אדובי סיסטמס, Larimar, פלנטיר, Chevron ו-eXp במוקד האנליסטים
- כמה אנליסטים פרסמו המלצות חיוביות על אדובי סיסטמס, Larimar Therapeutics, פלנטיר Technologies ו-Chevron, על רקע טיעונים שכוללים צמיחה בהכנסות, פוטנציאל עסקי משמעותי, יתרונות תחרותיים ותמחור אטרקטיבי.
- מנגד, eXp World החזקות קיבלה הורדת המלצה ל-החזק, בשל חולשה במספר הסוכנים בארה"ב, לחץ על השוליים, תחרות גבוהה והשפעה מוגבלת בטווח הקרוב מרכישת NextHome.
האנליסטים מתעניינים ב-5 המניות האלה: ( (ADBE) ), ( (LRMR) ), ( (פלנטיר) ), ( (CVX) ) ו-( (AGNT) ). הנה פירוט של ההמלצות האחרונות על המניות האלה והסיבות שעומדות מאחוריהן.
אדובי סיסטמס חזרה לחסדי וול סטריט, לאחר שסטיבן ברסי מ-HSBC Stephen Bersey שדרג את המניה לקנייה והעלה את מחיר היעד ל-308.00 דולר. לדבריו, המשקיעים מגזימים בהערכת האיום מצד כלי עיצוב מבוססי AI. הוא מציין צמיחת הכנסות של 12.7% ברבעון השני של שנת הכספים 2026, וכן תחזית לצמיחה של כמעט 12% בשנת הכספים 2026.
ברסי מציין שהפלטפורמה של אדובי סיסטמס נשארת "דביקה", בין היתר בזכות יכולות AI מובנות וזרימות עבודה חזקות אצל הלקוחות, בעוד שההכנסות ממוצרי AI תחילה שולשו לעומת השנה שעברה. למרות ירידה קלה בשוליים שקשורה לרכישות ולצמיחה במודל הפרימיום החינמי, הוא מדגיש רכישות עצמיות חזקות של מניות, ירידה במספר המניות, ותמחור של 8.5 פעמים בלבד על הרווח non-GAAP, שלדבריו מרמז על אפסייד משמעותי.
Larimar Therapeutics מושכת תשומת לב חדשה, לאחר ש-Ram Selvaraju מ-H.C. Wainwright Ram Selvaraju החל לסקר את המניה עם המלצת קנייה ומחיר יעד של 10 דולרים. התזה שלו מתמקדת ב-nomlabofusp, טיפול פוטנציאלי ראשון מסוגו שמכוון לשורש המחלה של אטקסיית פרידרייך, הפרעה נוירודגנרטיבית תורשתית שכיום אין לה מרפא.
Selvaraju מעריך כי Larimar תשלים את הגשת בקשת הרישיון הביולוגי המתגלגלת שלה במחצית השנייה של 2026, עם אפשרות לבחינה מועדפת מצד ה-FDA. הוא רואה נתונים מעודדים מניסוי בתווית פתוחה, שמראים שיקום מתמשך של frataxin ושיפור קליני, ומודל התחזית שלו כולל השקה ב-2027 עם מכירות ראשוניות ופוטנציאל לצמיחה משמעותית, אם הרגולטורים יסכימו שפרופיל התועלת-סיכון חיובי.
פלנטיר Technologies נהנית משדרוג חגיגי, לאחר ש-Gil Luria מ-D.A. Davidson Gil Luria העלה את המניה לקנייה והקפיץ את מחיר היעד ל-175 דולר. לדבריו, הרווחים של פלנטיר כבר הדביקו את התמחור הגבוה שלה, והתפקיד שלה כשכבת תזמור למודלי AI הופך אותה לחיונית יותר בעולם שחושש מלהסתמך על ספק יחיד.
Luria מציין שחיכוך רגולטורי אחרון סביב Anthropic מדגיש מדוע ארגונים עשויים להעדיף את הפלטפורמה של פלנטיר, שיכולה להחליף מודלי AI מתחת למכסה המנוע בלי לשבש את הפעילות. הוא מדגיש את "Ontology" של הנתונים ב-פלנטיר, את החפיר התחרותי החזק, את היכולת לעקוף את מחלקות ה-IT ולמכור ישירות למנכ"לים ולסמנכ"לי כספים, ואת קצב הצמיחה שהוא בערך כפול מזה של חברות תוכנה בולטות אחרות בתחום ה-AI. כל אלה תומכים בגישה החיובית יותר שלו.
Chevron מוצגת כהזדמנות השקעה אנרגטית, לאחר ש-Doug Leggate מ-Wolfe Research Doug Leggate שדרג את המניה לקנייה וקבע מחיר יעד של 210 דולר על בסיס Brent במחיר 70 דולר. הוא סבור שהתנודתיות האחרונה בסחורות הותירה את מניית Chevron במצב שבו היא למעשה מתמחרת נפט מתחת לעקום החוזים העתידיים, מה שיוצר נתק שעשוי להיטיב עם משקיעים סבלניים.
Leggate מצביע על אפשרויות הפקה חדשות בגיאנה, ונצואלה, לוב ועיראק, שמאריכות את הנראות של תזרים המזומנים החופשי מעבר ל-2030. הוא גם סבור שהשוק כבר מתמחר תרחיש קיצון שלילי עבור שדה Tengiz. עם תשואת דיבידנד של כ-4% וצמיחה צפויה בדיבידנד של 4%–5% בשנה בלי חוב נוסף, הוא טוען ש-Chevron יכולה להציג ביצועים עודפים לעומת ענקיות אנרגיה גלובליות אחרות.
eXp World החזקות, שנסחרת תחת הטיקר AGNT, מקבלת כעת הערכה זהירה יותר, לאחר ש-Tom White מ-D.A. Davidson Tom White הוריד את ההמלצה על המניה מקנייה להחזק והפחית את מחיר היעד ל-6.50 דולרים. הוא מצביע על חולשה במגמות סוכנים בארה"ב, כאשר מספר הסוכנים המקומיים שוב ירד ברבעון השני, ולדבריו אין כרגע זרז משמעותי בטווח הקרוב שיכול להפוך את המגמה, על רקע עליית ריביות המשכנתאות ותחרות חריפה.
White גם מציין לחץ על הרווחיות הגולמית, משום שיותר מהפעילות של eXp מגיעה מסוכנים בעלי תקרת עמלות גבוהה יותר, בתוך שוק דיור חלש. הוא מוסיף שהפעילות הבינלאומית בעלת השוליים הגבוהים יותר ורכישת NextHome עדיין קטנות יחסית. אף שדמי הזיכיון של NextHome אמורים לעזור לאורך זמן, סיכוני האינטגרציה וההשפעה המתונה בטווח הקרוב הובילו אותו להוריד את תחזיות ההכנסות וה-EBITDA ולאמץ גישת המתנה.