מניית רובינהוד מרקטס (HOOD): סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של 10.26% בעקבות הדוח

מניית רובינהוד מרקטס (HOOD): סוחרי האופציות מתמחרים תנודה של 10.26% בעקבות הדוח

וינס קונדרקורי23 באוקטובר 2026

• שוק האופציות מתמחר תנועה של 10.26% במניית רובינהוד מרקטס (HOOD) אחרי הדוח הקרוב, מעט מעל הממוצע ההיסטורי של 9.42%, עם טווח משוער בין 85.30 ל-104.80 דולר.
• המשקיעים יתמקדו בשאלה אם פעילות מסחר חזקה תוביל לתוצאות שיעלו על הציפיות, בזמן שהאנליסטים שומרים על דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ומחיר יעד ממוצע של 139 דולר למניה.

רובינהוד מרקטס (HOOD) צפויה לפרסם את דוחות הרבעון השלישי לאחר סגירת המסחר ב-27 באוקטובר 2026. פקיעת האופציות של 30 באוקטובר 2026 משקפת תנועה של 10.26%, או 9.75 דולר, לכל כיוון. כשהמניה נסחרת ב-95.05 דולר, מחיר המימוש הקרוב ביותר הוא 95 דולר, שם אופציית קול עולה 5.10 דולר ואופציית פוט עולה 4.65 דולר. לכן:

• אסטרטגיית סטרדל בכסף (ATM) = 5.10 דולר + 4.65 דולר = 9.75 דולר
• התנועה המשתמעת בדולרים = 9.75 דולר
• התנועה המשתמעת באחוזים = 9.75 ÷ 95.05 × 100 = 10.26%
• הגבול העליון = 95.05 דולר + 9.75 דולר = 104.80 דולר
• הגבול התחתון = 95.05 דולר − 9.75 דולר = 85.30 דולר

תנועות היסטוריות: ציפיות מעט גבוהות יותר

בשמונה הרבעונים האחרונים, התנועה המוחלטת הממוצעת של רובינהוד מרקטס ביום שאחרי הדוח הייתה 9.42%. לכן, התנועה המשתמעת הנוכחית של 10.26% גבוהה ב-0.84 נקודות אחוז, מה שאומר שתמחור האופציות מעט גבוה יותר מהניסיון ההיסטורי.

עם זאת, התגובות נעו בין 2.87% ל-16.73%. למשל, באפריל 2026 נרשמה ירידה של 13.24%, בעוד שביולי התגובה הייתה ירידה מתונה של 3.61%. חריגים מוקדמים יותר כללו זינוק של 14.11% בפברואר 2025 וירידה של 16.73% באוקטובר 2024. לכן, אף שהפרמיה הנוכחית גבוהה מהממוצע, עדיין ייתכן להרוויח מתנועה חדה בעקבות הדוח.

גורמים שעשויים להשפיע על הדוח

לקראת פרסום הדוח, השאלה המרכזית היא אם פעילות מסחר חזקה של לקוחות תוביל לעלייה בהכנסות וברווח. האנליסטים מצפים להכנסות של 1.44 מיליארד דולר ולרווח למניה של 0.56 דולר. לשם השוואה, רובינהוד מרקטס דיווחה על הכנסות של 1.31 מיליארד דולר ברבעון הקודם.

ההכנסות מאופציות הגיעו ל-342 מיליון דולר, בעוד שחוזי אירועים הוסיפו 156 מיליון דולר. הפעילות הייתה חזקה באוגוסט, עם עלייה של 50% בהיקף האופציות ועלייה של פי 15 בחוזי אירועים לעומת שנה קודם לכן. גם ספטמבר הציג פעילות חזקה, עם 234 מיליון חוזי אופציות ו-4.4 מיליארד חוזי אירועים שנסחרו עד 24 בספטמבר. עם זאת, היקף המסחר במטבעות קריפטוגרפיים באוגוסט ירד ב-38% לעומת השנה הקודמת.

כתוצאה מכך, כדי להגיע אולי לתרחיש החיובי של 104.80 דולר, ההכנסות והרווח יצטרכו לעלות על הציפיות. במקביל, שולי הרווח צריכים להישאר חזקים, וההנהלה צריכה לספק תחזית חיובית.

מנגד, התרחיש השלילי של 85.30 דולר עשוי להתממש אם ההכנסות יחמיצו את הציפיות, או אם הוצאות גבוהות יותר יפגעו ברווחים. גם תחזית זהירה עלולה לדחוף את המניה לעבר רמה זו או מתחתיה.

האם מניית HOOD היא קנייה טובה?

בפנייה לוול סטריט, לאנליסטים יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית HOOD, בהתבסס על 20 המלצות קנייה, שלוש המלצות החזק ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף שלמטה. נוסף על כך, מחיר היעד הממוצע של HOOD, שעומד על 139 דולר למניה, משקף פוטנציאל עלייה של 46%. (ראו תחזית מניית HOOD).