3 קרנות סל בדירוג קנייה חזקה שמחלקות דיבידנדים חודשיים גבוהים במיוחד
- שלוש קרנות סל בדירוג קנייה חזקה מחלקות תשלומים חודשיים ומציעות כיום תשואות דיבידנד נגררות דו-ספרתיות: QYLD עם 11.59%, XYLD עם 10.41% ו-XRMI עם 12.38%.
- QYLD ו-XYLD משתמשות באסטרטגיית קאברד קול ליצירת הכנסה חודשית, בעוד XRMI מוסיפה גם אופציות פוט להגנה מפני ירידות; לפי המאמר, לכל שלוש הקרנות יש גם פוטנציאל עלייה של כ-18% עד 23% ב-12 החודשים הקרובים.
דיבידנדים רבעוניים הם דבר נחמד, אבל המתנה של שלושה חודשים בין תשלום לתשלום היא לא האפשרות היחידה. יש קרנות סל שמכניסות מזומן לחשבונות המשקיעים בכל חודש, וכך מספקות 12 תשלומים פוטנציאליים בכל שנה.
שלוש קרנות הסל בדירוג קנייה חזקה שלהלן פועלות בגישה הזו, וכרגע כל אחת מהן מציעה תשואת דיבידנד נגררת דו-ספרתית. אף ששלושתן משתמשות באופציות כדי לייצר הכנסה, ההרכבים והאסטרטגיות שלהן נותנים למשקיעים כמה דרכים שונות להשיג תשלומים חודשיים.
גלובל איקס נאסדק 100 קאברד קול (QYLD)
גלובל איקס נאסדק 100 קאברד קול מחלקת למשקיעים תשלומים חודשיים כבר יותר מעשור. QYLD מציעה כיום תשואת דיבידנד נגררת של 11.59%, ושילמה 2.1099 דולר למניה במהלך השנה האחרונה. התשלום החודשי האחרון שלה עמד על 0.177 דולר למניה ביולי.
QYLD הושקה בדצמבר 2013, צמחה לנכסים נטו בהיקף של כ-8.3 מיליארד דולר, וכיום מחזיקה ב-103 מניות. הקרן גובה דמי ניהול בשיעור 0.60%, וחילקה תשלומים חודשיים במשך 12 שנים רצופות.
QYLD פועלת לפי אסטרטגיית קאברד קול, או קניה-Write, שמבוססת על מדד נאסדק 100. הקרן מחזיקה במניות שמיוצגות במדד, ובמקביל מוכרת אופציות קול תואמות על נאסדק 100. הפרמיות שנגבות מהאופציות האלה עוזרות לייצר את ההכנסה שמממנת את התשלומים החודשיים שלה.
כך המשקיעים מקבלים חשיפה לרבות מחברות הטכנולוגיה והצמיחה הגדולות ביותר בשוק. אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית, ברודקום ומטא נמצאות בין ההחזקות הגדולות ביותר של הקרן.
האנליסטים בוול סטריט חיוביים לגבי המניות שבתיק שלה כקבוצה, ולכן מתקבל דירוג קונצנזוס של האנליסטים מסוג קנייה חזקה. במבט עמוק יותר על המלצות האנליסטים, 88 מתוך 102 ההחזקות המסוקרות מקבלות דירוג קנייה, בעוד 14 הנותרות מקבלות דירוג החזק, ואף אחת מהן לא מקבלת דירוג מכירה. מחיר היעד הממוצע של QYLD הוא 22.48 דולר, והוא מצביע על פוטנציאל עלייה של 23% ב-12 החודשים הקרובים.
Global X S&P 500 Covered Call ETF (XYLD)
גרסה רחבה יותר של אסטרטגיית ההכנסה החודשית של QYLD מגיעה מ-Global X S&P 500 Covered Call ETF. במקום לבנות את התיק שלה סביב נאסדק 100, XYLD מיישמת את גישת הקאברד קול על מדד S&P 500 הרחב הרבה יותר.
ההכנסה נשארת משמעותית למרות אוסף המניות הרחב יותר שבתיק הקרן. XYLD מציעה כיום תשואת דיבידנד נגררת של 10.41%, לאחר ששילמה 4.3342 דולר למניה במהלך השנה האחרונה, כולל תשלום של 0.409 דולר ביולי.
ל-XYLD יש היסטוריית פעילות ארוכה אפילו יותר מזו של QYLD, לאחר שהושקה ביוני 2013. הקרן מנהלת כיום נכסים נטו בהיקף של כ-3.3 מיליארד דולר, מחזיקה ב-504 מניות, וגובה דמי ניהול בשיעור 0.60%. התשלומים החודשיים נמשכים כבר 13 שנים רצופות.
