אנליסט BMO Capital בריאן פיץ חזר על המלצת החזק למניית מטא עם מחיר יעד של 580 דולר לפני דוחות הרבעון השלישי של 2026, למרות שציין שיפור במומנטום של מוצרי ה-AI של מטא פלטפורמס.
פיץ נשאר זהיר בגלל אי-ודאות סביב קצב המונטיזציה והעלייה בהוצאות, בזמן שוול סטריט מצפה לרווח למניה של 6.64 דולר, עלייה של כ-24% בהכנסות, ודירוג קונצנזוס של קנייה חזקה למניה.

דוחות הרבעון השלישי של מטא פלטפורמס – הנה הסיבה שב-BMO Capital נשארים זהירים לגבי מניית מטא

מטא פלטפורמס (מטא) תפרסם את תוצאות הרבעון השלישי ביום רביעי, 21 באוקטובר. לקראת דוחות הרבעון השלישי של 2026, אנליסט BMO Capital בריאן פיץ חזר על המלצת החזק למניית מטא עם מחיר יעד של 580 דולר. האנליסט בעל 5 הכוכבים מסכים שהמומנטום המשתפר של מוצרי ה-AI של מטא פלטפורמס מחזק את הסיפור המוצרי. עם זאת, הוא נשאר זהיר לגבי היקף ועיתוי המונטיזציה, משום שהוא מצפה שההוצאות יעלו עם השקת מוצרי AI.

פיץ מדורג במקום ה-563 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים שנעקבים על ידי TipRanks. יש לו שיעור הצלחה של 60% ותשואה ממוצעת של 11.50% לכל המלצה על פני תקופה של שנה.

בינתיים, וול סטריט מצפה כי מטא פלטפורמס תדווח על רווח למניה של 6.64 דולר ברבעון השלישי של 2026. לשם השוואה, החברה דיווחה ברבעון המקביל אשתקד על רווח למניה לפי GAAP של 1.05 דולר ועל רווח מתואם למניה של 7.25 דולר, ללא חיוב מס חד-פעמי. ההכנסות צפויות לעלות בכ-24% ל-63.34 מיליארד דולר.

BMO מאשררת המלצת החזק על מניית מטא לקראת דוחות הרבעון השלישי

פיץ אמר כי בעוד המומנטום המוקדם של Muse וההכרזות על חומרה בכנס Connect מדגישים את ההתקדמות של מטא פלטפורמס בתחום ה-AI, הם לא נותנים מענה לחששות לגבי התשואה על הוצאות ההון המוערכות של החברה ל-2026 ול-2027, שעומדות על 144 מיליארד דולר ו-179 מיליארד דולר, בהתאמה. הוא ציין כי Muse מציגה אימוץ מוקדם מוצק, עם יותר מ-9 מיליון הורדות בארה"ב מאז ההשקה ב-8 בספטמבר וכ-2.3 מיליון משתמשים פעילים יומיים. עם זאת, פיץ סבור שההצעה של 100 מיליון טוקנים שבועיים בחינם לכל משתמש עלולה ללחוץ על המרווחים בטווח הקרוב, עד שעמלות העסקאות יגדלו בהיקפן.

בנוסף, פיץ מעודד מההשקות האחרונות של מטא פלטפורמס, Muse Wonder ו-Muse Wonder Full, שנראות כמצמצמות את הפער מול המודלים המובילים, אך הוא מודאג מהמהירות שבה ארגונים יהיו מוכנים לאמץ או לעבור לפתרונות האלה. נוסף על כך, האנליסט מסכים כי המינוי של צ'ירנטן דסאי מוסיף אמינות לשאיפות החברה עבור פלטפורמת מטא Enterprise. עם זאת, הוא טוען שאימוץ הפלטפורמה הארגונית עשוי להיות קשה, משום שקשה לקחת נתח שוק מלקוחות ארגוניים "מבוססים מאוד". פיץ מאמין שאסטרטגיית ה-AI של מטא פלטפורמס ממוצבת היטב עבור צרכנים, בזכות האפשרות לבצע מכירה צולבת ל-3.6 מיליארד המשתמשים הפעילים היומיים שלה.

"בעוד שהשיפורים ב-Muse ובמודלים הופכים אותנו לחיוביים מעט יותר לגבי הפיכת ה-AI למוצר, אנחנו מחפשים זרימה ברורה יותר של מונטיזציה ונראות לגבי מסלול העלויות הצפוי ב-2027," סיכם פיץ.

האם מניית מטא היא קנייה טובה עכשיו?

בסך הכול, בוול סטריט יש למניית מטא פלטפורמס דירוג קונצנזוס של האנליסטים קנייה חזקה, על בסיס 38 המלצות קנייה ושש המלצות החזק. מחיר היעד של מניית מטא עומד בממוצע על 828.28 דולר, ומשקף פוטנציאל עלייה של 19.3%.