השבוע שהיה, השבוע שלפנינו: מאקרו ושווקים, 19 ביולי
- המניות בארה"ב סיימו את השבוע בירידות בהובלת מניות הטכנולוגיה, כשחששות סביב דוחות, חולשה במניות שבבים ותחזית חלשה מהצפוי של נטפליקס הכבידו במיוחד על הנאסד"ק.
- השוק נכנס לשבוע עמוס בדוחות ובמועדי אקס-דיבידנד, כשהמוקד יהיה בשאלה אם מניות השבבים וה-AI יתאוששו, ובתחזיות של חברות גדולות כמו טסלה, אלפבית, אינטל, IBM, ורייזון ואמריקן אקספרס.
המניות סיימו את השבוע בירידות, לאחר שחולשה במניות הטכנולוגיה ותחזיות תאגידיות מאכזבות הכבידו על המדדים המרכזיים בארה"ב. מדד דאו ג'ונס תעשייה (DJIA) ירד ב-0.77% ל-52,146.42, בעוד שמדד S&P 500 (SPX) נחלש ב-1.01% ל-7,457.69. נאסד"ק 100 (NDX) ירד ב-1.49% ל-28,592.66.
תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עמדה על 4.55%, ירידה של 0.4% בשבוע. מדד התנודתיות של CBOE (VIX) זינק ב-11.54% ל-18.77, כשהזהירות מצד המשקיעים גברה. הזהב (CM:XAUUSD) ירד ב-0.38% ל-4,013.90 דולר, בעוד שהנפט (CM:CL) עלה ב-2.56% ל-81.68 דולר. הביטקוין (BTC-USD) ירד ב-2.04% ל-64,059.99 דולר.
יצרניות השבבים ונטפליקס מפעילות לחץ על השוק
מניות הטכנולוגיה הובילו את השוק כלפי מטה, כשהמשקיעים הגיבו לחששות סביב דוחות ולחידוש התנודתיות בענף המוליכים למחצה. יצרניות השבבים התאוששו מחלק מהירידות המוקדמות, לאחר שמשקיעים קנו את הירידות, אך ההתאוששות לא הספיקה כדי למנוע מהנאסד"ק לרשום את הירידה השבועית החדה ביותר מבין המדדים המרכזיים.
נטפליקס (נטפליקס), חברת הסטרימינג והבידור הגלובלית, ירדה לשפל של 52 שבועות לאחר שפרסמה תחזית דוחות חלשה מהצפוי. החברה גם אמרה שתספק פחות עדכונים על מעורבות משתמשים, ובכך תצמצם את אחד המדדים שבהם משתמשים משקיעים כדי להעריך את חוזק התוכן שלה ואת פעילות המנויים.
אפל (אפל), יצרנית האייפון, מחשבי מק ומוצרי טכנולוגיה צרכניים נוספים, עקפה לזמן קצר את אנבידיה (אנבידיה) בתור החברה הציבורית בעלת השווי הגבוה בעולם. שווי השוק של אפל הגיע לכ-4.88 טריליון דולר, בזמן שהתנודתיות במניות הקשורות ל-AI הכבידה על אנבידיה ועל יצרניות שבבים נוספות.
עוד דווח כי אפל נמצאת בשיחות עם משרד המשפטים האמריקאי בנוגע לתביעת ההגבלים העסקיים שהממשלה הגישה ב-2024. פתרון עשוי להפחית עננה משפטית משמעותית, אם כי התנאים הסופיים עשויים להשפיע על האופן שבו אפל מפעילה את המכשירים, השירותים ואקוסיסטם ה-App Store שלה.
AI, SpaceX ו-Trump Media מושכות תשומת לב
Moonshot AI הסינית הציגה את מודל Kimi K3 שלה, וטענה שהמערכת יכולה להתחרות במודלים המובילים של OpenAI ושל Anthropic. ההכרזה מצטרפת לסימנים לכך שמפתחות ה-AI מסין מצמצמות את פערי הביצועים מול המתחרות האמריקאיות, מה שעשוי להגביר את התחרות על מחירים, על כוח מחשוב ועל לקוחות ארגוניים.
