חברת אופטימום קומיוניקיישנס משיקה מהלך למיצוב מחדש של מבנה ההון
אופטימום קומיוניקיישנס (OPTU) הודיעה על סדרה של עסקאות שנועדו להגן ולמקסם את ערך בעלי העניין, ולמקד את החברה לקראת דיונים צפויים עם קבוצת משקיעים שמחזיקה בחוב ממומן של החברה־הבת העקיפה בבעלות מלאה שלה, CSC החזקות. העסקאות כוללות: ארגון מחדש פנימי שמטרתו לבודד את הנכסים הבלתי מוגבלים של החברה מההשפעות השליליות האפשריות במקרה ש־CSC החזקות לא תצליח להגיע להסכמה עם מחזיקי החוב הממומן שלה לגבי הסדר פיננסי כולל; הנפקה פרטית של יחידות בכורה בחברה־בת בלתי מוגבלת חדשה, CSC Investments II, שמחזיקה בנכסי Optimum East Cable ו‑Lightpath; החלפה פרטית של יחידות בכורה אלה במניות רגילות של אופטימום שבבעלות בעלת השליטה בחברה, Next Alt, וחלק מחברי דירקטוריון אופטימום וההנהלה הבכירה שלה, לגבי חלק ממניות אופטימום שבידיהם, לפי מחיר של 2.50 דולר למניה; והצעת רכש במזומן לבעלי המניות שאינם קשורים לאופטימום במחיר של 2.50 דולר למניה, שעשויה להיות מלווה בהחלפה ציבורית רשומה שתאפשר לבעלי מניות אופטימום קומיוניקיישנס קלאס איי להחליף חלק דומה מהמניות שלהם ליחידות בכורה ב‑Unsub Topco. ל‑CSC החזקות יש כיום 21.8 מיליארד דולר חוב ממומן מצטבר, כולל כ‑5.0 מיליארד דולר הלוואות בכירות וכ‑16.8 מיליארד דולר אג"ח. מתוך סכום זה, כ‑6.2 מיליארד דולר אמורים להיפרע ב‑2027, כולל 4.1 מיליארד דולר באפריל 2027. ביוני 2024, קבוצת משקיעים שטוענת כי היא מחזיקה בכ‑99% מחוב CSC החזקות נכנסה להסכם שיתוף פעולה, שמונע מחברים בודדים בקבוצת שיתוף הפעולה, או מתת־קבוצות שלה, לבצע עסקאות מימון או הסדר חוב נקודתיות או ממוקדות לפי מסגרת מסוימת מול CSC החזקות. הסכם שיתוף הפעולה מגביל באופן חמור אפשרויות הסדר חוב מסורתיות, כולל ביחס לחוב שמגיע לפירעון ב‑2027. לאור האמור, החברה בחנה בקפידה את החלופות שלה והגיעה למסקנה שהדרך הטובה ביותר היא לפעול להסדר כולל מוסכם של חוב CSC החזקות באמצעות משא ומתן עם קבוצת שיתוף הפעולה. החברה סבורה שהצעדים שהוכרזו היום יגדילו את הסיכוי להגיע לעסקה מרצון להסדר כולל עם קבוצת שיתוף הפעולה, וכן יצמצמו את ההשפעה השלילית האפשרית שהיעדר פתרון כזה עלול לגרום לנכסי החברה, לפעילות העסקית שלה ולערך שניתן יהיה להשיב לנושיה ולבעלי המניות שלה.
פורסם לראשונה ב‑TheFly – מקור מידע סופי לדיווחים מיידיים ושוברי שוק בזמן אמת. נסו עכשיו>>
ראו את מניות בעלי העניין החמות ב‑TipRanks >>