האם כנס המפתחים של אפל (אפל) היה הצלחה? האנליסטים חלוקים בדעותיהם
- אפל הציגה ב-WWDC 2026 שדרוג משמעותי ל-Siri במסגרת פלטפורמת אפל Intelligence, עם דגש על יכולות AI חדשות, שילוב באפליקציות מרכזיות ושיפורים בבטיחות וחשבון ילדים, אך עם מגבלות כמו היעדר זמינות באירופה ובסין ושילוב מוגבל עם אפליקציות צד שלישי.
- האנליסטים חלוקים: מורגן סטנלי רואה ב-WWDC צעד חיובי עם פוטנציאל מוניטיזציה מוקדם יותר ומעלה את מחיר היעד ל-360 דולר ודירוג קנייה, בעוד KeyBanc מאוכזב מהיעדר מוניטיזציה ברורה ותלות ב-גוגל Gemini ושומר על דירוג נייטרלי; קונצנזוס האנליסטים הוא קנייה מתונה עם מחיר יעד ממוצע של 322.6 דולר.
לאחר עיכובים רבים ותקלות חוזרות, אפל (אפל) סוף סוף חשפה בכנס המפתחים שלה WWDC שדרוג משמעותי ל-Siri. העוזרת הקולית תשולב בהצעת ה-AI של החברה, אפל Intelligence, ושמה שונה ל-"Siri AI".
הגרסה המעודכנת של Siri נועדה לתפקד יותר כמו צ'אטבוטי AI כגון ChatGPT או גוגל Gemini, ולא כמו עוזרת שאלה-תשובה קלאסית שמושכת בעיקר מידע מהאינטרנט. היא צפויה להיות מושקת באופן רחב בסתיו.
אפל אמרה גם שהיא עיצבה מחדש את האופן שבו המכשירים שלה מנהלים חשבונות ילדים, עם דגש חזק יותר על בטיחות ויותר שליטה הורית על השימוש. ההגנות החדשות מגבילות את התכנים שאליהם ילדים יכולים לגשת, את מי הם יכולים לְהִתְקַשֵׁר, ומתי הם יכולים להשתמש באפליקציות מסוימות.
לצד ה-Siri המשודרגת, אפל הדגישה כמה יכולות נוספות של אפל Intelligence. אלה כוללות שילוב AI בדפדפן Safari, באפליקציית Messages ובאפליקציית Home. החברה הציגה גם כלים חדשים לאפליקציות המצלמה והתמונות, שמשתמשים ב-AI ליצירה ולשינוי של תמונות, כשהיכולות הללו פותחו בשיתוף פעולה עם גוגל.
לאחר ניתוח האירוע, האנליסט של מורגן סטנלי, אריק וודרינג, אמר שעל אף שאפל לא "סימנה וי על כל המשבצות", WWDC 2026 עדיין היווה "צעד ברור בכיוון הנכון".
לדברי האנליסט, WWDC 2026 הציג פלטפורמת אפל Intelligence משודרגת ומשופצת באופן ניכר, לצד שיפור ביכולות Siri, יותר בהירות לגבי לוחות הזמנים להשקת הפיצ'רים, ו"דרכים ברורות יותר למוניטיזציה של AI" דרך חומרה ושירותים. עם זאת, הוא גם הצביע על חולשות, כולל שילוב מוגבל עם אפליקציות צד שלישי, חוסר זמינות באיחוד האירופי או בסין (שמהוות 35% ממשלוחי האייפון ב-12 החודשים האחרונים), ורק יכולות מוגבלות של תהליכי עבודה "אייג'נטיים" מתקדמים.
ובכל זאת, וודרינג, שנמצא בין 2% ממומחי המניות המובילים בוול סטריט, העלה מעט את תחזית הרווח למניה לשנת הכספים 2027 מ-10.23 דולר ל-10.30 דולר, כדי לשקף "הזדמנויות מוניטיזציה מעט ברורות וקרובות יותר". הוא גם מיישם מכפיל רווח תמחורי שמתיישר יותר עם שיאי העבר של אפל – 35 פעמים הרווח, כשהוא מציין מה שהוא מתאר כ"אסטרטגיית AI ברורה" שלדעתו תתחזק עם הזמן.
בסיכום, וודרינג אומר ש-WWDC 2026 הדגיש התקדמות מוחשית במפת הדרכים של אפל בתחום ה-AI, והצביע על הזדמנויות מוניטיזציה מוקדמות יותר ממה שציפה בעבר, תוך חיזוק ההבנה שהשיפורים ב-אפל Intelligence יהיו "מרתון, לא ספרינט".
"עם פחות תאימות לאחור + מקרי שימוש ברורים יותר, אנו רואים ב-WWDC נטו חיובי", סיכם האנליסט בדירוג 5 כוכבים.
לשם כך, וודרינג שמר על דירוג משקל יתר (כלומר, קנייה) למניה, בעוד שמחיר היעד שלו עולה מ-330 דולר ל-360 דולר, מה שמשקף צפי לעלייה של 19% במניה במהלך השנה הקרובה. (לצפייה בהיסטוריית ההמלצות של וודרינג, לחצו כאן)
מן העבר השני, האנליסט של KeyBanc, ברנדון ניספל, ראה את האירוע כמאכזב, וטען שעידכוני ה-AI היו נמוכים מהציפיות, במיוחד ביחס למה שהוא הגדיר כ"רף גבוה לשדרוגים ב-אפל Intelligence".
"ראינו: היעדר סימנים ברורים למוניטיזציה של AI; הסתמכות של אפל על גוגל Gemini; מעט מאוד מקרי שימוש שבהם שילוב אפליקציות אפל היה בעל תרומה מהותית; ו-Siri קצת טובה יותר כפתרון עצמאי, שעדיין נחותה ממודלי השפה הגדולים האחרים", אמר ניספל. "WWDC היה המקום שבו אפל Intelligence הייתה אמורה להניע מחזור שדרוג, אבל נראה שזה כבר לא המצב, אף שחלק מהיכולות המתקדמות ביותר של המודלים על המכשיר דורשות iPhone 17 או חדש יותר".
בסך הכול, ניספל חזר על דירוג Sector תשואת שוק (כלומר, נייטרלי), בלי לציין מחיר יעד קבוע. (לצפייה בהיסטוריית ההמלצות של ניספל, לחצו כאן)
עוד 9 אנליסטים מצטרפים לניספל בעמדה זהירה מהצד, אך 18 המלצות קנייה נוספות והמלצת מכירה אחת יחד מצטברות לדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה (Moderate קניה). לפי מחיר היעד הממוצע שעומד על 322.6 דולר, בעוד שנה המניה תיסחר בפרמיה של 7%. (ראו תחזית מניית אפל)
כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן של האנליסט המוצג בלבד. התוכן נועד לשמש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח עצמאי לפני קבלת כל החלטת השקעה.