מניית SpaceX (SPCX) המשיכה לרדת לאחר עיכובים ותקלות טכניות הקשורים לתוכנית Starship של החברה. המניה הגיעה לשפל חדש מאז ההנפקה, לאחר שכשל במנוע אילץ את SpaceX לבטל את ניסוי הטיל האחרון שלה. בכך הוארכה ירידה שמחקה כמעט טריליון דולר משווי החברה בחודש האחרון.
Trump Media & Technology Group Corp. (TMGT), מפעילת פלטפורמת Truth Social (DJT), התקדמה גם עמוק יותר לעסקי המידע הפיננסי. החברה מתכננת למכור ללקוחות בוול סטריט פיד מהיר של פוסטים ברשתות חברתיות שעשויים להזיז את השוק, במטרה לייצר הכנסות מגישה מהירה יותר לתוכן שעשוי להשפיע על מניות בודדות ועל סנטימנט שוק רחב יותר.
השבוע שלפנינו
השוק יעקוב מקרוב אחר השאלה אם הקונים יחזרו למניות השבבים וה-AI לאחר המכירה של השבוע. תשואות אג"ח גבוהות ותחזיות תאגידיות חלשות יותר עלולות להמשיך להפעיל לחץ על חברות טכנולוגיה בעלות שווי גבוה, במיוחד כאלה שמחירי המניות שלהן תלויים בציפיות צמיחה אגרסיביות. האיתות החזק ביותר עשוי להגיע מהתחזית: חברות שיוכלו לתמוך בהוצאות ה-AI שלהן באמצעות שיפור בהכנסות ובשולי הרווח, צפויות לבדל את עצמן מעסקים שנשענים בעיקר על התלהבות המשקיעים.
הודעות דוחות והכרזות אקס-דיבידנד צפויות
השבוע של 20 ביולי מביא איתו יומן דוחות עמוס, בהובלת חברות גדולות מתחומי הטכנולוגיה, הרכב, הביטחון, התקשורת, הבריאות והפיננסים. טסלה, Inc. (טסלה), Alphabet Inc. (גוגל), General Motors Company (GM), International Business Machines Corporation (IBM), אינטל Corporation (אינטל), Verizon Communications Inc. (VZ), American Express Company (AXP), ו-Lockheed Martin Corporation (LMT) הן בין החברות הגדולות שצפויות לפרסם דוחות.
גם למשקיעי הכנסה יש כמה מועדי אקס-דיבידנד בולטים למעקב. Caterpillar Inc. (CAT), Dell Technologies Inc. (DELL), Lowe’s Companies, Inc. (LOW), CVS Health Corporation (CVS), Pfizer Inc. (PFE), Costco Wholesale Corporation (COST), ו-The Procter & Gamble Company (PG) הן בין השמות המוכרים יותר שצפויים להיסחר אקס-דיבידנד במהלך השבוע.
תצוגה מקדימה של הדוחות
ביום שני, 20 ביולי, Domino’s Pizza, Inc. (DPZ) צפויה לדווח על רווח של 4.17 דולר למניה, על הכנסות של כ-1.18 מיליארד דולר. הדוח אמור לספק קריאה מוקדמת על הוצאות צרכנים, ביקוש למשלוחים ותנועת לקוחות במסעדות.
Steel Dynamics, Inc. (STLD) צפויה לרשום רווח של 3.64 דולר למניה, על הכנסות של כ-5.56 מיליארד דולר. Ryanair החזקות plc (RYAAY) צפויה לדווח על רווח של 1.37 דולר למניה, על הכנסות של כ-5.06 מיליארד דולר.
Crown החזקות, Inc. (CCK) צפויה לפרסם רווח של 2.16 דולר למניה, על הכנסות של כ-3.37 מיליארד דולר, בעוד ש-W. R. Berkley Corporation (WRB) צפויה לרשום רווח של 1.08 דולר למניה, על הכנסות של כ-3.28 מיליארד דולר.
