כיצד להשקיע אם הסטגפלציה תחזור: 3 קרנות סל שאנליסטים ממליצים עליהן עכשיו
- החשש מחזרה של סטגפלציה מעלה את הצורך בכלי השקעה מתאימים, והכתבה ממליצה על שלוש קרנות סל בסקטורים מגני‑מחזור – שירותים ציבוריים ובריאות – שנחשבות עמידות גם בתקופות של חולשה כלכלית ועליית אינפלציה.
- שלוש קרנות הסל – FUTY, XLU ו‑VHT – כולן בדירוג קנייה מתונה מצד אנליסטים, כאשר FUTY ו‑XLU מציעות אפסייד של כ‑10% כל אחת, בעוד VHT בולטת באפסייד גבוה יותר של כ‑23% לפי מחירי היעד הממוצעים.
החשש מסטגפלציה חזר, בעקבות הסכסוך במזרח התיכון והמשך החולשה בשוק העבודה בארה"ב. במילים אחרות, אנליסטים מצביעים על הסיכון לתרחיש כלכלי שבו הצמיחה נחלשת בזמן שהאינפלציה עולה.
קרנות סל (ETFs) ממשיכות להיות כלי מרכזי עבור משקיעים בניסיון לנווט בתנאים מאתגרים כאלה. לשם כך, הכתבה הזו מבליטה שלוש קרנות סל שמשקיעים יכולים לשקול. הקרנות הן:
- קרן הסל פידליטי MSCI יוטיליטיז אינדקס (FUTY)
- קרן Utilities Select Sector SPDR (XLU)
- קרן הסל Vanguard Health Care (VHT)
הקרנות האלה מחזיקות בחברות שנחשבות עוגן בכל כלכלה. עסקים כאלה נהנים מביקוש גם בתקופות של חוסר יציבות כלכלית, כי המוצרים שלהם חיוניים לחיי היום‑יום.
קרן הסל פידליטי MSCI יוטיליטיז אינדקס (FUTY)
קרן הסל הזו מתמקדת בסקטור השירותים הציבוריים (יוטיליטיז), ומחזיקה במניות של חברות שמספקות חשמל, מים וגז טבעי לשימוש ביתי ותעשייתי.
FUTY עלתה בכ־8% מאז תחילת השנה, וכיום מציעה אפסייד של כ־10% בהתבסס על מחיר יעד ממוצע של 65.30 דולר. לקרן יש דירוג קונצנזוס של אנליסטים ברמה של קנייה מתונה (Moderate קניה).
קרן Utilities Select Sector SPDR (XLU)
בדומה ל‑FUTY, גם XLU מכוונת לתת למשקיעים חשיפה לענף השירותים הציבוריים. כלומר, הקרן משקיעה גם היא בספקי שירותים שמספקים חשמל, מים, גז טבעי ושירותי ביוב וניקוז, שכולם נדרשים כדי שהפעילות הכלכלית תתנהל בצורה חלקה.
XLU זינקה בכ־8% מתחילת השנה, וכיום מציעה אפסייד של כ־10%. זה מגיע יחד עם דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד האנליסטים ומחיר יעד ממוצע של 50.70 דולר.
קרן הסל Vanguard Health Care (VHT)
VHT משקיעה בחברות בתחום הבריאות, עם דגש על חברות שעוסקות בתחום הפארמה, הביוטכנולוגיה והמכשור הרפואי.
גם לקרן הזו יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מצד האנליסטים, אבל היא מציעה אפסייד גדול יותר – כ‑23%. הפוטנציאל הזה מבוסס על מחיר יעד ממוצע של 336.89 דולר.