כדי לייצר את התשלומים האלה, XYLD מחזיקה במניות שמיוצגות בתוך מדד S&P 500, ובמקביל מוכרת אופציות קול על המדד. הפרמיות שמתקבלות מהחוזים האלה מספקות מקור הכנסה נוסף, שתורם לתשלומים החודשיים של הקרן.
הרכב התיק מספק את אחד ההבדלים הברורים ביותר בין XYLD לבין המקבילה שלה שמתמקדת בנאסדק. QYLD מרכזת את החשיפה שלה בתוך נאסדק 100, בעוד XYLD מפזרת את כספי המשקיעים בין כמעט 500 חברות שמייצגות חלק רחב הרבה יותר משוק המניות האמריקאי.
מניות טכנולוגיה עדיין תופסות כמה מהמיקומים הגדולים ביותר ב-XYLD בגלל המשקל הגבוה שלהן בתוך מדד S&P 500. אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית, ברודקום ומטא נמצאות קרוב לראש הרשימה, בעוד מאות החזקות נוספות מספקות חשיפה לענפים אחרים.
תמונת האנליסטים מאחורי XYLD נוטה מאוד לכיוון חיובי, כאשר 415 מתוך 504 ההחזקות שלה מקבלות דירוג קנייה. דירוגי החזק ניתנים לעוד 83 מניות, ורק 6 מקבלות המלצות מכירה. בינתיים, מחיר היעד הממוצע של XYLD עומד על 49.33 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של כ-18% ב-12 החודשים הקרובים.
Global X S&P 500 Risk Managed Income ETF (XRMI)
להגנה מפני ירידות יש תפקיד גדול יותר ב-Global X S&P 500 Risk Managed Income ETF. בניגוד לשתי הקרנות הראשונות, XRMI משלבת את אופציות הקול שמייצרות הכנסה עם אופציות פוט מגנות, שנועדו לצמצם הפסדים בזמן ירידות חדות בשוק.
XRMI מספקת כיום את תשואת הדיבידנד הנגררת הגבוהה ביותר בקבוצה, בשיעור של 12.38%. המשקיעים קיבלו 2.1575 דולר למניה במהלך השנה האחרונה, בעוד שהתשלום של יולי עמד על 0.173 דולר למניה.
קרן הסל הזו צעירה וקטנה הרבה יותר מהקרנות האחרות שנדונו כאן, לאחר שהושקה באוגוסט 2021. XRMI מנהלת כיום נכסים נטו בהיקף של כ-50 מיליון דולר, מחזיקה ביותר מ-500 מניות, וגובה דמי ניהול בשיעור 0.60%.
אסטרטגיית protective net-credit collar שלה מסבירה מה מבדל את XRMI מקרן סל מסורתית של קאברד קול. XRMI מחזיקה במניות מתוך מדד S&P 500, מוכרת אופציות קול at-the-money על המדד, ורוכשת אופציות פוט out-of-the-money שנועדו לספק הגנה נוספת.
אופציות פוט יכולות למתן חלק מההפסדים כאשר שוקי המניות חווים ירידות חדות במיוחד. במקביל, הפרמיות שנוצרות ממכירת אופציות קול עוזרות לממן את אופציות הפוט ותורמות למזומן שמחולק למשקיעים בכל חודש.
להגנה יש באופן טבעי פשרות, שמשקיעים צריכים לשקול כשהם משווים בין XRMI לבין QYLD ו-XYLD. רכישת אופציות פוט צורכת חלק מהכנסות הפרמיה שנאספות מאופציות הקול, בעוד שאופציות הקול שנמכרות יכולות להגביל את פוטנציאל העלייה כאשר מדד S&P 500 מציג ביצועים חזקים במיוחד.
יותר מ-500 מניות מספקות את בסיס המניות שתומך באסטרטגיית האופציות של XRMI. אנבידיה, אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית, ברודקום, מטא ו-מיקרון תופסות כמה מהמיקומים הגדולים ביותר שלה, ומשקפות את הרכב מדד S&P 500.
האנליסטים מדרגים יחד את תיק הבסיס של XYLD כקנייה חזקה. מתוך 503 מניות שמסוקרות על ידי אנליסטים, 416 מקבלות דירוג קנייה, עוד 81 מקבלות דירוג החזק, ו-6 הנותרות מקבלות דירוג מכירה. מחיר היעד הממוצע של XRMI בוול סטריט עומד על 20.58 דולר, מה שמתרגם לפוטנציאל עלייה של 18% ב-12 החודשים הקרובים.
