3 קרנות סל של ואנגארד שעוקבות אחרי S&P 500 — איזו מהן כדאי לקנות?
- VOOG קיבלה דירוג קנייה חזקה לפי קונצנזוס האנליסטים של TipRanks, עם אפסייד של כ-28%, בעוד VOO ו-VOOV קיבלו דירוג קנייה מתונה עם אפסייד של 21.5% ו-14%, בהתאמה.
- VOOG מציעה פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם תנודתיות גבוהה יותר, VOO נחשבת מאוזנת ויציבה יותר, ו-VOOV מתמקדת בחברות ערך הגנתיות שעשויות לסייע בהגבלת הפסדים בתקופות של חולשה בשוק.
מדד S&P 500 (SPX) נחשב להשקעה פופולרית בקרב משקיעים לטווח ארוך, ו-ואנגארד מציעה כמה קרנות סל שעוקבות אחר המדד. בעזרת הכלי Best Vanguard ETFs של TipRanks, השווינו בין Vanguard S&P 500 ETF (VOO), Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) ו-Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV), כדי לבדוק איזו מהן היא הבחירה הטובה ביותר למשקיעים כיום.
לשם הקשר, מדד S&P 500 כולל בערך 500 מהחברות האמריקאיות הגדולות ביותר לפי שווי שוק. במקביל, VOO עוקבת אחרי השוק הרחב יותר, VOOG מתמקדת במניות צמיחה, ו-VOOV מכוונת למניות ערך.
לפי דירוג הקונצנזוס הייחודי של אנליסטי ה-ETF של TipRanks, שנקבע על בסיס ממוצע משוקלל של דירוגי אנליסטים על ההחזקות שלהן, VOOG היא קנייה חזקה. מחיר היעד הממוצע של וול סטריט, 103.89 דולר, משקף אפסייד של כ-28%. במקביל, ל-VOO ול-VOOV יש המלצת קנייה מתונה עם אפסייד של 21.5% ו-14%, בהתאמה.
להלן הפרטים.
Vanguard S&P 500 ETF (VOO)
ל-VOO יש משקל גבוה לסקטור הטכנולוגיה. VOO מחזיקה כיום בכ-507 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של כ-981.12 מיליארד דולר. הקרן גם מרוכזת יותר בחלק העליון בהשוואה לקרנות סל של השוק הרחב. למעשה, 10 ההחזקות הגדולות שלה מהוות כ-39.15% מהתיק, כלומר לקומץ מניות ענק יש השפעה גדולה על הביצועים שלה.
5 הפוזיציות הגדולות ביותר של VOO הן אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ו-Alphabet (גוגל).
ראוי לציין כי ל-VOO יש יחס הוצאות נמוך מאוד של 0.03%, מה שהופך אותה לדרך זולה להשקיע בשוק המניות האמריקאי.
Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG)
ה-Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG) מתמקדת בחברות גדולות עם מומנטום חזק ברווחים. ההחזקות המובילות שלה זהות לאלה של VOO, כאשר גם ברודקום (AVGO) נמצאת בין הפוזיציות הגדולות שלה. בסך הכול, VOOG מחזיקה ב-149 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של כ-26.1 מיליארד דולר.
VOOG מרוכזת יותר מ-VOO, כאשר 10 ההחזקות הגדולות שלה מהוות כמעט 60% מהתיק. זה אומר שחלק גדול מביצועי הקרן תלוי בקבוצה קטנה של חברות עם צמיחה מהירה. כתוצאה מכך, ל-VOOG יש את הבטא הגבוהה ביותר מבין השלוש, 1.26, מה שמרמז על תנודות מחיר חדות יותר מאשר ב-VOO וב-VOOV.
ל-VOOG יש יחס הוצאות של 0.07%.
Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV)
ה-Vanguard S&P 500 Value ETF (VOOV) משקיעה בחברות אמריקאיות גדולות שנחשבות מתומחרות בחסר ביחס לרווחים או לנכסים שלהן. בניגוד לקרנות שמתמקדות בצמיחה, VOOV מחזיקה יותר עסקים מבוססים מסקטורים כמו פיננסים, בריאות ותעשייה. החברות האלה נוטות להיות יציבות יותר, לעיתים קרובות מחלקות דיבידנדים, ועשויות להחזיק מעמד טוב יותר בתקופות של אי-ודאות בשוק.
ל-VOOV יש את רמת הריכוזיות הנמוכה ביותר מבין שלוש קרנות הסל, כאשר 10 ההחזקות הגדולות שלה מהוות כ-24.39% מהתיק. המשמעות היא שהקרן מפוזרת היטב ותלויה פחות במספר קטן של מניות גדולות.
בין ההחזקות המובילות שלה נמצאות אפל, אמזון, ExxonMobil (XOM), אינטל (אינטל), וולמארט (WMT) וטסלה (טסלה). בסך הכול, VOOV מחזיקה בכ-443 מניות ומנהלת נכסים בהיקף של כ-6.50 מיליארד דולר.
מסקנה
VOOG מציעה פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אבל מגיעה עם תנודתיות גבוהה יותר, בעוד VOO מאוזנת ויציבה יותר.
VOOV מתמקדת בחברות הגנתיות ומתומחרות בחסר, מה שעשוי לעזור להגביל הפסדים בתקופות של ירידות בשוק.