מניית Micron (מיקרון): למה 3 אנליסטים הכפילו את מחירי היעד לקראת הדוחות
- שלושה אנליסטים מובילים (סטיפל, Wedbush ודויטשה בנק) העלו בחדות את מחירי היעד למניית מיקרון טכנולוג'י עד 1,500 דולר, על רקע זינוק בביקוש ל-AI שמוביל לעליות חדות במחירי DRAM, NAND ו-HBM וציפיות לצמיחת הכנסות חזקה ושיעורי רווח גולמי מעל 80%.
- מניית מיקרון נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה בוול סטריט, המבוסס על רוב מוחלט של המלצות קנייה, כאשר מחיר היעד הממוצע עומד על 1,246.15 דולר למניה ומרמז על אפסייד פוטנציאלי של כ-2.8%.
מניית יצרנית השבבים מיקרון טכנולוג'י (מיקרון) מזנקת לקראת הדוחות, משום שכמה אנליסטים בוול סטריט סבורים שמחזור הזיכרון הופך לחזק הרבה יותר מהצפוי. הסיבה העיקרית היא המחירים. אנליסטים רואים עליות חדות במחירי DRAM, NAND וזיכרון בעל רוחב פס גבוה (HBM), כאשר הביקוש ל-AI ממשיך להדק את ההיצע. כתוצאה מכך, שלושה אנליסטים מדורגים חמישה כוכבים העלו לאחרונה בצורה דרמטית את מחירי היעד שלהם לקראת דוח הרבעון השלישי של מיקרון טכנולוג'י, כאשר סטיפל ודויטשה בנק העלו ל-1,500 דולר, ו-Wedbush העלתה את מחיר היעד ל-1,300 דולר.
הביקוש ל-AI מזניק את מחירי הזיכרון
ראשית, האנליסט של סטיפל (SF) בריאן צ'ין שמר על המלצת קנייה למיקרון טכנולוג'י והעלה את מחיר היעד שלו ל-1,500 דולר מ-550 דולר, בשל שיפור משמעותי מאוד במחירים בכל שוק הזיכרון. הוא מצפה שההכנסות של מיקרון טכנולוג'י יצמחו כמעט ב-80% מרבעון לרבעון, בעיקר משום שמחירי המכירה הממוצעים עולים במהירות. למרות שצ'ין חושב שמחירי DRAM המסורתיים עשויים להתחיל לעלות בקצב איטי יותר, הוא רואה ב-HBM את שדה הקרב הגדול הבא. בהתבסס על הבדיקות של סטיפל, מחירי HBM עשויים להתעדכן לעלייה של יותר מ-50% משנה לשנה עד 2027, הודות לביקוש חזק יותר ל-AI "אייג'נטי" ולביקוש העולה לזיכרונות LPDDR5 ו-DDR5 הקשורים לחוזקה בשוק ה-CPU.
בנפרד, האנליסט של Wedbush מאט ברייסון גם נשאר חיובי ושמר על המלצת קנייה והעלה את מחיר היעד ל-1,300 דולר מ-550 דולר. הוא ציין שמחירי NAND ו-DRAM עלו בשיעורים דו-ספרתיים גבוהים ואף תלת-ספרתיים ברבעון השני של השנה הקלנדרית. באופן ספציפי יותר, ברייסון מאמין שמחירי ה-DRAM של מיקרון טכנולוג'י עשויים להיות קרובים יותר לטווח התלת-ספרתי מרבעון לרבעון, משום שהחברה קבעה מחירי חוזים מוקדם יותר מיריבותיה הקוריאניות ברבעון הראשון. כתוצאה מכך, Wedbush מצפה שמיקרון טכנולוג'י תיהנה מעלייה במחירי המכירה הממוצעים הגדולה מזו של שוק הזיכרון כולו.
לבסוף, האנליסטית של דויטשה בנק (DB) מליסה ואדרס גם היא העלתה את מחיר היעד למיקרון טכנולוג'י ל-1,500 דולר וטענה שהביקוש בענף המשיך להתחזק לקראת דוח הרבעון של מאי של החברה. כעת היא מצפה שההכנסות יעלו מעל החלק העליון של התחזית, עם פוטנציאל לעוד אפסייד אם המחירים יישארו חזקים. בנוסף, היא מאמינה שהביקוש ל-DRAM ימשיך לעלות על ההיצע בשנים הקרובות, ככל שעומסי העבודה ב-AI יהפכו עתירי זיכרון יותר. במבט קדימה, היא צופה ששיעורי הרווח הגולמי של מיקרון טכנולוג'י יישארו מעל 80%, ומעריכה שהמשקיעים יתמקדו בהסכמי הלקוחות האסטרטגיים של החברה, שיכולים לתמוך ברווחים חזקים יותר ובמכפיל שווי גבוה יותר.
האם מניית מיקרון היא קנייה חזקה עכשיו?
בסך הכול, לאנליסטים בוול סטריט יש דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניית מיקרון, בהתבסס על 25 המלצות קנייה, שתי המלצות החזק, ואפס המלצות מכירה שניתנו בשלושת החודשים האחרונים, כפי שמוצג בגרף להלן. בנוסף, מחיר היעד הממוצע למניית מיקרון עומד על 1,246.15 דולר למניה, מה שמרמז על אפסייד פוטנציאלי של 2.8%.
