SCHD מול QQQI: איזה ETF דיבידנד מציע יותר הכנסה היום?
- SCHD מספקת דיבידנדים רבעוניים יציבים מתזרים הדיבידנדים של החזקותיה, עם תשואת דיבידנד של 3.33%, דמי ניהול נמוכים מאוד של 0.06% ונכסים תחת ניהול של כ-91.58 מיליארד דולר, ולכן מתאימה יותר להכנסה יציבה לטווח ארוך מאשר לתשואה גבוהה.
- QQQI משתמשת באסטרטגיית הכנסה מאופציות הקשורה ל-Nasdaq-100 כדי לשלם דיבידנדים חודשיים גבוהים משמעותית (תשואת דיבידנד של 13.43%), אך עם דמי ניהול גבוהים יותר (0.68%) ותשלומים שיכולים להשתנות מחודש לחודש, ומתאימה למשקיעים שמוכנים לקבל תנודתיות בהכנסה בתמורה לתשואה גבוהה יותר.
קרן הסל שוואב ארה"ב דיבידנד Equity ETF (SCHD) ו-NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) פונות שתיהן למשקיעי הכנסה, אבל הן מייצרות דיבידנדים בדרכים שונות מאוד. SCHD מסתמכת על הדיבידנדים שמשולמים על ידי המניות שמוחזקות בקרן, בעוד ש-QQQI מייצרת הכנסה בעיקר דרך אסטרטגיית אופציות. בפשטות, QQQI משלמת יותר הכנסה, ואילו SCHD מציעה יותר יציבות. מבט על היסטוריית הדיבידנד של SCHD והיסטוריית הדיבידנד של QQQI מראה עד כמה הפער ביניהן כבר גדול.
SCHD: דיבידנדים רבעוניים יציבים
SCHD מחלקת דיבידנדים על בסיס רבעוני, מתוך תזרים המזומנים שמופק מהחזקות הבסיס שלה. כפי שניתן לראות בתמונה של היסטוריית הדיבידנדים של SCHD למטה, התשלומים בשנת 2024 וב-2025 נעים בדרך כלל בין 0.25 ל-0.28 דולר לרבעון.
ל-SCHD יש כיום יחס דמי ניהול נמוך של 0.06%, תשואת דיבידנד של 3.33%, ו-כ-91.58 מיליארד דולר בנכסים תחת ניהול, מה שהופך אותה לאחת מקרנות הסל הגדולות בשוק שמתמקדות בדיבידנדים.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של SCHD עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר הן Accenture (ACN), Nexstar Media (NXST), Abbott Laboratories (ABT), CVB Financial (CVBF), ו-Home Depot (HD). במקביל, חמש ההחזקות של הקרן עם פוטנציאל הירידה הגבוה ביותר הן Qualcomm (QCOM), Cohen & Steers (CNS), Wendy’s (WEN), T. Rowe Price (TROW), ו-MSC Industrial Direct (MSM).
הדיבידנדים של SCHD נוטים להישאר יציבים מרבעון לרבעון, ולכן משקיעים רבים משתמשים בה כקרן סל להכנסה לטווח ארוך ולא כמוצר עתיר תשואה.
QQQI: תשלומים חודשיים גבוהים יותר
QQQI פועלת לפי מודל שונה מאוד. קרן הסל מחלקת דיבידנדים חודשיים, שמבוססים בעיקר על אסטרטגיית הכנסות מאופציות הקשורה למדד Nasdaq-100. כפי שניתן לראות בטבלת היסטוריית הדיבידנדים של QQQI, התשלומים החודשיים האחרונים ב-2025 וב-2026 נעו ברובם בין 0.61 ל-0.64 דולר למניה.
QQQI מציעה תשואת דיבידנד גבוהה בהרבה של 13.43%, אבל מגיעה עם יחס דמי ניהול גבוה יותר של 0.68%. הקרן מנהלת כיום כ-12 מיליארד דולר בנכסים תחת ניהול.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של QQQI עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר הן MicroStrategy (MSTR), Insmed (INSM), Charter Communications (CHTR), Axon Enterprise (AXON), ו-Thomson Reuters (TRI). במקביל, חמש ההחזקות של הקרן עם פוטנציאל הירידה הגבוה ביותר הן אינטל (אינטל), CrowdStrike (CRWD), Fortinet (FTNT), Marvell Technology (MRVL), ו-מיקרון Technology (מיקרון).
המבנה הזה מוביל לתשלומי מזומן גבוהים בהרבה לעומת SCHD, אבל הסכומים יכולים לעלות או לרדת מחודש לחודש בהתאם לתנאי השוק ולהכנסות מאופציות.
Bottom Line
עבור משקיעים שמתמקדים בהכנסה, הבחירה הטובה יותר תלויה ברמת הסיכון שנוח להם איתה. מי שנותן עדיפות ליציבות ולעקביות עשוי להעדיף את SCHD. משקיעים שמוכנים לקבל תשלומים משתנים בתמורה להכנסה גבוהה יותר עשויים למצוא את QQQI כאפשרות מושכת יותר.