Solidion מודיעה על כוונתה לקדם רכישה של Flux Power

Solidion מודיעה על כוונתה לקדם רכישה של Flux Power

דה פליי (TheFly)30 בספטמבר 2026

Solidion Technology (STI) הודיעה על כוונתה לקדם את הרכישה של Flux Power החזקות (FLUX), ופרסמה מכתב פתוח לבעלי המניות של FLUX בנוגע לעסקה המוצעת, שבו נכתב בין היתר: “בעוד ש-Solidion מאמינה של-Flux יש מוצרים, לקוחות, כישרונות ותשתית מסחרית בעלי ערך, מחיר המניה אינו משקף את הדילול הצפוי בהון בעלי המניות עקב הנפקת מניות רגילות או מניות בכורה במחיר הביקוש הנוכחי. בשל כך, אינדיקציית ההתעניינות הלא מחייבת של Solidion מתומחרת מתחת למחיר הסגירה של אתמול, כאשר מביאים בחשבון את ההתאמות החשבונאיות שזוהו. לדעת Solidion, הביצועים הפיננסיים המידרדרים של Flux מדגימים את הצורך בשינוי הנהלה, במשמעת תפעולית גבוהה יותר ובמיקוד מחודש ביצירת ערך לבעלי המניות. כדוגמה, לדעת Solidion: הרכישה מקדמת ישירות את אסטרטגיית הצמיחה של Solidion בהכנסות ובלקוחות. שלב הצמיחה הבא של Solidion מתמקד בהפיכת הטכנולוגיה והקניין הרוחני שלה להכנסות, ללקוחות ולהיקף מסחרי. Solidion מאמינה כי Flux מספקת בסיס הכנסות קיים, לקוחות, מוצרים, יכולות ייצור וגישה לשוק, שתואמים את היעדים ש-Solidion הציבה כדי למקסם את ערך בעלי המניות. הביצועים הפיננסיים של Flux מדגימים את הצורך בשינוי. ההכנסות בשנת הכספים 2026 ירדו בכ-37% ל-42.1 מיליון דולר, לעומת 66.4 מיליון דולר בשנת הכספים 2025, בעוד Flux דיווחה על הפסד תפעולי של 6.5 מיליון דולר, הפסד נקי של 7.4 מיליון דולר וכ-5.9 מיליון דולר בתזרים מזומנים תפעולי שלילי. Flux סיימה את שנת הכספים 2026 עם כ-0.3 מיליון דולר במזומן ועם גירעון מצטבר של כ-113.8 מיליון דולר. Flux ניצבת בפני אתגרי נזילות ומימון משמעותיים. רואה החשבון העצמאי של Flux העלה ספק מהותי לגבי יכולתה של Flux להמשיך כעסק חי, ו-Flux עדיין נמצאת בהפרה במסגרת הסכם האשראי שלה עם Gibraltar Business Capital. לפי התיקון מ-18 בספטמבר 2026, Gibraltar דורשת מ-Flux לגייס לפחות 4 מיליון דולר בהון עצמי בתוך 50 ימים, מה שפותח פתח לדילול ניכר של בעלי המניות. מתקן המימון המוצע בהיקף 4 מיליון דולר ידלל באופן משמעותי את בעלי המניות של Flux. אף שמחיר הרכישה המוצע במזומן מלא למניה צפוי להיות נמוך ממחיר הסגירה נכון ל-28 בספטמבר 2026, לדעת Solidion הוא יהיה גבוה מהמחיר הצפוי לאחר מתקן מימון בהנחה משמעותית ובדילול גבוה. Solidion מאמינה שהיא יכולה להביא ל-Flux משמעת פיננסית ותפעולית גבוהה יותר. Solidion דיווחה על כ-27.7 מיליון דולר במזומן ושווי מזומנים נכון ל-30 ביוני 2026. לאחר עסקה, Solidion תפעל ליצירת מבנה תפעולי רזה יותר, כולל בחינת הזדמנויות לאיחוד הוצאות מכירה, הנהלה וכלליות ועלויות של חברה ציבורית, תוך מתן עדיפות לגיוס ושימור לקוחות, צמיחת מכירות, תחרותיות המוצרים והשקעות שיכולות לייצר תשואות מסחריות בנות קיימא. Solidion עשתה כמה ניסיונות ליצור קשר עם הנהלת Flux ועם דירקטוריון החברה, אך איננו סבורים שהם הגיבו בדחיפות שמצבה הפיננסי של Flux מחייב.”