הרובוטים ההומנואידים כבר כאן – איך משקיעים יכולים ליהנות מתשואות מונעות-רובוטים?
- רובוטים הומנואידים עוברים מגימיק טכנולוגי לכלי עבודה ממשי, עם פוטנציאל לפתור מחסורי עבודה, להתמודד עם הזדקנות האוכלוסייה ולהגביר פרודוקטיביות בתחומים כמו לוגיסטיקה, ייצור, בריאות ובתים חכמים, בשוק שצפוי להגיע עד טריליוני דולרים בעשורים הקרובים.
- קרן הסל KOID מאפשרת למשקיעים להיחשף באופן גלובלי ומאוזן לאקוסיסטם של הרובוטיקה ההומנואידית – מהמוח (שבבי בינה מלאכותית וחיישנים), דרך הגוף (אקטואטורים ומערכות ראייה), ועד לחברות האינטגרציה כמו טסלה ו־XPeng – עם חפיפה נמוכה למדדי טכנולוגיה מרכזיים.
רובוטים הומנואידים הם, בשביל רבים, עדיין גימיק. אם תגיעו לתערוכות טכנולוגיה, תראו את הרובוטים האלה – שנועדו להיראות ולנוע כמו בני אדם – משחקים כדורגל, לוחצים ידיים או מפגינים את יכולות הריקוד שלהם.
בבריטניה, יש אפילו כעת סיפור חדשותי על רובוט קוסם הומנואידי שלא קיבל אישור להצטרף ל־Magic Circle, מועדון יוקרתי לקוסמים מקצועיים.
אבל מתחת לשכבת הבידור, הרובוטים ההומנואידים כבר מתחילים להיכנס לכלכלה העולמית, ולעזור להניע כמה מהעסקים הגדולים בעולם.
ענקית המסחר האלקטרוני אמזון (אמזון) בוחנת רובוטים הומנואידים שיכולים לרדת מרכבי המסירה ולהביא חבילות ללקוחות. ענקית הרכב הגרמנית BMW מפעילה פיילוט לשימוש ברובוטים הומנואידים בקווי הייצור, ואלון מאסק, חברת טסלה (טסלה), שעובדת על הרובוט ההומנואידי Optimus, כבר משתמשת בהם במשרדים ומסבירה בעזרתם פנים לאורחים במתחמי החברה.
אולי אלה עדיין צעדים ראשונים עבור הומנואידים, אבל ככל שהם והיכולות שלהם יצמחו – מונעים על ידי בינה מלאכותית וטכנולוגיית שבבים – הם יהפכו לחלק עמוק ומשמעותי יותר מהחיים המקצועיים והיומיומיים שלנו.
איך הומנואידים יכולים לעזור
אחת היתרונות המרכזיים בפיתוח הומנואידים היא שמכיוון שהם מיועדים להיות העתק רובוטי שלנו, הם ייכנסו לסביבות שכבר מותאמות לבני אדם. הם יוכלו לפעול באותם מחסנים, מפעלים וחנויות.
הנה השימושים הסבירים ביותר לחברינו ההומנואידים:
- לוגיסטיקה ומחסנים – הומנואידים כנראה יעזרו למיין, להרים ולהעביר סחורות, ישלימו את עבודת העובדים ויטפלו במשימות חוזרות ומשעממות.
- ייצור והרכבה – עבודת הרכבה מדויקת בתחומי האלקטרוניקה, הרכב והשבבים. הם יעזרו לשפר את הפרודוקטיביות ולהפחית חשיפה של בני אדם למשימות מסוכנות או מתישות.
- בריאות וטיפול בקשישים – רובוטים יוכלו לעזור בתנועה למעלה ולמטה במדרגות, להזכיר על נטילת תרופות, ופשוט להיות חבר לשיחה ולהקל על תחושת בדידות.
- רובוטים ביתיים – עוזרים אישיים שעם נוצת ניקוי יכולים להסיר קורי עכביש, לבשל, לנקות ולקפוץ למכולת להביא חלב.
הומנואידים מבטיחים להביא משהו נוסף למקום העבודה ולבית. המונח "בינה מגולמת" (embodied intelligence) הוא מפתח בהתפתחות הבינה המלאכותית.