ביום שלישי, 21 ביולי, ג'נרל מוטורס צפויה לדווח על רווח של 3.19 דולר למניה, על הכנסות של כ-47.01 מיליארד דולר. 3M Company (MMM) צפויה לדווח על רווח של 2.25 דולר למניה, על הכנסות של כ-6.40 מיליארד דולר. Northrop Grumman Corporation (NOC) צפויה לרשום רווח של 6.82 דולר למניה, על הכנסות של כ-10.80 מיליארד דולר, בעוד ש-Halliburton Company (HAL) צפויה לפרסם רווח של 0.54 דולר למניה, על הכנסות של כ-5.50 מיליארד דולר.
The Charles Schwab Corporation (SCHW) צפויה לדווח על רווח של 1.55 דולר למניה, על הכנסות של כ-6.90 מיליארד דולר. Novartis AG (NVS) צפויה לרשום רווח של 2.17 דולר למניה, על הכנסות של כ-14.07 מיליארד דולר.
Capital One Financial Corporation (COF) צפויה לפרסם רווח של 4.69 דולר למניה, על הכנסות של כ-15.77 מיליארד דולר. D.R. Horton, Inc. (DHI) צפויה לדווח על רווח של 2.97 דולר למניה, על הכנסות של כ-9.10 מיליארד דולר, בעוד ש-Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR) צפויה לרשום רווח של 0.64 דולר למניה, על הכנסות של כ-1.80 מיליארד דולר.
ביום רביעי, 22 ביולי, טסלה צפויה לדווח על רווח של 0.52 דולר למניה, על הכנסות של כ-26.07 מיליארד דולר. אלפבית צפויה לדווח על רווח של 2.88 דולר למניית Class A, על הכנסות של כ-117 מיליארד דולר.
AT&T Inc. (T) צפויה לרשום רווח של 0.59 דולר למניה, על הכנסות של כ-31.80 מיליארד דולר. IBM צפויה לדווח על רווח של 3.01 דולר למניה, על הכנסות של כ-17.86 מיליארד דולר, בעוד ש-ServiceNow, Inc. (NOW) צפויה לרשום רווח של 0.86 דולר למניה, על הכנסות של כ-3.93 מיליארד דולר.
Texas Instruments Incorporated (TXN) צפויה לפרסם רווח של 1.93 דולר למניה, על הכנסות של כ-5.24 מיליארד דולר. Philip Morris International Inc. (PM) צפויה לדווח על רווח של 2.04 דולר למניה, על הכנסות של כ-10.61 מיליארד דולר. GE Vernova Inc. (GEV) צפויה לרשום רווח של 3.20 דולר למניה, על הכנסות של כ-10.78 מיליארד דולר.
ביום חמישי, 23 ביולי, אינטל צפויה לדווח על רווח של 0.21 דולר למניה, על הכנסות של כ-14.42 מיליארד דולר. לוקהיד מרטין צפויה לדווח על רווח של 7.22 דולר למניה, על הכנסות של כ-19.37 מיליארד דולר. RTX Corporation (RTX) צפויה לרשום רווח של 1.66 דולר למניה, על הכנסות של כ-22.89 מיליארד דולר.
T-Mobile US, Inc. (TMUS) צפויה לפרסם רווח של 2.59 דולר למניה, על הכנסות של כ-22.95 מיליארד דולר. Comcast Corporation (CMCSA) צפויה לדווח על רווח של 0.97 דולר למניה, על הכנסות של כ-29.24 מיליארד דולר.
Honeywell International Inc. (HON) צפויה לרשום רווח של 1.81 דולר למניה, על הכנסות של כ-9.50 מיליארד דולר. Newmont Corporation (NEM) צפויה לפרסם רווח של 2.00 דולר למניה, על הכנסות של כ-6.34 מיליארד דולר, בעוד ש-The Blackstone Group Inc. (BX) צפויה לרשום רווח של 1.33 דולר למניה, על הכנסות של כ-3.42 מיליארד דולר.
