KURE מול VHT: השוואת קרנות סל בריאות סיניות ואמריקאיות
- KURE נותנת חשיפה ממוקדת למגזר הבריאות הצומח בסין, עם תשואה גבוהה יותר בשנה האחרונה ודיבידנד גבוה, אך עם סיכונים מוגברים, יחס הוצאות גבוה ונכסים מנוהלים קטנים יחסית.
- VHT מספקת חשיפה רחבה ויציבה למגזר הבריאות בארה"ב, עם עלויות נמוכות מאוד, נכסים מנוהלים גדולים ונזילות גבוהה, אך עם תשואת דיבידנד ותשואה שנתית נמוכות יותר לעומת KURE.
השתמשנו ב-כלי ההשוואה של קרנות הסל (ETFs) של TipRanks כדי לנתח קרנות סל בתחום הבריאות מסין ומארה"ב. בנוף המשתנה של השקעות בתחום הבריאות, קרן הסל קריין-שיירס MSCI אול צ'יינה הלת' קייר אינדקס (KURE) בולטת לעומת קרן הסל Vanguard Health Care (VHT), בכך שהיא מנצלת את מגזר הבריאות הסיני המתפתח במהירות – השני בגודלו בעולם – שנמצא בעמדה לצמיחה מהירה במיוחד, על רקע הזדקנות האוכלוסייה ועלייה בביקוש לשירותים רפואיים.
בעוד ש‑VHT עוקבת אחרי יותר מ-400 פירמות אמריקאיות מבוססות כדי לספק יציבות, KURE מתמקדת ב‑48 חברות סיניות חדשניות בתחומי ביוטק, תרופות ומכשור רפואי. הריכוז הזה מציע פיזור ביחס לשווקים האמריקאיים, אבל גם מכניס סיכונים גבוהים יותר, כמו שינויי רגולציה בסין ותנודות מטבע.
קריין-שיירס MSCI אול צ'יינה הלת' קייר אינדקס ETF (KURE)
KURE עוקבת אחרי מדד MSCI China All Shares Health Care 10/40, ו"תופסת" את הצמיחה הנובעת מעלייה בהוצאות הבריאות, אוכלוסייה מזדקנת ותמיכה רגולטורית בחדשנות. בשנה האחרונה הקרן הניבה תשואה של 18%, אך היא נושאת יחס הוצאות גבוה יותר של 0.65% ונכסים מנוהלים (AUM) נמוכים יותר של 83.3 מיליון דולר, מה שמשקף את המיקוד הנישתי שלה.
KURE מתגאה ב-תשואת דיבידנד של 4.17%, ומשלמת דיבידנד שנתי של 0.715 דולר למניה.
חמשת האחזקות המובילות שלה כוללות את BeOne Medicines . (HK:6160), Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals, Innovent Biologics (HK:1801), Wuxi Biologics (HK:2269), ו‑Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co. .
Vanguard Health Care ETF (VHT)
VHT עוקבת אחרי מדד MSCI US Investable Market Health Care 25/50, וכוללת חברות תרופות, ביוטק, מכשור, נותני שירותים ומפעילי שירותי בריאות. היא נהנית ממגמות בארה"ב כמו התקדמות טכנולוגית וביקוש עולמי, וכל זאת בעלויות הנמוכות המזוהות עם Vanguard.
VHT הניבה תשואה של 8.7% בשנה האחרונה, עם יחס הוצאות נמוך במיוחד של 0.09% ונכסים מנוהלים עצומים בהיקף 17.4 מיליארד דולר, מה שמספק נזילות מצוינת.
VHT מציעה תשואת דיבידנד נמוכה יותר של 1.58%, ומשלמת דיבידנד רבעוני של 1.665 דולר למניה.
חמשת האחזקות המובילות של VHT כוללות את Eli Lilly (LLY), Johnson & Johnson (JNJ), Abbvie (ABBV), Merck (MRK), ו‑UnitedHealth Group (UNH).
מחשבות מסכמות
משקיעים ניצבים בפני בחירה ברורה בין פוטנציאל הצמיחה הגבוה של KURE בשוק הבריאות הדינמי של סין, לבין הגישה היציבה והזולה של VHT למגזר הבריאות הבשל בארה"ב. KURE מתאימה למשקיעים שנוח להם עם תנודתיות, סיכונים גיאופוליטיים וריכוזיות גבוהה יותר. VHT מתאימה למי שמעדיף פיזור רחב ונזילות גבוהה. המשקיעים צריכים לבחור בהתאם לפרופיל הסיכון-סיכוי שלהם.