AMD, גוגל ו-BYD פונות ל-Samsung Foundry כש-TSMC מתמודדת עם מגבלות קיבולת
- ביקוש חזק לשבבי AI ושבבים מתקדמים יוצר מגבלות קיבולת אצל טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג, מה שדוחף חברות כמו AMD, גוגל, BYD וטסלה לשקול או לפתוח מגעים עם Samsung Foundry ועם יצרנים חלופיים נוספים.
- למרות מגבלות הקיבולת, מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה ב-TipRanks, עם upside פוטנציאלי של 9.2% ומדווחת על עלייה של 40.7% מתחילת השנה.
החברה הטיוואנית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג (TSM) מתמודדת עם תחרות גוברת מצד סמסונג אלקטרוניקס מדרום קוריאה (SSNLF), בזמן שהחברה מתקשה לעמוד בקיבולת הייצור. לפי דיווח של Nikkei Asia, סמסונג מקבלת מספר הולך וגדל של פניות לייצור שבבים בחוזה מחברות כמו Advanced Micro Devices (AMD), BYD (BYDDF), גוגל (גוגל) ו-טסלה (טסלה).
ביקוש חזק לשבבי AI ולשבבים מתקדמים צמצם את הקיבולת של טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג, מה שמוביל חלק מהלקוחות לבדוק חלופות לייצור. נכון לעכשיו, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג, סמסונג ואינטל (אינטל) הן היצרניות המובילות שיכולות לייצר שבבים מהדור המתקדם בהיקפים גדולים.
פנקס ההזמנות של טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג קשור ברובו להזמנות קיימות של לקוחות לייצור שבבים ולאריזתם. זה מגביל את היכולת של החברה לתת מענה לביקוש חדש בטווח הקרוב. בסיס הלקוחות שלה כולל את אנבידיה (אנבידיה), אפל (אפל), AMD, Marvell (MRVL) ו-Broadcom (AVGO). למרות שהחברה מתכננת להגדיל את הקיבולת שלה עם הזמן, בנייה והרחבה של מפעלי ייצור שבבים חדשים היא תהליך יקר וגוזל זמן. לכן, לטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג יש גמישות מוגבלת בטווח הקצר.
האם TSMC וסמסונג הן אותן חברות?
בניגוד לחברות רבות בתחום השבבים, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג אינה מתכננת את השבבים שלה. היא פועלת כ-foundry טהור, ומתמחה בייצור שבבים מתקדמים עבור חברות אחרות באמצעות טכנולוגיות ייצור מתקדמות.
לעומת זאת, סמסונג פועלת גם כמתכננת שבבים וגם כיצרנית. עסקי השבבים שלה כוללים מוצרי זיכרון כמו DRAM ו-NAND Flash, וגם שירותי foundry שמתחרים ישירות בטיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג בייצור שבבים מתקדמים ללקוחות חיצוניים.
מה הלקוחות מזמינים מסמסונג?
סמסונג רואה עלייה בביקוש מצד לקוחות ותיקים וחדשים, במיוחד מסין, שרוצים להשתמש בקיבולת הייצור המתקדמת שלה לשבבים.
גוגל של Alphabet מנהלת דיונים על ייצור מעבדי Axion המתקדמים שלה, שמתוכננים להשקה ב-2028. בנוסף, היא בוחנת אפשרות להשתמש בשירותי ה-foundry של סמסונג עבור חלק מיחידות העיבוד שלה מסוג Tensor Processing Units (TPUs). אלו שבבים מותאמים אישית המשמשים לעומסי עבודה של מחשוב AI, והם מתוכננים להשקה ב-2028.
ענקית הרכבים החשמליים הסינית BYD מנהלת דיונים עם סמסונג על ייצור הדורות הבאים של שבבי הנהיגה האוטונומית שלה.
במקביל, AMD נמצאת בשיחות לייצור חלק מה-CPU (יחידות עיבוד מרכזיות) העתידיים שלה אצל סמסונג.
האם TSMC היא מניה טובה לקנייה?
ב-TipRanks, טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג נהנית מדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, המבוסס על חמש המלצות קנייה והמלצת החזק אחת. מחיר היעד הממוצע למניית Taiwan Semiconductor Manufacturing עומד על 465 דולר, ומשקף אפסייד פוטנציאלי של 9.2% מרמות המחיר הנוכחיות. מתחילת השנה, מניית טיוואן סמיקונדקטור מניופקצ'רינג עלתה ב-40.7%.
