מניית אנבידיה (אנבידיה) יורדת כש-AMD מאתגרת את הדומיננטיות עם שרת ה-AI הליוס
- AMD השיקה את מערכת השרתים Helios והחלה בייצור מלא שלה, עם לקוחות ובהם מיקרוסופט, מטא, אורקל, OpenAI ו-Anthropic, במהלך שמגביר את התחרות מול אנבידיה בתחום שרתי ה-AI.
- למרות הלחץ התחרותי מצד AMD, אנבידיה מקדמת את מערכת Vera Rubin לייצור מלא, ובוול סטריט המניה עדיין מחזיקה בדירוג קנייה חזקה עם מחיר יעד ממוצע שמצביע על אפסייד של כ-48%.
מניות ענקית השבבים אנבידיה (אנבידיה) ירדו מעט ביום שישי, לאחר שהמתחרה Advanced Micro Devices (AMD) השיקה את Helios, מערכת השרתים שלה בקנה מידה של ארונות שרתים, שלה חיכו זמן רב. זהו האתגר האחרון של AMD למוצרי הדגל של אנבידיה.
AMD מחריפה את התחרות מול אנבידיה
AMD השיקה את המערכת החדשה ביום חמישי, באירוע הדגל שלה Advancing AI 2026 שנערך בסן פרנסיסקו, קליפורניה. המנכ״לית ליסה סו גם אישרה כי יצרנית השבבים החלה בייצור מלא של המערכת, שהוצגה לראשונה ב-2025.
מיקרוסופט (מיקרוסופט) ו-Anthropic הוכרזו מוקדם יותר השבוע כלקוחות של המערכת. עם זאת, יצרנית השבבים האמריקאית חשפה עוד ביום חמישי כי גם מטא (מטא), אורקל (ORCL) ו-OpenAI, בין היתר, נרשמו גם הם לשימוש במערכת. מטא כבר החלה להשתמש ב-Helios כדי לבדוק את עומסי העבודה שלה בתחום ה-AI.
אנבידיה ממהרת לספק את Vera Rubin
Helios משלבת את מעבדי ה-GPU העדכניים Instinct MI455X של AMD ואת מעבדי ה-CPU מדגם EPYC “Venice”. היא גם פועלת על גבי כרטיסי ממשק הרשת Pensando Vulcano של יצרנית השבבים ועל תוכנת הקוד הפתוח ROCm להרצת עומסי עבודה של AI.
Helios נחשבת למתחרה של מערכת ה-AI המתקדמת Vera Rubin של אנבידיה. אנבידיה הציגה את המערכת בינואר השנה, ובמרץ השיקה את מעבד ה-Vera CPU המותאם ל-AI, כדי לספק לשרתים יכולות של agentic AI.
Vera Rubin מופעלת גם באמצעות ה-GPU מהדור הבא Rubin ובאמצעות שבבי התקשורת של אנבידיה. ענקית השבבים החלה לאחרונה בייצור מלא של הפלטפורמה. היא מכוונת לפריסה אצל לקוחות לקראת סוף השנה.
האם AMD מוכנה להתמודד מול אנבידיה בשוק ה-GPU?
מוקדם יותר השנה, אנליסט DA Davidson גיל לורייה הטיל ספק בשאלה אם AMD יכולה להתחרות באנבידיה עם מעבדי ה-Instinct GPU שלה. לורייה תיאר את AMD כשחקנית שולית בשוק מאיצי ה-AI, ש״מנסה להדביק את הפער״.
עדיין לא ברור כיצד זה יתפתח. עם זאת, אנליסט Jefferies בליין קרטיס, בהערה חדשה שפרסם ביום חמישי, הצביע על ״מפת דרכים שעשויה להציב את AMD לפני אנבידיה״.
קרטיס ציין כי מעבד ה-Venice CPU של AMD מרחיב את ההובלה שלה בשוק ה-CPU. האנליסט חזר על המלצת קנייה למניית AMD והעלה את מחיר היעד שלו מ-515 דולר ל-640 דולר. מחיר היעד החדש משקף אפסייד של כ-19%.
האם אנבידיה היא קנייה חזקה עכשיו?
בוול סטריט, מניית אנבידיה ממשיכה להחזיק בדירוג הקונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה. זאת, על בסיס 36 המלצות קנייה והמלצת החזק אחת שניתנו בשלושת החודשים האחרונים.
בנוסף, מחיר היעד הממוצע של אנבידיה, שעומד על 309.94 דולר, מצביע על אפסייד של כ-48% בחודשים הקרובים (ראו תחזית מניית אנבידיה כאן).
