ראליביו תרכוש את Avenzo Therapeutics בעסקת מיזוג

ראליביו תרכוש את Avenzo Therapeutics בעסקת מיזוג

דה פליי (TheFly)1 ביוני 2026

חברת ראליביו (RLYB) וקבוצת Avenzo Therapeutics חתמו על הסכם סופי, שלפיו ראליביו תרכוש את Avenzo במסגרת עסקת מיזוג. לאחר השלמת המיזוג, החברה הממוזגת צפויה לפעול תחת השם Avenzo Therapeutics, Inc. ומצופה שמנייתה תיסחר בנאסד"ק תחת הסימול “AVZO”. בקשר עם המיזוג, Avenzo חתמה על הסכמי מנוי לגיוס הון פרטי מקביל, שהיה מבוקש מעבר להיצע, בסכום ברוטו של 215 מיליון דולר. המימון כלל השתתפות של משקיעים חדשים, בהם קרן נאמנות מובילה, Blackstone Multi-Asset Investing, חשבונות בניהול T. Rowe Price Investment Management, Inc., קרן מובילה למדעי החיים Vivo Capital, Affinity Asset Advisors, ADAR1 Capital Management, וכן משקיעים קיימים, בהם OrbiMed, SR One, Foresite Capital, Surveyor Capital, Longwood Fund, New Enterprise Associates, Deep Track Capital, Sands Capital, Lilly Asia Ventures, Sofinnova Investments ומשקיעים מוסדיים נוספים. החברה הממוזגת מצפה שיתרת המזומנים שלה במועד הסגירה תממן את פעילותה עד סוף 2028, ותתמוך בקידום ארבעת התוכניות הקליניות שלה, עד להשגת כמה אבני דרך קליניות. בין היתר, צפויים עדכוני נתוני שלב 1 בכלל צבר הפיתוח, נתונים קליניים ראשוניים לשילוב של AVZO-023 ו-AVZO-021 עם התרופה פולבסטראנט, ותחילת כמה מחקרי שלב 2 בכלל צבר הפיתוח. העסקה אושרה פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות, וצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2026, בכפוף לעמידה בתנאי הסגירה, כולל אישור בעלי המניות של כל אחת מהחברות, כניסתו לתוקף של תשקיף שיגישו לרשות ניירות הערך האמריקאית לצורך רישום מניות ראליביו שיונפקו במסגרת העסקה, וכן קיום תנאי סגירה מקובלים נוספים. ראליביו מתכוונת לחלק את כל יתרת המזומנים נטו שתהיה לה לפני הסגירה, או כמעט את כולה, לבעלי המניות שלה לפני הסגירה, בקשר עם העסקה. בהתאם לכך, לאחר הסגירה, צפוי שבעלי המניות של ראליביו לפני העסקה יחזיקו בכ-2.8% ממניות החברה הממוזגת, ובעלי המניות של Avenzo לפני העסקה יחזיקו בכ-97.2% ממניות החברה הממוזגת. החישוב נעשה בשיטת "מניית אוצר", ובהנחה שראליביו תגיע לסגירה ללא יתרת מזומנים נטו. בנוסף, בעלי המניות של ראליביו לפני הסגירה יקבלו זכויות ערך מותנה (contingent value rights), שיקנו להם זכות לקבל את תקבולי המזומן נטו שתקבל החברה הממוזגת ממכירת הזכויות, שהוכרזה בעבר, בתוכנית REV102 לשעבר של ראליביו, וכן מהשקעתם ומכירתם האפשרית של נכסי המורשת האחרים של ראליביו. החברה הממוזגת תנוהל על ידי ד"ר אתנה קאונטוריוטיס, יו"ר, נשיאה ומנכ"לית Avenzo, יחד עם ד"ר מוחמד הירמנד, מייסד שותף ומנהל רפואי ראשי של Avenzo, וצוות הנהלה מנוסה בעל מומחיות עמוקה בפיתוח תרופות בתחום האונקולוגיה. יתרת המזומנים הפרו-פורמה בעת הסגירה צפויה לממן את החברה הממוזגת עד להשגת כמה אבני דרך קליניות הצפויות בשנים 2027 ו-2028. לפי תנאי הסכם המיזוג, ראליביו תרכוש את Avenzo במסגרת המיזוג. במועד סגירת המיזוג, יקבלו בעלי המניות של Avenzo מניות חדשות של מניית ראליביו רגילה, כאשר יחס ההמרה ייקבע לפי שוויי השוק היחסיים של שתי החברות בעת הסגירה. מיד לאחר סגירת המיזוג, החברה הממוזגת תשנה את שמה ל-Avenzo Therapeutics, Inc. ותיסחר בנאסד"ק תחת הסימול “AVZO”. בקשר עם העסקה, התחייבה קבוצה של משקיעים מוסדיים מובילים בתחום הבריאות וקרנות נאמנות להשקיע 215 מיליון דולר בגיוס ההון. המימון צפוי להיסגר מיד לפני המיזוג. בקשר עם העסקה, חתמו בעלי מניות מסוימים של Avenzo ושל ראליביו על הסכמי תמיכה, שלפיהם התחייבו להצביע בכל מניות ההון שבבעלותם בעד העסקה.