 באוקטובר, את תוצאות הרבעון השלישי, ויתנו למשקיעים הזדמנות נוספת לבחון את החוסן של תעשיית השירותים הפיננסיים הדיגיטליים.
מעניין לציין שלמרות שהאנליסטים מצפים לצמיחה חזקה בהכנסות של שתי החברות, בוול סטריט רק רובינהוד נחשבת לקנייה חזקה לפני הדוחות.
רובינהוד נכנסת לדוחות עם ציפיות גבוהות
רובינהוד תפרסם מחר את תוצאותיה הרבעוניות אחרי נעילת המסחר, כשבוול סטריט מצפים לרווח מתואם של 0.64 דולר למניה על הכנסות של 1.43 מיליארד דולר. המשקיעים יחפשו סימנים לכך שההתרחבות של החברה מעבר למסחר המסורתי במניות מתורגמת לביצועים פיננסיים חזקים יותר.
הרבעון הקודם נתן למשקיעים סיבות לאופטימיות, כש-רובינהוד ייצרה הכנסות שיא של 1.31 מיליארד דולר, שמשקפות צמיחה שנתית של 32%. רובינהוד דיווחה על רווח מדולל של 0.62 דולר למניה, בעוד שההפקדות נטו טיפסו לשיא של 22 מיליארד דולר. במקביל, מספר מנויי Robinhood Gold הגיע ל-4.8 מיליון, מה שמשקף ביקוש מתמשך להצעת המנוי הפרימיום שלה.
שווקי התחזיות הפכו למקור הכנסה חשוב נוסף עבור רובינהוד, ויצרו 156 מיליון דולר במהלך הרבעון השני, יותר מההכנסות ממסחר ב-מטבעות קריפטו. בהמשך לביצועים האלה, החברה הודיעה בספטמבר על שותפות עם Crypto.com ו-OG.com כדי להרחיב את היצע חוזי האירועים שלה, תוך שהיא גם לוקחת החזקות הון בשתי הפלטפורמות.
עם זאת, המסחר במטבעות קריפטו עדיין נשאר תחום שכדאי לעקוב אחריו, במיוחד אחרי פעילות חלשה יותר ברבעון הקודם. ההכנסות מעסקאות קריפטו ירדו ב-38% ל-100 מיליון דולר, מה שהעלה חששות לגבי השאלה האם הצעות אחרות יכולות לפצות על חולשה בפעילות של נכסים דיגיטליים.
רובינהוד הייתה עסוקה בהשקת מוצרים שיכולים להרחיב את האטרקטיביות שלה בעיני משקיעים. בכנס HOOD Summit שנערך בספטמבר, החברה חשפה תוכניות לסוכני מסחר מבוססי AI, לחוזים עתידיים תמידיים עבור לקוחות אמריקאים זכאים, ולמסחר במניות מסביב לשעון.
בסך הכול, קשה לפספס את הביטחון של וול סטריט ברובינהוד: 20 אנליסטים ממליצים על קנייה ורק שלושה בחרו בהחזק במהלך שלושת החודשים האחרונים. זה מעניק למניית HOOD דירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה חזקה, בעוד שמחיר היעד הממוצע של 139 דולר מצביע על פוטנציאל עלייה של 51% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית HOOD)
SoFi עומדת גם היא בפני מבחן דוחות
SoFi היא עוד מניה פיננסית שכדאי לעקוב אחריה לקראת הדוחות, כאשר חברת הבנקאות הדיגיטלית מתכוננת לפרסם מחר את תוצאות הרבעון השלישי לפני פתיחת המסחר. בוול סטריט מצפים לרווח מתואם של 0.17 דולר למניה על הכנסות של 1.26 מיליארד דולר, בזמן שהמשקיעים מחפשים המשך צמיחה במספר הלקוחות והתקדמות נוספת לעבר רווחיות חזקה יותר.
SoFi נכנסת לדוח אחרי רבעון שני חזק, שבו ההכנסות עלו ב-43% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ל-1.21 מיליארד דולר. הרווח הנקי הגיע ל-157 מיליון דולר, ובמקביל החברה הוסיפה 1.1 מיליון חברים, מה שהביא את בסיס הלקוחות הכולל שלה ל-15.8 מיליון.
התפתחות מעודדת נוספת הייתה בתחום הפיקדונות, שהגיעו ל-45.5 מיליארד דולר בסוף יוני. בסיס הפיקדונות הגדל מספק ל-SoFi מקור מימון חשוב לפעילות ההלוואות שלה, ועשוי לשפר את היכולת שלה להתחרות בבנקים מסורתיים.
במקביל, החברה מרחיבה את הנוכחות שלה בתחום הנכסים הדיגיטליים באמצעות כמה יוזמות. בספטמבר הכריזה SoFi על שותפות עם Payward כדי לחבר את תשתית הבנקאות שלה לשווקי הקריפטו. היא גם הציגה יכולות סליקה ב-stablecoin דרך רשת התשלומים הגלובלית של Mastercard, ובכך הרחיבה את המעורבות שלה מעבר להלוואות ולמוצרי בנקאות רגילים.
בדוח של מחר, המשקיעים יעקבו אחר השאלה האם SoFi יכולה לשמור על קצב הצמיחה המהיר במספר הלקוחות, ובו בזמן להרחיב את הרווחיות. פעילות ההלוואות, צמיחת הפיקדונות והביצועים של הפעילויות מבוססות העמלות יהיו חשובים במיוחד.
מבחינת וול סטריט, מניית SOFI מחזיקה בדירוג קונצנזוס של האנליסטים של קנייה מתונה, על בסיס 9 המלצות קנייה, 7 המלצות החזק ו-3 המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של 20.44 דולר מצביע על אפסייד של כ-41% מהרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית SOFI)
בשורה התחתונה, וול סטריט רואה פוטנציאל עלייה משמעותי גם ברובינהוד וגם ב-SoFi, אך הראשונה נהנית מתמיכה חזקה יותר מצד האנליסטים לקראת הדוחות של מחר.