דלגו לתוכן
חדשות שוק ההוןוול סטריט™The Flyקריפטודיווחי חברותניתוחים ודעות

סיטיגרופ מציינת '7 מניות' שעשויות ליהנות מהגל הבא של תשתיות ה-AI

שאלו סראף23 בספטמבר 2026
  • סיטיגרופ מעריכה שאופטיקה משולבת באריזה (CPO) תהיה גל הצמיחה הבא בתשתיות AI, עם הזדמנויות עבור אנבידיה, AMD, אינטל, TSMC, ASE Technology, Lumentum ו-Corning.
  • וול סטריט רואה פוטנציאל עלייה בשש מתוך שבע המניות, כאשר אנבידיה בולטת עם פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר של 41.71%, בעוד אינטל היא היחידה עם פוטנציאל ירידה לפי מחיר היעד הממוצע.
סיטיגרופ מציינת '7 מניות' שעשויות ליהנות מהגל הבא של תשתיות ה-AI

הבום בתשתיות ה-AI מתקדם מעבר ל-GPU, כאשר אופטיקה משולבת באריזה (CPO) מתבלטת כתחום צמיחה חדש. בסיטיגרופ אומרים כי CPO יכולה לעזור למערכות AI להעביר יותר נתונים תוך שימוש בפחות חשמל. המעבר הזה עשוי ליצור הזדמנויות חדשות עבור אנבידיה (אנבידיה), Advanced Micro Devices (AMD), אינטל (אינטל), TSMC (TSM), ASE Technology (ASX), Lumentum (LITE) ו-Corning (GLW).

גם בוול סטריט רואים פוטנציאל עלייה בשש מתוך שבע המניות האלה, לפי מחירי היעד הממוצעים שלהן. אנבידיה מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, בשיעור של 41.71%.

לאחר פגישות אחרונות עם משקיעים, בסיטיגרופ אמרו כי CPO הופכת לחלק מרכזי ב"צווארי הבקבוק הבאים בשדרוג הערך" בתשתיות AI. הבנק גם הצביע על רשתות תקשורת, שבבים מותאמים אישית ואריזה מתקדמת כתחומים שצפויים לקבל חשיבות גדולה יותר.

למה CPO עשויה להפוך לצוואר הבקבוק הבא ב-AI

בסיטיגרופ אומרים כי CPO מקרבת את החיבורים האופטיים אל השבבים שמעבדים עומסי עבודה של AI. זה יכול לעזור לנתונים לנוע מהר יותר בתוך מערכות AI, תוך שימוש בפחות חשמל.

הבנק מצפה שאנבידיה (אנבידיה) תהיה מנוע מוקדם לאימוץ CPO דרך מתגי Spectrum-X שלה. בסיטיגרופ מעריכים כי CPO ברמת המתגים תתרחב קודם, ולא CPO שממוקמת ישירות לצד GPU. האפשרות השנייה עשויה לקחת שנתיים עד שלוש עד שתאומץ באופן נרחב.

בסיטיגרופ רואים יותר הזדמנויות AI מעבר לאנבידיה

בסיטיגרופ מצפים שצמיחת ה-AI תתפשט לתחומי רשתות התקשורת, שבבים מותאמים אישית ומעבדי CPU, ככל שהביקוש לכוח מחשוב יעלה. הבנק רואה באנבידיה זרז מוקדם ל-CPO, בעוד AMD ו-אינטל עשויות ליהנות מהשינוי הרחב יותר.

במקביל, בסיטיגרופ מצפים שיחידות ASIC מותאמות אישית יצמחו במהירות מרמה נמוכה. הבנק גם רואה ברשתות תקשורת וב-CPU את "מנועי הצמיחה הגדולים הבאים מעבר למאיצים".

TSMC עשויה ליהנות מביקוש גבוה יותר לשבבי תקשורת, מעבדי AI, פוטוניקת סיליקון ואריזה מתקדמת. בסיטיגרופ מצפים לצמיחה חזקה יותר ב-2027, כאשר ייצור 2 ננומטר יוגבר והיקפי שבבי AI ב-3 ננומטר יעלו.

בסיטיגרופ רואים גם הזדמנויות בהמשך שרשרת האספקה האופטית. הבנק מצפה ש-Lumentum (LITE) ו-Corning (GLW) ייהנו מעלייה בביקוש ללייזרים ולסיבים, ככל שאימוץ ה-CPO יגדל.

הסיכון המרכזי לתרחיש של סיטיגרופ הוא השאלה האם ההכנסות מ-AI יוכלו להצדיק את תוכניות ההשקעה ההוניות הגדולות של חברות הענן.

איזו מהמניות האלה הכי מועדפת על וול סטריט? 

לפי כלי השוואת המניות של TipRanks, לאנבידיה, AMD, TSMC ו-Lumentum יש דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה. ל-ASE Technology ול-Corning יש דירוג קנייה מתונה, בעוד ל-אינטל יש דירוג החזק.

לאנבידיה יש את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר לפי אנליסטים, בשיעור של 41.71%. אחריה TSMC עם 21.10%, בעוד Corning מציעה פוטנציאל עלייה של 18.20%. ל-Lumentum יש פוטנציאל עלייה של 17.07%. ל-AMD יש את פוטנציאל העלייה הנמוך ביותר מבין שש המניות עם אפסייד, בשיעור של 3.34%. מחיר היעד הממוצע של אינטל משקף ירידה אפשרית של 5.09%.