Oklo או פלנטיר: קתי ווד קונה מניה אחת ב-4.1 מיליון דולר ומוכרת את השנייה ב-5.3 מיליון דולר
- קתי ווד ו-ARK Invest קנו 150,998 מניות OKLO בשווי כ-4.1 מיליון דולר ומכרו 27,790 מניות פלנטיר בשווי 5.3 מיליון דולר, בזמן ש-Oklo נאבקת בעלויות פיתוח ומימון גבוהות ו-פלנטיר נהנית מראלי חד בזכות ביקוש לפתרונות AI.
- ל-Oklo יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה עם אפסייד אפשרי של 157%, למרות סיכוני מימון ודילול, בעוד של-פלנטיר יש גם דירוג קנייה מתונה אך עם אפסייד מוגבל יותר של כ-10% לאחר צמיחה חזקה ועלייה בשווי.
המשקיעה קתי ווד, שמושכת תשומת לב רבה, ומייסדת ARK Invest, מבצעת מהלכים בשתי מניות שהלכו השנה בכיוונים הפוכים. Oklo (NYSE:OKLO), מפתחת טכנולוגיה גרעינית בגיבוי סם אלטמן, צנחה ב-62% מתחילת השנה. זה משאיר את המשקיעים עם השאלה אם הפוטנציאל לטווח הארוך יכול להצדיק את הסיכונים. כשהפעילות המסחרית עדיין במרחק של שנים, הסבלנות נעשית קשה יותר, בזמן שעלויות הפיתוח ממשיכות לעלות.
בינתיים, פלנטיר (פלנטיר) תגמלה את המשקיעים במהלך החודשיים וחצי האחרונים, עם עלייה של 54% מאז דוח הרווחים שלה מתחילת אוגוסט. ענקית התוכנה נהנתה מזינוק בביקוש לפתרונות בינה מלאכותית, במיוחד מצד סוכנויות ממשלתיות וחברות גדולות. עם זאת, העלייה המהירה שלה מעוררת חששות, כשהשוק שוקל את הצמיחה החזקה של החברה מול שווי יקר.
נראה שקתי ווד מוכנה להמר על התאוששות ב-Oklo, ובמקביל לצמצם את החשיפה שלה ל-פלנטיר. ביום שלישי, קרנות ARK שלה רכשו 150,998 מניות OKLO בשווי של כ-4.1 מיליון דולר. במקביל, ווד מכרה 27,790 מניות פלנטיר בשווי 5.3 מיליון דולר, ובכך מימשה חלק מהרווחים אחרי הראלי הממושך של מומחית התוכנה.
ההבטחה הגרעינית של Oklo נתקלת במציאות יקרה
הבעיה הגדולה ביותר של Oklo היא שהתוכניות המסחריות שלה עדיין רחוקות מאוד מיצירת הכנסות בפועל. החברה רוצה לספק חשמל גרעיני אמין למרכזי נתונים דרך כורי Aurora שלה, ולנצל את צורכי האנרגיה ההולכים וגדלים של תשתיות בינה מלאכותית. אבל מכשולים רגולטוריים, לוחות זמנים לבנייה והעלויות של הפעלת כורים מתקדמים, הפכו את המשקיעים לפחות מוכנים לשלם פרמיה על פוטנציאל עתידי.
גם חששות סביב מימון הוסיפו ללחץ המכירות, במיוחד בזמן ש-Oklo ממשיכה לגייס הון לפני תחילת מכירות החשמל המסחריות. החברה גייסה מיליארדים באמצעות הנפקות מניות מוקדם יותר השנה, ובספטמבר הציגה גם תוכנית נוספת למכירת מניות בהיקף של מיליארד דולר. אף שהמהלכים האלה מספקים גמישות פיננסית, הם גם מעלים חששות מדילול בקרב המשקיעים הקיימים. Oklo גם צפתה הוצאות מזומניות תפעוליות של 120 מיליון עד 150 מיליון דולר לשנת 2026, מה שמחזק את הדאגות לגבי כמה מימון נוסף עוד עשויות לדרוש תוכניות ההתרחבות שלה.
למרות זאת, מפתחת הגרעין ממשיכה להתקדם לעבר היעדים ארוכי הטווח שלה, למרות העונש שקיבלה המניה. מוקדם יותר החודש, Oklo הודיעה על תוכניות למתקן האיזוטופים Groves-2 Forge שלה במסגרת יוזמה של משרד האנרגיה, עם מיקוד בחומרים המשמשים לטיפולי סרטן. גם פרויקט Aurora שלה באיידהו קיבל אישור בטיחות ראשוני, מה שמקרב את החברה עוד צעד לקראת פריסה מסחרית.
וול סטריט עדיין חלוקה לגבי הסיכויים של Oklo, עם 7 המלצות קנייה ו-6 המלצות החזק, שמעניקות למניה דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. עם זאת, אנליסטים רואים פוטנציאל להתאוששות חזקה; מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 70.72 דולר מצביע על אפסייד של 157% לעומת הרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית OKLO)
בום ה-AI של פלנטיר ממשיך למשוך את המשקיעים
המהלך החזק של פלנטיר החל לצבור תאוצה אחרי שדוח הרווחים שלה באוגוסט הראה עד כמה מהר לקוחות מאמצים את תוכנת הבינה המלאכותית שלה. ההכנסות ברבעון השני זינקו ב-93% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ל-1.94 מיליארד דולר, בעוד שהרווח המתואם הגיע ל-0.41 דולר למניה, מעל ציפיות האנליסטים. נתון מעודד במיוחד היה העלייה של 149% במכירות המסחריות בארה"ב, מה שמרמז שאימוץ מצד חברות הופך למנוע צמיחה חיוני לצד חוזים ממשלתיים.
החברה גם העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה לטווח של 8.15 עד 8.16 מיליארד דולר, מה שנתן למשקיעים ביטחון נוסף במסלול שלה. מאז, שותפויות עם אנבידיה, Nebius וספקיות טכנולוגיה נוספות הרחיבו את ההזדמנויות של פלנטיר בשוק תשתיות הבינה המלאכותית. לאחרונה יותר, שיתוף הפעולה שלה עם Knox Systems כדי להאיץ אישור פדרלי לענן, פתח נתיב נוסף להגעה ללקוחות ממשלתיים.
עם זאת, השווי של פלנטיר עדיין מעורר דאגה אחרי הראלי הממושך שלה, ומשאיר למשקיעים הגנה מוגבלת במקרה של תוצאות מאכזבות. הציפיות גבוהות מאוד, ושמירה על קצב ההתרחבות הנוכחי תהיה חיונית כדי לתמוך בפרמיה של המניה.
וול סטריט עדיין ברובה תומכת ב-פלנטיר, אם כי האנליסטים רואים מקום מוגבל לראלי נוסף. ל-פלנטיר יש דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה, עם 18 המלצות קנייה, 4 המלצות החזק ורק 2 המלצות מכירה. מחיר היעד הממוצע ל-12 חודשים של 212.10 דולר מצביע על אפסייד של כ-10% לעומת הרמות הנוכחיות. (ראו תחזית מניית פלנטיר)
