EUAD, JEDI ו‑WAR: 3 קרנות סל הגנה פחות מוכרות בזמן שהוצאות הביטחון עולות
- שלוש קרנות סל ביטחוניות פחות מוכרות – EUAD, JEDI ו‑WAR – מציעות דרכים שונות לקבל חשיפה לעלייה בהוצאות ההגנה: EUAD מתמקדת בחברות תעופה וביטחון אירופיות, JEDI בטכנולוגיות לחימה מתקדמות (רחפנים, בינה מלאכותית, סייבר) ו‑WAR באקוסיסטם רחב יותר של הגנה, כולל שבבים, סייבר ותשתיות דיגיטליות.
- לפי האנליסטים בוול סטריט, מקרב שלוש הקרנות דווקא WAR נתפסת כבעלת פוטנציאל העלייה הגדול ביותר, עם מחיר יעד ממוצע של 34.03 דולר למניה שמשקף אפסייד של כ‑30.3%.
הוצאות הביטחון עולות ברחבי העולם כאשר המתחים הגיאופוליטיים גוברים והממשלות משקיעות יותר בטכנולוגיה צבאית. לכן, הרבה משקיעים מחפשים דרכים לקבל חשיפה לענף הביטחון בלי לבחור מניות של חברות בודדות. אחת הדרכים הפשוטות לעשות זאת היא דרך קרנות סל (ETFs), שמאפשרות למשקיעים לקנות סל של חברות הקשורות להגנה באמצעות נייר ערך אחד. עם זאת, לא כל קרנות הסל בתחום ההגנה מתמקדות באותו סוג חברות, ושם הקרנות כמו EUAD, JEDI ו‑WAR מתחילות להבדיל את עצמן.
1. EUAD – תעשיית התעופה והביטחון באירופה
נתחיל עם קרן הסל Select STOXX Europe Aerospace & Defense (EUAD), שמתמקדת במיוחד בחברות שממוקמות באירופה ומייצרות חלק גדול מההכנסות שלהן מפעילות בתחומי תעופה וביטחון. למעשה, החברות במדד חייבות להפיק לפחות 50% מההכנסות שלהן מתחומים כמו ייצור מטוסים, מערכות נשק או עסקים אחרים הקשורים לתעשיית האוויר והחלל.
בגלל המבנה הזה, הקרן היא בעצם דרך ממוקדת להשקיע בתעשיית הביטחון של אירופה, ולא בשוק העולמי כולו. כתוצאה מכך, האחזקות של EUAD כוללות בדרך כלל קבלניות אירופיות גדולות כמו Airbus (EADSY), BAE Systems (BAESY) ו‑Leonardo (FINMY).
2. JEDI – טכנולוגיות ללחימה מודרנית
במקביל, קרן הסל Defiance Drone & Modern Warfare (JEDI) מתמקדת בחברות שמעורבות בטכנולוגיות צבאיות דור‑הבא, ולא רק בקבלניות ביטחוניות מסורתיות. במילים אחרות, הקרן מכוונת לתחומים כמו רחפנים צבאיים, בינה מלאכותית המשמשת בלחימה, מערכות בלתי מאוישות, טכנולוגיית טילים, לוחמה אלקטרונית, הגנת חלל וסייבר צבאי.
מאחר שמלחמות מודרניות נשענות יותר ויותר על טכנולוגיה מתקדמת ומערכות נתונים, הקרן שואפת ליהנות מן השינוי הזה. כתוצאה מכך, האחזקות של JEDI כוללות חברות כמו L3Harris Technologies (LHX), Rocket Lab (RKLB) ו‑Palantir (פלנטיר).
3. WAR – אקוסיסטם של ביטחון והגנה
לבסוף, קרן הסל U.S. Global Technology and Aerospace & Defense (WAR) נוקטת גישה רחבה יותר, ומשלבת חברות ביטחוניות עם תעשיות שתומכות במערכת הביטחון והביטחון הלאומי. במקום להתמקד רק ביצרניות נשק, הקרן כוללת גם חברות הקשורות לשבבים, סייבר, מרכזי נתונים וטכנולוגיות ביטחון לאומי.
מכיוון שהגנה מודרנית נשענת יותר ויותר על כוח מחשוב ותשתית דיגיטלית, הקרן נותנת גם חשיפה לתעשיות התומכות. כתוצאה מכך, האחזקות של WAR יכולות לכלול חברות כמו DroneShield (AU:DRO), מיקרון Technology (מיקרון) ו‑Palantir.
עמדת וול סטריט לגבי קרנות סל ביטחוניות
מבט לוול סטריט מראה ש‑מבין שלוש הקרנות שהוזכרו, האנליסטים סבורים של‑WAR יש את פוטנציאל העלייה הגדול ביותר. למעשה, מחיר היעד הממוצע של WAR, שעומד על 34.03 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 30.3%.
