מניות קורוויב, נביוס ו-IREN מזנקות במסחר הלילי – מה מניע את העליות ומה צופה וול סטריט בהמשך
- תוצאותיה הרבעוניות המעודדות של קורוויב חיזקו את מניות חברות הענן המתמחות בבינה מלאכותית, אף שהחוב, ההפסדים והוצאות הריבית ממשיכים לעורר חששות בנוגע למימון ההתרחבות.
- מחירי היעד של וול סטריט מצביעים על פוטנציאל עלייה משמעותי בשלוש המניות, כאשר ל-IREN מיוחס פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, בשיעור של 186%.
מניות חברות הענן המתמחות בבינה מלאכותית מתאוששות באופן מרשים במסחר הלילי, כאשר קורוויב (NASDAQ:CRWV) מזנקת ב-15%, נביוס (NASDAQ:NBIS) עולה ב-10.5% ו-IREN (NASDAQ:IREN) מתחזקת ב-6%. העליות מגיעות בעקבות תוצאות רבעוניות מעודדות של קורוויב, ומספקות ביטחון מסוים לכך שעלויות התשתית המזנקות והחוב הגדל עדיין לא פגעו בסיכויי הצמיחה של הענף.
המשקיעים הקדישו את השבועות האחרונים לדאגה אם ספקיות הענן המתמחות בבינה מלאכותית יוכלו לממן את תוכניות ההתרחבות היקרות שלהן מבלי להיקלע לקשיים פיננסיים. הביצועים האחרונים של קורוויב מצביעים על כך שהביקוש מצד הלקוחות נותר חזק, אף שההפסדים המתרחבים והוצאות הריבית העולות ממשיכים לעורר חששות בנוגע למימון תוכניות ההתרחבות שלה.
במבט קדימה, מחירי היעד של וול סטריט מצביעים על פוטנציאל עלייה משמעותי בכל שלוש המניות.
הדוח של קורוויב מספק למשקיעים סיבות לשמוח
קורוויב דיווחה על הכנסות של 3.66 מיליארד דולר ברבעון השלישי, המשקפות צמיחה שנתית של 168%, בעוד שהצבר החוזי שלה הגיע ל-132.5 מיליארד דולר. החברה גם העלתה את תחזית המכירות שלה לשנה כולה לטווח של 13 עד 13.3 מיליארד דולר, ובכך סיפקה ראיה נוספת לכך שהלקוחות ממשיכים להוציא סכומים גבוהים על יכולות מחשוב לבינה מלאכותית.
התוצאות מגיעות לאחר חודש סוער, שהתאפיין בחששות גוברים בנוגע להתחייבויות הפיננסיות של קורוויב. החוב שלה הגיע ל-46.9 מיליארד דולר בסוף ספטמבר, אף שהחברה צופה לקבל כ-9 מיליארד דולר במקדמות ובפיקדונות מלקוחות בשלושת החודשים הקרובים. המנכ"ל מייקל אינטרטור ציין גם כי לשינויים רגולטוריים אפשריים בעקבות בחירות האמצע עשויה להיות השפעה מועטה על פרויקטי ההתרחבות המתוכננים.
בינתיים, הציפיות בוול סטריט מצביעות על כך שלקורוויב יש עוד דרך ארוכה לעלות, כאשר מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ל-12 חודשים, העומד על 122.04 דולר, מצביע על עלייה של 150% ממחיר הסגירה ביום שלישי. בהתבסס על 20 המלצות קנייה, 5 המלצות החזק ו-3 המלצות מכירה, המניה זוכה לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (ראו תחזית מניית CRWV)
נביוס עומדת בפני מבחן דוחות חשוב
נביוס נהנית גם היא מהסנטימנט המשופר סביב קורוויב, אף שמבחן חשוב נוסף מתקרב. החברה תפרסם את הדוח לרבעון השלישי ב-12 בנובמבר, ובכך תעניק למשקיעים הזדמנות להעריך אם הביקוש למשאבי מחשוב מצדיק את דרישות ההשקעה הנרחבות שלה.
ההתפתחויות האחרונות סיפקו סיבות לביטחון בסיכויי הצמיחה של החברה בטווח הארוך. באוקטובר השיגה נביוס מסגרת מימון של 3.5 מיליארד דולר מסיטיגרופ, שנועדה לתמוך בבניית מרכזי נתונים וברכישת מעבדים גרפיים (GPU). הספקית חשפה גם התחייבויות לקוחות ארוכות טווח בהיקף של יותר מ-40 מיליארד דולר, שעשויות לחזק את יכולתה להשיג מימון נוסף.
עם זאת, הוצאות הבנייה והגבלות אפשריות על מתקנים חדשים נותרו חששות משמעותיים עבור המשקיעים. האנליסטים יעקבו אחר ההודעה הקרובה כדי למצוא ראיות לכך שנביוס יכולה להפוך את החוזים האלה להכנסות מבלי לצבור התחייבויות פיננסיות מופרזות.
עד כמה עשויה נביוס לעלות אם תחזיות וול סטריט יתבררו כנכונות במהלך השנה הקרובה? מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים, העומד על 296.73 דולר, מצביע על עלייה של כ-121% ממחיר הסגירה ביום שלישי. מתוך 13 אנליסטים, 9 ממליצים על קנייה, 3 מעדיפים להמתין מהצד ואחד ממליץ על מכירה, כך שהמניה מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (ראו תחזית מניית NBIS)
התרחבות הענן לבינה מלאכותית של IREN צוברת תאוצה
IREN כבר פרסמה עדכון מעודד משלה בעקבות הדוח הרבעוני האחרון שלה. ביום חמישי שעבר דיווחה החברה על הכנסות של 228 מיליון דולר ברבעון הפיסקלי הראשון, המשקפות צמיחה של 66% לעומת הרבעון הקודם. פעילות הענן לבינה מלאכותית תרמה 200 מיליון דולר, כמעט פי שלושה מהתקופה הקודמת, בעוד שהצבר החוזי גדל ל-20.3 מיליארד דולר.
הספקית גם משיגה הסכמים טובים יותר עם לקוחות, כולל חוזה לחמש שנים הכולל תשלומים משמעותיים מראש. בהתאם לתנאים אלה, הלקוח ישלם מראש 90% מהוצאות ההון הקשורות למעבדים הגרפיים (GPU), מה שעשוי להפחית את התלות במימון חיצוני. בינתיים, יעד ההכנסות השנתי החוזרות של IREN, העולה על 4 מיליארד דולר, מכוסה במלואו בחוזים ובמימון.
עם זאת, קיימת סיבוך אחד הנוגע ללוח הזמנים להשגת יעד ההכנסות הצפוי. IREN דחתה את היעד מדצמבר 2026 לינואר 2027, עם אפשרות לדחייה נוספת לפברואר. השינוי משקף שינויי תכנון שביקשו הלקוחות ולוחות זמנים של ספקים, ומזכיר למשקיעים שהפיכת חוזים ליכולת תפעולית עשויה להימשך זמן רב מהצפוי.
בסך הכול, וול סטריט רואה את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר ב-IREN מבין שלוש מניות הענן המתמחות בבינה מלאכותית שנידונו כאן; מחיר היעד הממוצע של האנליסטים ל-12 חודשים, העומד על 56.50 דולר, מצביע על עלייה של 186%. בהתבסס על 8 המלצות קנייה ו-3 המלצות החזק, IREN מקבלת דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. (ראו תחזית מניית IREN)