בניגוד לבינה מלאכותית מסורתית שמאומנת רק על טקסט או נתונים סטטיים, בינה מגולמת לומדת כל הזמן מהסביבה שלה. זה אומר מכונות חכמות שלא רק מבצעות פקודות, אלא גם מקבלות החלטות, משתפרות עם הזמן ואפילו משתפות פעולה עם עובדים אנושיים.
למעשה, כבר במרץ מאסק רמז בפוסט ב־X שטסלה כנראה תהיה בין החברות שייצרו בינה מלאכותית כללית (AGI), ואולי אפילו תהיה הראשונה להשיג זאת בצורה של הומנואיד או צורה "מעצבת אטומים".
מאסק גם הציע בעבר ש־Optimus יוכל יום אחד לפעול כמו בדיקה מסוג פון נוימן (von Neumann probe) – מכונה תיאורטית שהוצעה על ידי המתמטיקאי ג'ון פון נוימן, שיכולה לשכפל את עצמה באמצעות משאבי כוכבי לכת ולשלוח עותקים של עצמה לעולמות אחרים.
מה עוד תעשו בשישי אחר הצהריים איטי?
אבל זו דווקא הטרנספורמציה הבסיסית של עולם העבודה והתרבות שהופכת את ההומנואידים לכל כך מרגשים. הם יכולים לספק פתרונות לשורה של אתגרים חברתיים, ואכן אנושיים, שמציקים לנו היום.
זה כולל אוכלוסיות עובדים מזדקנות במדינות רבות, מחסור מתמשך בעובדים בעבודות פיזיות קשות, ועליית שכר בשווקים מרכזיים. לעסקים שנמצאים תחת לחץ להוריד עלויות ולהגדיל פרודוקטיביות, רובוטים הומנואידים יכולים למלא את הפערים שאף אחד אחר לא רוצה למלא.
כמה גדולה ההזדמנות בתחום ההומנואידים?
מורגן סטנלי מעריכים ששוק היעד הכולל (Total Addressable Market) של הומנואידים יכול להגיע כמעט ל־5 טריליון דולר עד 2050 ברחבי העולם.2 התחזית הזו מניחה שיפורים הדרגתיים ביעילות עלות, ניידות ובינה מלאכותית כללית. גולדמן זאקס מעריכים ששוק הרובוטים ההומנואידים העולמי יכול לעבור הכנסות שנתיות של 150 מיליארד דולר עד 2035, כאשר האימוץ המסחרי צפוי להאיץ משמעותית אחרי 2025.
יצרניות כמו טסלה נערכות לכך. מאסק אמר שבקצב מלא החברה תוכל לייצר בערך 10 מיליון רובוטי Optimus בשנה. זה יותר מאוכלוסיית לונדון וניו יורק יחד, צועדים ברחובות ובמדרכות שלנו.
זה גם פותח את הדלת למשקיעים שרוצים להרוויח מהשלב הבא, הפיזי יותר, של האבולוציה של הבינה המלאכותית.
ככל שיותר סטארט־אפים רובוטיים, כמו חברת Unitree הסינית – שצפויה לצאת להנפקה בשוק ה־Star של שנגחאי – או Raze של סופטבנק (SFTBY), שלפי דיווחים שוקלת הנפקה בארה"ב – ייצאו לציבור, כך הם יוכלו ליהנות ישירות מצמיחת הסקטור.
אבל יש עוד דרך.
איך KOID יכולה לעזור למשקיעים למצוא ערך
משקיעים יכולים להיחשף להזדמנות ההומנואידים דרך קרן הסל KraneShares Global Humanoid Robotics and Physical AI Index ETF (KOID), שמטרתה ללכוד את הזדמנויות ההשקעה שנוצרות מעליית הרובוטיקה ההומנואידית הגלובלית והבינה המגולמת. זו קרן הסל המנייתית התמ тематית הראשונה, הרשומה בארה"ב, שמתמקדת באקוסיסטם ההומנואידי העולמי.
- "המוח" – שמניע אוטונומיה חכמה
יכולות העיבוד הקוגניטיביות של רובוטים הומנואידים, שמאפשרות להם לתפוס, להחליט ולהגיב, נמצאות ב"מוח" שלהם.