ביום שישי, 24 ביולי, ורייזון צפויה לדווח על רווח של 1.28 דולר למניה, על הכנסות של כ-35.19 מיליארד דולר. NextEra Energy, Inc. (NEE) צפויה לרשום רווח של 1.09 דולר למניה, על הכנסות של כ-8.18 מיליארד דולר. אמריקן אקספרס צפויה לפרסם רווח של 4.40 דולר למניה, על הכנסות של כ-19.70 מיליארד דולר, ולספק למשקיעים מבט נוסף על הוצאות צרכנים ועל איכות האשראי.
SLB Limited (SLB) צפויה לדווח על רווח של 0.51 דולר למניה, על הכנסות של כ-8.67 מיליארד דולר. Charter Communications, Inc. (CHTR) צפויה לרשום רווח של 10.00 דולר למניה, על הכנסות של כ-13.52 מיליארד דולר.
HCA Healthcare, Inc. (HCA) צפויה לפרסם רווח של 7.52 דולר למניה, על הכנסות של כ-19.68 מיליארד דולר. Tenet Healthcare Corporation (THC) צפויה לדווח על רווח של 4.26 דולר למניה, על הכנסות של כ-5.43 מיליארד דולר.
מועדי אקס-דיבידנד השבוע
ביום שני, 20 ביולי, קטרפילר תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 1.63 דולר שצפוי בחודש הבא. Zoetis Inc. (ZTS) תציע 0.53 דולר בחודש הבא, בעוד ש-Colgate-Palmolive Company (CL) תשלם גם היא 0.53 דולר, כשהתשלום צפוי בעוד כ-26 ימים.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 2.00 דולר שצפוי בעוד כ-17 ימים. Healthpeak Properties, Inc. (DOC) תציע 0.10 דולר בעוד כ-12 ימים, בעוד ש-Owens Corning (OC) תשלם 0.79 דולר בעוד כ-18 ימים.
ביום שלישי, 21 ביולי, Dell Technologies תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.63 דולר שצפוי בעוד כ-12 ימים. Carrier Global Corporation (CARR) תציע 0.24 דולר בעוד כ-22 ימים.
Pernod Ricard SA (PRNDY) תשלם 0.54 דולר בחודש הבא, בעוד ש-Enel SpA (ENLAY) תציע 0.29 דולר בעוד כ-17 ימים.
ביום רביעי, 22 ביולי, Lowe’s תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 1.25 דולר שצפוי בעוד כ-17 ימים. APA Corporation (APA) תציע 0.25 דולר בחודש הבא.
China Railway Group Limited (CRWOF) תשלם 0.01 דולר בעוד כ-25 ימים, בעוד שמניות Pernod Ricard הנסחרות מקומית (PDRDF) יציעו 2.68 דולר בעוד כחמישה ימים.
ביום חמישי, 23 ביולי, CVS Health תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.67 דולר שצפוי בעוד כ-15 ימים. Marsh & McLennan Companies, Inc. (MRSH) תציע 0.99 דולר בעוד כ-26 ימים.
Zijin Mining Group Company Limited (ZIJMF) תשלם 0.06 דולר בחודש הבא. Telia Company AB (TLSNF) תציע 0.06 דולר בעוד כתשעה ימים, בעוד ש-National Atomic Company Kazatomprom JSC (NATKY) תשלם 2.63 דולר בעוד כארבעה ימים.
ביום שישי, 24 ביולי, פייזר תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.43 דולר שצפוי בחודש הבא. קוסטקו תציע 1.47 דולר בעוד כ-19 ימים, בעוד שפרוקטר אנד גמבל תשלם 1.09 דולר בעוד כ-29 ימים.
GE HealthCare Technologies Inc. (GEHC) תיסחר אקס-דיבידנד עם תשלום של 0.04 דולר שצפוי בעוד כ-26 ימים. nVent Electric plc (NVT) תציע 0.21 דולר בעוד כ-19 ימים, בעוד ש-Unum Group (UNM) תשלם 0.51 דולר בעוד כ-26 ימים.