באונדלס ביו ו-Serapha Bio יתמזגו במיזוג מניות מלא
באונדלס ביו (BOLD) ו-Serapha Bio הודיעו כי נכנסו להסכם מיזוג סופי, שלפיו Serapha תתמזג עם באונדלס ביו במיזוג מניות מלא. לפני השלמת העסקה, באונדלס ביו צופה להכריז על דיבידנד במזומן לבעלי המניות של באונדלס ביו לפני המיזוג. עם השלמת העסקה, החברה הממוזגת מתכננת לפעול תחת השם Serapha Bio, Inc. וצפויה להיסחר בנאסד"ק תחת סימול המסחר (AATD). לצורך תמיכה במיזוג המוצע, Serapha secured commitments להשקעות פרטיות לפני הסגירה בהיקף של כ-230 מיליון דולר מקונסורציום משקיעים בהובלה משותפת של RA Capital Management ו-RTW Investments, ובכלל זה השתתפות של Janus Henderson Investors, Decheng Capital, Vivo Capital, Casdin Capital, LifeSci Venture Partners, Logos Capital, Balyasny Asset Management ו-Eventide Asset Management, שמתוכם כ-138 מיליון דולר כבר מומנו בסבב מימון Series A. מימון נוסף בסך 92 מיליון דולר צפוי להיסגר כמעט במקביל למיזוג, בכפוף לתנאי סגירה מקובלים. יתרת המזומנים ושווי המזומנים של החברה הממוזגת במועד הסגירה, כולל הכספים מההנפקה הפרטית, צפויים לממן את פעילות Serapha עד למחצית השנייה של 2029, ולספק אופק מימון עד לסיום שלב 2 והתחלת שלב 3 עבור SERP-01. Serapha קיבלה את הרישיון ל-SERP-01, שפותח כ-YOLT-202 בסין הגדולה, מ-YolTech Therapeutics ביוני, בתמורה לתשלום מקדמה במזומן ולחלק הוני מיעוט ב-Serapha. ל-YolTech יש גם זכאות לקבל אבני דרך רגולטוריות ומסחריות בסכום כולל של יותר מ-2 מיליארד דולר ותמלוגים מדורגים על מכירות נטו של SERP-01. YolTech מגייסת מטופלי AATD לניסוי ביוזמת חוקרים בבית החולים Renji בשנגחאי, סין, ושומרת על זכויות הפיתוח והמסחור לתחום סין הגדולה. החברה הממוזגת תתמקד בפיתוח ומסחור מועמדת הדגל בשלב הקליני של Serapha, SERP-01, לטיפול ב-AATD חמור. AATD היא הפרעה תורשתית שנגרמת לרוב ממוטציית נקודה SERPINA1 E342K, הגורמת לכבד לייצר צורה מקופלת באופן שגוי של AAT, הידועה כ-Z-AAT, במקום M-AAT התקין. הצטברות רעילה של פולימרים של Z-AAT בכבד עלולה להוביל להפטיטיס, פיברוזיס וצירוזיס, בעוד שרמות מופחתות של AAT מתפקד במחזור הדם משאירות את הריאות פגיעות לאמפתזמה מתקדמת ול-COPD. ההערכה היא כי ישנם עד 100,000 אנשים עם גנוטיפ חמור PiZZ בארצות הברית, והטיפול הנוכחי מוגבל לטיפול תומך, השתלת כבד למחלה בשלב סופני וטיפול עירוי תוך-ורידי שבועי להגברת AAT, שאינו מטפל בפתולוגיה הבסיסית בכבד. SERP-01 היא תרופת ניסוי לעריכה גנומית מבוססת in vivo, שנועדה לתקן את מוטציית SERPINA1 E342K במקור. על ידי החזרת הייצור של M-AAT מתפקד תוך הפחתת Z-AAT רעיל, ל-SERP-01 יש פוטנציאל לטפל הן בביטויים הכבדיים והן בביטויי הריאות של המחלה במתן יחיד. על פי תנאי הסכם המיזוג, במועד הסגירה ובהתאם להנחות ולהתאמות שנקבעו בהסכם המיזוג, בעלי המניות של באונדלס ביו לפני המיזוג צפויים להחזיק בכ-3.7% מהחברה הממוזגת ובעלי המניות של Serapha לפני המיזוג צפויים להחזיק בכ-96.3% מהחברה הממוזגת. לפני הסגירה, באונדלס ביו צפויה להכריז על דיבידנד במזומן לבעלי המניות של באונדלס ביו לפני המיזוג כדי לחלק עודף מזומן נטו, שצפוי כיום להיות בין כ-44 מיליון ל-48 מיליון דולר, בכפוף להתאמות בהתאם ליתרת המזומן הנקי של באונדלס ביו במועד הסגירה ולתנאי הסכם המיזוג. העסקה קיבלה אישור פה אחד מדירקטוריוני שתי החברות וצפויה להיסגר ברבעון הרביעי של 2026, בכפוף לתנאי סגירה מסוימים, כולל, בין היתר, אישור בעלי המניות של כל אחת מהחברות, אישור בקשת הרישום בנאסד"ק, כניסתו לתוקף של דוח רישום שיוגש ל-SEC לצורך רישום ניירות הערך שיונפקו בקשר למיזוג המוצע, פקיעה או סיום תקופת ההמתנה לפי חוק Hart-Scott-Rodino לשיפורי אנטיטראסט משנת 1976, כנוסחו המתוקן, אם יחול, וכן עמידה בתנאי סגירה מקובלים נוספים.
פורסם לראשונה ב-TheFly – מקור מידע סופי בזמן אמת לחדשות פיננסיות שיכולות להזיז את השוק. נסו עכשיו>>
ראו את המניות המובילות שמומלצות על ידי אנליסטים >>