הוא מונע על ידי טכנולוגיית בינה מגולמת ושבבי בינה מלאכותית – מחשוב בעל ביצועים גבוהים וצריכת חשמל נמוכה הוא קריטי לקבלת החלטות בינה מלאכותית בזמן אמת, עיבוד ראייה מתקדם ושליטה מדויקת ברובוטיקה. סיליקון ייעודי, כולל שבבי בינה מלאכותית מתקדמים, מעבדי ראייה, יחידות חישוב, זיכרון ורכיבים אנלוגיים, מהווה את ליבת כוח המחשוב הזה. לפי KraneShares, השקעה בפתרונות שבבים מותאמים היא קריטית כדי לאפשר את רמת האינטליגנציה שעל הרובוטים ההומנואידים לשאת על גופם.
זו הסיבה שענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) היא אחזקה מרכזית ב־KOID. היא מניעה את "המוח" של הרובוטים ההומנואידים באמצעות פלטפורמת Isaac GR00T, חבילת מודלי יסוד (foundation models) פתוחים וניתנים להתאמה, שנועדה במיוחד להסקה ויכולות כלליות עבור הומנואידים.
- "הגוף" – שמאפשר אינטראקציה פיזית וניידות
מערכות אקטואציה ומכניקה: אקטואטורים הם המכשירים שממירים אנרגיה לתנועה מכנית, ומשמשים כ"שרירים" החיוניים של הומנואידים.
KOID מחזיקה את Regal Rexnord, יצרנית אמריקאית המתמחה בחלקים לאוטומציה ולבקרה על תנועה, שמספקת רכיבים כמו מנועים עתירי ביצועים, מיסבים ומפחיתי מהירות (gear reducers) שמאפשרים תנועה מדויקת, דמויית-אדם.
מערכות חישה וראייה: הומנואידים תלויים במערך של מערכות חישה באיכות גבוהה כדי להשיג מודעות מצב בזמן אמת. אלה כוללים מצלמות, חיישני עומק (כמו LiDAR ומערכות ראייה סטריאוסקופיות), חיישני מגע לקבלת משוב באינטראקציה, ומיקרופונים לקליטת צליל.
חברת Melexis NV, שמרכזה בבלגיה ופועלת גם במדינות כמו צרפת, גרמניה, שווייץ וארה"ב, מפתחת טכנולוגיות חישה מתקדמות – כמו חיישן המגע Tactaxis ומקודדים מגנטיים ברזולוציה גבוהה – שנותנים לרובוטים תחושת מגע ומודעות מיקום מדויקת.
- "האינטגרטורים": אלה שמרכיבים את העתיד
אינטגרטורים הם החברות שמתכננות, מפתחות ומייצרות רובוטים הומנואידים שלמים. הן מחברות בין מערך מורכב של רכיבי "מוח" ו"גוף", ולעיתים שואבות מומחיות מתעשיות מגוונות כמו רכב, אלקטרוניקה צרכנית ורובוטיקה קיימת.
טסלה מקדמת את רובוט Optimus שלה עם חומרה ובינה מלאכותית קנייניות למשימות אוטונומיות וכלליות במפעלים ומעבר לכך. XPeng הסינית (XPEV) משקיעה רבות ברובוט ההומנואידי Iron שלה, במטרה להגיע לייצור המוני ופריסה תעשייתית כדי לשנות את עולם האוטומציה בייצור, קמעונאות ובריאות.
KOID היא באמת גלובלית
אתגר מרכזי הוא לוודא שתיק ההשקעות של KOID תופס לא רק את יצרני הרובוטים הנראים לעין, אלא גם את "המאפשרים" – החברות שמספקות את הטכנולוגיות והחומרים הליבתיים שעושים את הרובוטיקה המתקדמת אפשרית.
KOID מיישמת אסטרטגיית תיק שוויונית (equal-weighted) שמתאזנת כל רבעון, ומכילה כיום 50 חברות בשישה סקטורים מרכזיים. הגישה הזו מבטיחה שאף חברה או מדינה לא ישלטו בקרן, ומספקת למשקיעים ייצוג מאוזן של כל אקוסיסטם הרובוטיקה ההומנואידית.
בנוסף, KOID מציעה למשקיעים חשיפה ייחודית לעומת מדדי טכנולוגיה מרכזיים כמו נאסד"ק 100, עם חפיפה של רק 11.3% באחזקות לפי נתוני Bloomberg. כלומר, המשקיעים מקבלים גישה לקבוצת חברות מובחנת – רבות מהן כלל לא נכללות במדדי הטכנולוגיה המיינסטרימיים.
העתיד המתקרב במהירות הוא הומנואידי, והוא גלובלי.