SCHD מול QQQI: איזה ETF דיבידנד מציע היום יותר הכנסה?
- SCHD מספקת דיבידנדים רבעוניים יציבים עם תשואת דיבידנד של 3.33%, יחס הוצאות נמוך של 0.06% ונכסים מנוהלים של כ-91.58 מיליארד דולר, ולכן מתאימה יותר כהשקעת הכנסה יציבה לטווח ארוך.
- QQQI משתמשת באסטרטגיית אופציות הקשורה לנאסד"ק 100 כדי לשלם דיבידנדים חודשיים גבוהים יותר, עם תשואת דיבידנד של 13.43% ויחס הוצאות של 0.68%, אך התשלומים החודשיים משתנים בהתאם לתנאי השוק, ולכן מתאימה יותר למי שמוכן לקחת תנודתיות בתמורה להכנסה גבוהה.
תעודת הסל שוואב ארה"ב דיבידנד אקוויטי ETF (SCHD) ותעודת הסל NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI) פונות שתיהן למשקיעי הכנסה, אבל הן מייצרות דיבידנדים בדרכים שונות מאוד. SCHD נשענת על דיבידנדים שמשולמים על ידי החברות שמרכיבות אותה, בעוד ש-QQQI מרוויחה הכנסה בעיקר דרך אסטרטגיית אופציות. בפשטות, QQQI משלמת יותר הכנסה, בעוד SCHD מציעה יותר יציבות. מבט על היסטוריית הדיבידנדים של SCHD והיסטוריית הדיבידנדים של QQQI מראה עד כמה הפער ביניהן גדל.
SCHD: דיבידנדים רבעוניים יציבים
SCHD משלמת דיבידנדים על בסיס רבעוני, תוך שימוש בהכנסה במזומן שנוצרת מהחברות המרכיבות את הקרן. כפי שמוצג בתמונה של היסטוריית הדיבידנדים של SCHD להלן, התשלומים בשנים 2024 ו-2025 נעו בדרך כלל בין 0.25 ל-0.28 דולר לרבעון.
נכון לעכשיו, ל-SCHD יש יחס הוצאות נמוך של 0.06%, תשואת דיבידנד של 3.33%, ו-כ-91.58 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים, מה שהופך אותה לאחת מתעודות הסל הגדולות בשוק שמתמקדות בדיבידנדים.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של SCHD בעלות פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר הן Accenture (ACN), Nexstar Media (NXST), Abbott Laboratories (ABT), CVB Financial (CVBF), ו-Home Depot (HD). במקביל, חמש ההחזקות של תעודת הסל עם פוטנציאל הירידה הגבוה ביותר הן Qualcomm (QCOM), Cohen & Steers (CNS), Wendy’s (WEN), T. Rowe Price (TROW), ו-MSC Industrial Direct (MSM).
הדיבידנדים של SCHD נוטים להישאר יציבים מרבעון לרבעון. לכן הרבה משקיעים משתמשים בה כ-ETF הכנסה לטווח ארוך ולא כמוצר בעל תשואה גבוהה.
QQQI: תשלומים חודשיים גבוהים יותר
QQQI פועלת לפי מודל שונה מאוד. תעודת הסל משלמת דיבידנדים חודשיים, שמונעים בעיקר על ידי אסטרטגיית הכנסה המבוססת על אופציות הקשורות למדד הנאסד"ק 100. כפי שמוצג בטבלת היסטוריית הדיבידנדים של QQQI, התשלומים החודשיים האחרונים בשנים 2025 ו-2026 נעו בדרך כלל בין 0.61 ל-0.64 דולר למניה.
QQQI מציעה תשואת דיבידנד גבוהה בהרבה של 13.43%, אבל היא מגיעה עם יחס הוצאות גבוה יותר של 0.68%. תעודת הסל מנהלת כיום כ-12 מיליארד דולר בנכסים מנוהלים.
נכון לעכשיו, חמש ההחזקות של QQQI עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר הן Strategy (MSTR), Insmed (INSM), Charter Communications (CHTR), Axon Enterprise (AXON), ו-Thomson Reuters (TRI). במקביל, חמש ההחזקות של תעודת הסל עם פוטנציאל הירידה הגבוה ביותר הן אינטל (אינטל), CrowdStrike (CRWD), Fortinet (FTNT), Marvell Technology (MRVL), ו-מיקרון Technology (מיקרון).
המבנה הזה מוביל לתשלומי מזומן גבוהים בהרבה בהשוואה ל-SCHD, אבל הסכומים יכולים לעלות או לרדת מחודש לחודש בהתאם למצב השוק ולהכנסות מאופציות.
Bottom Line
עבור משקיעים שממוקדים בהכנסה, הבחירה הטובה יותר תלויה ברמת הסיכון שהם מוכנים לקחת. מי שנותנים עדיפות ליציבות ולעקביות עשויים להעדיף את SCHD. משקיעים שמוכנים לקבל תשלומים משתנים בתמורה להכנסה גבוהה יותר עשויים למצוא את QQQI כאופציה מושכת יותר.