3 קרנות סל מובילות של Vanguard למשקיעי S&P 500
- שלוש קרנות הסל של ואנגארד – VOO, VOOG ו‑VOOV – מספקות חשיפה למדד S&P 500 אך נבדלות בפוקוס (שוק רחב, מניות צמיחה ומניות ערך), ברמת הריכוז בהחזקות וברמת הסיכון, כאשר VOOG מדורגת כ"קנייה חזקה" עם אפסייד תחזיתי גבוה ביותר.
- VOO מציעה חשיפה רחבה וזולה לשוק עם ריכוז גבוה במניות טכנולוגיה מובילות; VOOG מרוכזת במיוחד במניות צמיחה תנודתיות עם יחס הוצאות גבוה יותר ובטא גבוהה; VOOV היא המגוונת ביותר, מתמקדת במניות ערך יציבות ומושכת יותר בתקופות של אי־ודאות בשווקים.
השקעה במדד S&P 500 (SPX) ממשיכה להיות אחת האסטרטגיות הפופולריות ביותר לבניית עושר לטווח ארוך. ואנגארד מציעה מספר קרנות סל (ETF) העוקבות אחר המדד, שכל אחת מהן נועדה לתת למשקיעים חשיפה רחבה לשוק המניות בארה"ב בעלות נמוכה. תוך שימוש בכלי TipRanks’ Best Vanguard ETFs, השווינו בין Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) ו‑Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV), כדי לגלות מהי קרן הסל הטובה ביותר שעוקבת אחר S&P 500.
להקשר, מדד S&P 500 כולל בערך 500 מהחברות האמריקאיות הגדולות ביותר לפי שווי שוק.
VOO עוקבת אחר השוק הרחב, VOOG מתמקדת ב‑מניות צמיחה, ו‑VOOV מכוונת למניות ערך — לכל אחת פרופיל שונה של סיכון ותשואה. לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי קרנות הסל של TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים על החזקות הקרן, VOOG מוגדרת כקנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ברחוב בוול סטריט, 103.80 דולר, משקף אפסייד של 27.9%. במקביל, ל‑VOO ול‑VOOV יש דירוג של קנייה מתונה עם אפסייד של 22% ו‑15% בהתאמה.
כעת נבחן את קרנות הסל האלה בפירוט.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
VOO עוקבת אחר מדד S&P 500 ומוטה בצורה משמעותית לכיוון סקטור הטכנולוגיה. VOO מחזיקה כיום בערך 507 מניות ומנהלת כ‑1 טריליון דולר של נכסים.
הקרן גם מרוכזת יותר בחלק העליון לעומת קרנות סל רחבות יותר. למעשה, 10 ההחזקות הגדולות ביותר שלה מהוות כ‑38.35% מהתיק, כלומר מספר קטן של מניות ענק משפיע באופן משמעותי על ביצועיה. חמש ההחזקות הגדולות ביותר של VOO הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ו‑Alphabet (גוגל).
בנוסף, VOO מציעה יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.03%, מה שהופך אותה לדרך משתלמת להשקעה בשוק המניות בארה"ב.
Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG)
Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) עוקבת אחר פלח הצמיחה במדד S&P 500, ומתמקדת בחברות בעלות שווי שוק גדול עם מומנטום חזק ברווחים. ההחזקות הגדולות ביותר שלה דומות לאלה של VOO, יחד עם שמות גדולים נוספים כמו Broadcom (AVGO) ו‑Meta Platforms (מטא). בסך הכול, VOOG מחזיקה 148 מניות ומנהלת בערך 25.62 מיליארד דולר בנכסים.
VOOG מרוכזת יותר מ‑VOO. עשר ההחזקות הגדולות ביותר שלה מהוות כמעט 60% מהתיק. משמעות הדבר היא שחלק גדול מביצועי הקרן תלוי בקבוצה קטנה של חברות צמיחה מהירה. ריכוז כזה יכול להגדיל את התשואה כאשר מניות הצמיחה מציגות ביצועים טובים, אך הוא גם מוסיף סיכון — אם מספר מניות מפתח יתקשו, הקרן עלולה להציג ביצועים נחותים לעומת קרן מגוונת יותר כמו VOO.
ל‑VOOG יחס הוצאות של 0.07%. לקרן בטא של 1.26, מה שהופך אותה לתנודתית יותר מהשוק הכללי.
Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV)
Vanguard S&P 500 Value ETF מספקת חשיפה לחברות אמריקאיות גדולות המסווגות כ‑מניות ערך. מניות אלה בדרך כלל נסחרות במכפילים נמוכים ביחס לנתונים הפונדמנטליים שלהן, כמו רווחים ושווי הון עצמי. במקום חברות בעלות צמיחה גבוהה, VOOV מתמקדת בעסקים בוגרים ויציבים יותר בענפים כמו פיננסים, בריאות ותעשייה. חברות אלו נחשבות בדרך כלל לפחות תנודתיות ולעיתים קרובות מחלקות דיבידנדים, מה שהופך את הקרן לאטרקטיבית בתקופות של תנאי שוק לא ודאיים.
ל‑VOOV יש את רמת הריכוז הנמוכה ביותר מבין שלוש הקרנות, כאשר 10 ההחזקות הגדולות ביותר שלה מהוות כ‑23.16% מהתיק. זה אומר שהקרן מגוונת היטב ופחות תלויה במספר קטן של מניות גדולות.
החזקות הליבה שלה כוללות את אפל, אמזון, ExxonMobil (XOM), וולמארט (WMT) וקוסטקו (COST). בסך הכול, VOOV מחזיקה בערך 444 מניות ומנהלת כ‑6.42 מיליארד דולר בנכסים.