ואנגארד VOO או iShares IVV של בלאקרוק: איזו קרן סל על מדד S&P 500 תתאים יותר למשקיעי דיבידנד?
- שתי קרנות ה-ETF, VOO של Vanguard ו-IVV של iShares (BlackRock), דומות מאוד בהרכב ובדמי הניהול, אך IVV מציעה כיום תשואת דיבידנד מעט גבוהה יותר (1.21% לעומת 1.16%), מה שעשוי להצטבר לאורך זמן למשקיעי הכנסה.
- שתי הקרנות מחזיקות כמעט באותן חברות, בעיקר ענקיות טכנולוגיה, כך שההבדלים ביניהן נובעים בעיקר מהתפעול והניהול ולא מאסטרטגיית השקעה שונה; בפועל, שתיהן מספקות חשיפה זולה ופשוטה למדד S&P 500.
אם אתם רוצים להשקיע במדד S&P 500 (SPX), שתי מהאפשרויות הפופולריות ביותר הן Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ו-ETF ה-iShares Core S&P 500 של BlackRock (BLK) iShares Core S&P 500 ETF (IVV). במבט ראשון, שני ה-ETF האלו נראים כמעט זהים. שניהם עוקבים אחרי אותן 500 החברות הגדולות בארה"ב, שניהם גובים דמי ניהול נמוכים מאוד של 0.03%, ושניהם מנוהלים על ידי מנהלי נכסים גדולים.
עם זאת, יש הבדל קטן שחשוב למשקיעי הכנסה: תשואת הדיבידנד.
מבט מעמיק יותר על פער תשואת הדיבידנד
נתונים עדכניים מראים ש-IVV מציע כיום תשואת דיבידנד מעט גבוהה יותר מ-VOO. ההבדל קטן — כ-1.21% ל-IVV לעומת 1.16% ל-VOO — אבל לאורך זמן זה יכול להצטבר.
זה לא אומר ש-IVV מקבל יותר דיבידנדים מהחברות במדד S&P 500. במקום זאת, ההבדל נובע בדרך כלל משינויים קטנים באופן שבו כל קרן מנהלת מזומנים, מחלקת דיבידנדים ומנהלת את התיק שלה. מכיוון ש-IVV מנוהלת על ידי BlackRock ומשמשת באופן נרחב על ידי משקיעים מוסדיים גדולים, המבנה והתפעול של הקרן יכולים לפעמים להוביל לתשואה מעט גבוהה יותר למשקיעים.
שתי הקרנות מחזיקות באותן מובילות טכנולוגיה גדולות
שתי ה-ETF מחזיקות כמעט את אותן חברות ובמשקלים כמעט זהים. ההחזקות הגדולות ביותר שלהן כוללות ענקיות טכנולוגיה כמו אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), מיקרוסופט (מיקרוסופט), אמזון (אמזון) ואלפבית (גוגל).
חברות טכנולוגיה מהוות היום חלק גדול ממדד S&P 500, ולכן שתי הקרנות חשופות במידה רבה לסקטור הטכנולוגיה. כל הבדל קטן במשקלים שלהן נובע בדרך כלל מאזנים מחדש או מעיתוי של עדכוני תיק ההשקעות, ולא מאסטרטגיית השקעה שונה.
איזה ETF כדאי לבחור?
עבור משקיעים שרוצים הכנסה מעט גבוהה יותר, ל-IVV יש כיום יתרון קטן בזכות תשואת הדיבידנד הגבוהה יותר. עם זאת, VOO של Vanguard נשארת אחת מקרנות ה-ETF הפופולריות לטווח ארוך, בזכות המבנה הממוקד במשקיעים והמוניטין החזק של Vanguard.
בפועל, ההבדל בין שתי הקרנות קטן מאוד. שתיהן נותנות למשקיעים חשיפה זולה לחברות הגדולות בארה"ב ודרך פשוטה להשקיע בשוק המניות הכולל.