דיסטריביושן סולושנס גרופ מודיעה על הצעת אג"ח בכירות בהיקף של 700 מיליון דולר

דיסטריביושן סולושנס גרופ מודיעה על הצעת אג"ח בכירות בהיקף של 700 מיליון דולר

דה פליי (TheFly)5 באוקטובר 2026

דיסטריביושן סולושנס גרופ (DSGR) הודיעה כי Eclipse Acquisitions Merger Sub, תאגיד חדש שהוקם ונמצא בשליטת LKCM Headwater Investments, חברה מסונפת של החברה, מתכנן להציע אג"ח בכירות לפירעון ב-2032, בהיקף קרן כולל של 700 מיליון דולר, בכפוף לתנאי השוק ולתנאים נוספים. האג"ח יונפקו תחילה על ידי מנפיק הנאמנות. התמורה הברוטו ממכירת האג"ח צפויה להיות מופקדת בחשבון נאמנות, עד להשלמת תנאים מסוימים, כולל אך לא רק השלמה כמעט במקביל של המיזוג שעליו הוכרז בעבר. במסגרת המיזוג, חברות מסונפות של LKCM Headwater ירכשו את כל המניות הרגילות הקיימות של DSG שאינן כבר בבעלות LKCM Headwater והחברות המסונפות לה, תמורת 35.00 דולר למניה במזומן. בנוסף, מנפיק הנאמנות יתמזג לתוך DSG, כאשר DSG תמשיך להיות החברה השורדת. בשלב זה DSG תקבל על עצמה את כל הזכויות וההתחייבויות של מנפיק הנאמנות לפי האג"ח, והחברות הבנות של DSG שהן צד מחויב לפי הסכם האשראי הקיים של DSG יהפכו לערבות לאג"ח. המיזוג כפוף לתנאי סגירה מקובלים, כולל קבלת האישור הנדרש מבעלי המניות של DSG. אין ודאות שהתנאים למיזוג אכן יתקיימו או שהמיזוג יושלם. לאחר שחרור הכספים מהנאמנות, התמורה הברוטו מההנפקה, יחד עם תמורה מהזרמת הון של LKCM Headwater לתוך DSG, צפויות לשמש למימון תשלום התמורה עבור רכישת המניות לצורך השלמת המיזוג, לפירעון חלק מהחוב הקיים של DSG במסגרת הסכם האשראי הקיים שלה, לתשלום העמלות וההוצאות של ההנפקה, המיזוג ועסקאות נוספות הקשורות לכך, וכן למטרות תאגידיות כלליות, כולל מימון רכישות עתידיות.