תאגיד פוקס ירכוש את Roku תמורת 160.00 דולר למניה במזומן ובמניות

תאגיד פוקס ירכוש את Roku תמורת 160.00 דולר למניה במזומן ובמניות

דה פליי (TheFly)15 ביוני 2026

תאגיד פוקס (FOXA, FOX) ו-Roku (ROKU) הודיעו כי נכנסו להסכם סופי שלפיו פוקס תרכוש את Roku תמורת 160.00 דולר למניה, בשילוב של מזומן ומניות רגילות מסוג A של פוקס קלאס A, כך שהעסקה משקפת ל-Roku שווי פעילות (Enterprise Value) של כ-22 מיליארד דולר. העסקה משלבת את תוכן הספורט, החדשות והבידור המוביל של פוקס ואת שירות Tubi, עם פלטפורמת הטלוויזיה המחוברת המובילה של Roku, The Roku Channel, נתוני הצד הראשון שלה והקשר הישיר שלה עם יותר מ-100 מיליון משקי בית סטרימינג ברחבי העולם. יחד, פוקס ו-Roku ייצרו חברת מדיה וטכנולוגיה בקנה מידה גדול, מדור הבא, הממוקמת בצומת של שני הכוחות החשובים ביותר שמעצבים מחדש את צריכת הווידאו: העליונות המתמשכת של ספורט וחדשות בשידור חי, והעלייה המתמשכת של הסטרימינג. פוקס רוכשת את Roku בעסקת מזומן ומניות בשווי של 160.00 דולר למניית ROKU. פוקס תשלם 96.00 דולר במזומן ו-0.9693 מניות רגילות מסוג A של פוקס קלאס A עבור כל אחת ממניות Roku מסוג A ומניית Roku מסוג B הקיימות מיד לפני מועד כניסת המיזוג לתוקף. רכיב המניה משקף תמורה של 64.00 דולר למניית ROKU, בהתבסס על מחיר ייחוס של 66.03 דולר למניה, שהוא המחיר הממוצע המשוקלל לפי מחזור ל-10 ימים של מניות רגילות מסוג A של פוקס קלאס A נכון ל-10 ביוני 2026. עם הסגירה, בעלי המניות הקיימים של פוקס צפויים להחזיק בכ-73% מהחברה הממוזגת ובעלי המניות של Roku בכ-27%. העסקה אושרה פה אחד על ידי הדירקטוריונים של שתי החברות. העסקה צפויה לחזק את פרופיל הצמיחה ארוכת הטווח של פוקס, להאיץ את אסטרטגיית הדיגיטל שלה, להיות מדללת פחות/מגדילה את התזרים המזומנים החופשי (Free Cash Flow) למניה עד לשנת הפעילות המלאה השנייה לאחר הסגירה, ולהשיג כ-400 מיליון דולר בחיסכון עלויות שוטף (run-rate) עם פוטנציאל נוסף לעלייה בהכנסות. פוקס מצפה לממן את רכיב המזומן של תמורת העסקה באמצעות שילוב של חוב חדש ומזומן זמין. פוקס קיבלה מימון גישור מלא בהיקף של 12.0 מיליארד דולר מ-Morgan Stanley Senior Funding, Inc. במועד הסגירה, החברה מצפה למינוף נטו פרו-פורמה של כ-2.8x, כולל מתן קרדיט של 50% על חסכונות העלות ברמת הריצה. פרטים נוספים לגבי תנאי המימון ייכללו בדיווחים הנדרשים של החברות לרשות ניירות ערך של ארה"ב (SEC). מייסד Roku, יו"ר ומנכ"ל החברה, אנתוני ווד, יקבל תפקיד מתמשך בחברה הממוזגת ויצטרף לדירקטוריון של פוקס לאחר סגירת העסקה. העסקה כפופה לתנאי סגירה רגילים, כולל אישורי בעלי המניות של פוקס ו-Roku, קבלת אישורים רגולטוריים בארה"ב ובמדינות נוספות, ותנאים רגילים נוספים. בקשר לחתימה על הסכם הרכישה, אנתוני ווד ומספר נאמנויות וישויות קשורות נוספות, שמחזיקים יחד לפחות ברוב כוח ההצבעה של מניות Roku, חתמו על הסכם הצבעה ותמיכה, שבו התחייבו להצביע בעד העסקה. LGC Holdco LLC חתמה גם היא על הסכם הצבעה ותמיכה ביחס להנפקת מניות פוקס במסגרת העסקה. העסקה צפויה להיסגר במחצית הראשונה של שנת 2027 בלוח השנה.