דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

שורי ותיק על צ'יפוטלה מקסיקן גריל (CMG) מוריד את ההמלצה למניה ומזהיר שוול סטריט אופטימית מדי

וינס קונדרקורי23 באוקטובר 2026
  • TD Cowen הוריד את ההמלצה על צ'יפוטלה מקסיקן גריל מ"קנייה" ל"החזק", חתך את מחיר היעד מ-44 ל-32 דולר, והזהיר שביקוש צרכני חלש יותר עלול לפגוע בצמיחת המכירות ב-2027.
  • האנליסט אנדרו צ'ארלס סבור שוול סטריט אופטימית מדי לגבי צמיחת המכירות במסעדות הקיימות, בעוד TD Cowen הוריד את תחזית הצמיחה ל-2027 ל-2.1%, אף שלמניית CMG עדיין יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג "קנייה מתונה".
שורי ותיק על צ'יפוטלה מקסיקן גריל (CMG) מוריד את ההמלצה למניה ומזהיר שוול סטריט אופטימית מדי

רשת המסעדות המקסיקנית צ'יפוטלה מקסיקן גריל (CMG) קיבלה הורדת המלצה מ-TD Cowen. האנליסט בעל ארבעה כוכבים אנדרו צ'ארלס, שמדורג במקום ה-2,700 מתוך 12,536 אנליסטים בוול סטריט, הזהיר שביקוש חלש יותר מצד לקוחות עלול לפגוע בצמיחת המכירות ב-2027. צ'ארלס הוריד את ההמלצה שלו מ"קנייה" ל"החזק" והפחית את מחיר היעד ב-27%, מ-44 דולר ל-32 דולר. הוא גם הזהיר שהמניה עלולה לרדת ל-25 דולר בתרחיש שלילי יותר. הורדת ההמלצה מגיעה לאחר שמניית צ'יפוטלה מקסיקן גריל ירדה בכ-24% מתחילת השנה. מה שמעניין הוא שצ'ארלס היה במשך זמן רב שורי על מניית CMG.

עם זאת, כעת הוא סבור שוול סטריט מצפה ליותר מדי צמיחה מהמסעדות הקיימות של החברה. החשש שלו נובע ממגמות מכירה חלשות באוקטובר, למרות שצ'יפוטלה מקסיקן גריל הציגה פריטי תפריט חדשים והציעה מבצעים מיוחדים דרך תוכנית התגמולים שלה.

צ'ארלס מצפה שהרווחים ברבעון השלישי יעקפו במעט את תחזיות האנליסטים כאשר צ'יפוטלה מקסיקן גריל תפרסם תוצאות ב-28 באוקטובר. עם זאת, הוא סבור שהרבעון שלאחר מכן עלול להיות מאכזב יותר.

למה TD Cowen מצפה לצמיחת מכירות איטית יותר ב-2027

TD Cowen מצפה כעת שהמכירות במסעדות הקיימות של צ'יפוטלה מקסיקן גריל יצמחו ב-1% בלבד ברבעון הרביעי, ירידה לעומת התחזית הקודמת של 4%. זה גם נמוך משמעותית מהערכת וול סטריט שעומדת על 2.9%. הבנק הוריד את תחזית הצמיחה שלו ל-2027 מ-3.8% ל-2.1%, בהשוואה לציפיות האנליסטים ל-3.1%.

אחת הסיבות היא שצ'יפוטלה מקסיקן גריל רוצה למשוך יותר לקוחות, במקום להסתמך על מחירי תפריט גבוהים יותר כדי להגדיל הכנסות. זה אומר שהיא צריכה שיותר אנשים יגיעו למסעדות שלה כדי לשמור על צמיחת המכירות. התוצאות האחרונות מראות למה זה עלול להיות קשה. ברבעון השני, המכירות במסעדות הקיימות צמחו ב-2.2%, אף שמספר העסקאות של הלקוחות עלה רק ב-1%. שאר הצמיחה הגיע בעיקר מכך שלקוחות הוציאו יותר בכל ביקור.

במקביל, שיעור הרווח התפעולי ברמת המסעדה של צ'יפוטלה מקסיקן גריל ירד מ-27.4% ל-25.2%, בין השאר בגלל עלויות מזון גבוהות יותר. החברה מקווה שציוד מטבח חדש יעזור למסעדות לשרת לקוחות מהר יותר. היא גם מפתחת את פעילות הקייטרינג שלה כדי למשוך יותר הזמנות קבוצתיות.

ובכל זאת, צ'ארלס סבור שהתוכניות האלה עדיין לא הוכיחו שהן יכולות לספק את צמיחת המכירות שוול סטריט מצפה לה.

האם מניית CMG היא קנייה, מכירה או החזק?

בסך הכול, למניית CMG יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג "קנייה מתונה", בהתבסס על 20 המלצות "קנייה" ושמונה המלצות "החזק" שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף למטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של CMG, שעומד על 42.41 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 54.6%. (ראו תחזית מניית CMG).