אלפאבית A צפויה לגייס כמעט 70 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור, לפי מסמך בנקאי שנמשך

אלפאבית A צפויה לגייס כמעט 70 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור, לפי מסמך בנקאי שנמשך

דייוויד קרייק10 בנובמבר 2026

• אלפאבית A עשויה לגייס 69.3 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור, אך החברה מסרה כי הפרטים בנוגע לתמחור אינם מדויקים ותעדכן את המסמך בהמשך.
• הציפיות לשווי החברה ירדו מ-2 טריליון דולר לעד 1.5 טריליון דולר, על רקע היחלשות סנטימנט המשקיעים כלפי הבינה המלאכותית והחששות בנוגע לעלויות ולהיצע ולביקוש.

יוצרת קלוד, אלפאבית A עשויה לבחון גיוס של 69.3 מיליארד דולר בהנפקה הראשונה שלה לציבור, לפי מסמך בנקאי שנמשך אמש, 9 בנובמבר. לפי כתבה של רויטרס, פרטים על ההנפקה הגדולה והמצופה של אלפאבית A, כולל סכום הכסף שהיא מבקשת לגייס במסגרתה, הופצו לזמן קצר לבנקים לפני שנמשכו.

נמוך מהציפיות הקודמות

רויטרס מסרה כי נציג של אלפאבית A שלח עותק של מסמך הנפקת ניירות ערך, שהראה כי החברה התכוונה למכור כ-867 מיליון מניות מסוג A בטווח מחירים של 70 עד 80 דולר למניה, כולל הצעה משנית. אלפאבית A עצמה תמכור כ-843.3 מיליון מניות, בעוד שבעלי מניות קיימים ימכרו 23.3 מיליון מניות נוספות. ההנפקה תגייס 69.3 מיליארד דולר במחיר העליון של הטווח.

עם זאת, אלפאבית A שלחה לאחר מכן אימייל שבו נאמר כי הפרטים בנוגע לתמחור אינם מדויקים. באימייל השני מסרה אלפאבית A כי תעדכן את המסמך בהמשך. אלפאבית A לא הגיבה לכתבה ולא מסרה פרטים לגבי הנתון או הנתונים שהיו שגויים.

ענקיות הטכנולוגיה משקיעות 26 מיליארד דולר

לפי דיווחים, המסמך הראשוני חשף גם כי אלפאבית A גייסה השקעות בהיקף של 26 מיליארד דולר מכמה מחברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם, לצד ההנפקה. לפי ההערכות, ענקיות הטכנולוגיה אלפאבית (גוגל), אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO), מיקרון Technology (מיקרון), מיקרוסופט (מיקרוסופט) ו-TSMC (TSM) הסכימו להשתתף בהקצאה פרטית של מניות רגילות מסוג N של אלפאבית A במחיר ההנפקה. ההקצאה תושלם מיד לאחר ההנפקה.

לשוק לא ייקח זמן רב לגלות אם הפרטים במסמך המקורי היו נכונים. אלפאבית A צפויה להשיק רשמית את ההנפקה שלה היום, כאשר התמחור צפוי להתבצע בשבוע הבא.

המשקיעים ציפו בעבר שאלפאבית A תוערך בשווי של עד 2 טריליון דולר, אך מאז הציפיות ירדו, ושווי של 1.5 טריליון דולר נחשב לגבול העליון של הטווח.

ההתאמה הזו נובעת בעיקר מהיחלשות סנטימנט המשקיעים כלפי תחום הבינה המלאכותית, על רקע ספקות בנוגע לעלויות ולהיצע ולביקוש. בנוסף, קיימת דאגה בנוגע לתוצאות בחירות האמצע האחרונות ולמשמעות האפשרית של ניצחון דמוקרטי עבור המשך פיתוח התשתיות לבינה מלאכותית, ובמיוחד מרכזי הנתונים.

הדיווחים על שווי נמוך יותר מגיעים גם לאחר שאלפאבית A פרסמה תשקיף משקיעים מתוקן מסוג S-1 ב-2 בנובמבר. התשקיף הראה האטה בצמיחת החברה ברבעון השלישי של השנה.

אלפאבית A מתכננת להפוך לחברה ציבורית עד סוף החודש. היא תירשם בנאסד"ק תחת סמל הטיקר "גוגל".

סיפור המימון של אלפאבית A’s

למידע נוסף על אלפאבית A, משקיעים יכולים לעקוב אחר עדכונים בנוגע לסבבי הגיוס ולשווי החברה במרכז החברות הפרטיות של TipRanks. לפי נתוני TipRanks, שווי החברה זינק ביותר מ-8,000% במהלך 12 החודשים האחרונים.