אופקו הלת' במוקד האנליסטים אחרי עסקת מעבדה נועזת

אופקו הלת' במוקד האנליסטים אחרי עסקת מעבדה נועזת

דסק חדשות סוף השבוע האוטומטי של TipRanks17 באוקטובר 2026

• אופקו קיבלה שדרוג להמלצת קנייה אחרי שהסכימה למכור את יתרת נכסי המעבדות של BioReference Health ל-Labcorp תמורת 722 מיליון דולר במזומן ועוד עד 150 מיליון דולר בתשלומי earnout.
• לפי האנליסט מייקל פטוסקי, העסקה עשויה להוסיף 1.00 עד 1.20 דולר למניה בערך, לחזק את המאזן של אופקו ולספק לה הון למו"פ ולרכישה חוזרת של מניות, למרות הסיכון הרגולטורי.

אנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (OPK) ). הנה פירוט של הדירוגים האחרונים שלהם והסיבות מאחוריהם.

אופקו חזרה פתאום למוקד של האנליסטים אחרי מהלך אסטרטגי גדול. מייקל פטוסקי שדרג את אופקו (ticker OPK) ל קנייה, וקבע מחיר יעד של 2.25 דולר לעומת מחיר נוכחי של 1.61 דולר. המניה נסחרת בנאסד"ק, עם טווח של 52 שבועות בין 1.75 דולר ל-0.98 דולר, ונושאת דירוג סיכון אגרסיבי, שמשקף גם פוטנציאל לעלייה וגם תנודתיות.

השדרוג הגיע בעקבות ההסכם של אופקו למכור את יתרת נכסי המעבדות של BioReference Health ל-Labcorp תמורת 722 מיליון דולר במזומן, ועוד עד 150 מיליון דולר בתשלומי earnout שקשורים לבדיקת 4Kscore לאורך 10 שנים. במכפיל של כ-2.4 על ההכנסות הצפויות ב-2026, פטוסקי רואה בעסקה מצב של win-win: היא מעניקה ל-Labcorp נוכחות משמעותית בתחום המעבדות, ובמקביל מרחיבה את החשיפה של בדיקת סרטן הערמונית 4Kscore של אופקו.

פטוסקי טוען שהשוק ממעיט בערך שאופקו תוכל להציף מהעסקה הזאת. המניה עלתה בכ-17.5% בעקבות החדשות, אבל המזומן הראשוני לבדו שווה בערך 0.95 דולר למניה בערך מוחשי. פעילות המעבדות שנמכרה הפסידה כ-50 מיליון דולר בשנה, והאנליסט סבור שהיקף הפעילות של Labcorp משפר את הסיכוי שאופקו תקבל חלק משמעותי מתוך תשלומי ה-earnout בהיקף של 150 מיליון דולר.

בסך הכול, העסקה עשויה להוסיף בין 1.00 ל-1.20 דולר למניה בערך שניתן להוכיח, כשחלק גדול מזה צפוי להגיע עם סגירת העסקה, שמוערכת למחצית הראשונה של 2027. פטוסקי מציין שזה אמור לתת לאופקו הון מספק למימון פרויקטי מחקר ופיתוח מובילים, ואולי גם לרכישה חוזרת של מניות, כך שהחברה תהפוך לשחקנית רזה יותר ובעלת יותר משאבים בתחומי הביופארמה והאבחון.

קיים סיכון רגולטורי, שכן ה-FTC תבחן את השפעת הרכישה על התחרות בתחום המעבדות, אם כי נראה ששתי החברות בטוחות שיוכלו לקבל אישור לפי חוק Hart-Scott-Rodino. גם אם העסקה תיחסם, Labcorp תצטרך לשלם לאופקו דמי ביטול של 28.88 מיליון דולר. באמצעות מודל DCF ובתוספת של דולר אחד למניה עבור הצנרת ארוכת הטווח של אופקו, פטוסקי חוזר על עמדת קנייה שלו ורואה במאזן שלאחר העסקה מנוע מרכזי לתשואות עתידיות לבעלי המניות.