תצוגה מקדימה של דוחות הרבעון השלישי של מטא: מה ברנסטין מצפה ממניית מטא

תצוגה מקדימה של דוחות הרבעון השלישי של מטא: מה ברנסטין מצפה ממניית מטא

קירטי טאק20 באוקטובר 2026

• מארק שמוליק מברנסטין חזר על דירוג קנייה למניית מטא עם מחיר יעד של 800 דולר, וצופה הכנסות של 64.06 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026 — מעל תחזית הקונצנזוס — אך EBIT נמוך משמעותית מהציפיות בשוק.
• שמוליק חיובי לגבי אסטרטגיית ה-AI של מטא סביב Muse, אך מזהיר מציפיות גבוהות, תמחור גבוה של המניה, עלייה בהוצאות על AI ועלייה צפויה בהוצאות התפעוליות ב-2026.

מטא פלטפורמס (מטא) תדווח על תוצאות הרבעון השלישי של 2026 ב-21 באוקטובר. לקראת הדוח, אנליסט ברנסטין מארק שמוליק חזר על דירוג קנייה למניית מטא עם מחיר יעד של 800 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 16.5%. שמוליק מצפה שמטא תדווח על הכנסות של 64.06 מיליארד דולר ברבעון השלישי, כ-25% יותר לעומת השנה הקודמת. זה בערך 1% מעל תחזית הקונצנזוס של וול סטריט, שעומדת על 63.31 מיליארד דולר.

הוא מצפה שצמיחת ההכנסות תיתמך בביקוש יציב מצד הצרכנים בארה"ב. עם זאת, השוואות קשות יותר ברבעון הרביעי ורוחות נגד אפשריות מצד המטבע עשויות להגביל את צמיחת ההכנסות בהמשך. במקביל, הוא צופה שמטא תדווח על EBIT של 11.34 מיליארד דולר ברבעון השלישי של 2026, כ-40% מתחת לתחזית הקונצנזוס של וול סטריט, שעומדת על 19.02 מיליארד דולר.

ברנסטין חיובית לגבי תוכנית ה-AI של מטא

שמוליק רואה ב-Muse את הליבה של אסטרטגיית ה-AI של מטא, כאשר האפליקציות, החומרה והמוצרים העתידיים שלה עשויים להיבנות סביב הפלטפורמה הזו. הוא גם מאמין שלמטא יש משאבים חשובים כמו כוח מחשוב וצוות מיומן, שיכולים לעזור לה להתחרות בתחום ה-AI.

למרות ששמוליק רואה סימנים מוקדמים לעניין מצד משתמשים ב-Muse, הוא זהיר לגבי המהירות שבה היא תוכל לייצר הכנסות. הוא מזהיר מפני ההנחה שעניין מוקדם יהפוך לעסק ענק, ומצביע על הימורים קודמים כמו Facebook Shops והמטאברס.

מטא ניצבת מול רף גבוה

שמוליק גם זהיר לקראת הדוחות. התמחור הגבוה של המניה והציפיות הגבוהות של המשקיעים משאירים פחות מקום לאכזבה. הוא גם רואה סיכון לכך שאנליסטים יורידו את תחזיות הרווח שלהם, גם אם העדכונים האלה ישקפו שינויים מוצדקים בתחזית החברה או בתוכניות ההוצאות שלה.

בין הסיכונים הנוספים, הוא ציין שמטא מוציאה יותר על AI, והמשקיעים ירצו לראות שההשקעות האלה משתלמות. ההוצאות התפעוליות צפויות לעלות ב-2026, בעיקר בגלל הסדר משפטי חד-פעמי, בעוד שהעלויות הקשורות ל-Muse צפויות לעלות רק במידה מתונה.

הדירוג של שמוליק ב-TipRanks

שמוליק הוא אנליסט בדירוג חמישה כוכבים, ומדורג במקום ה-488 מתוך יותר מ-12,500 אנליסטים ב-TipRanks. שיעור ההצלחה שלו עומד על 72%, עם תשואה ממוצעת של 20.30% לכל דירוג לאורך שנה אחת.

האם מניית מטא היא קנייה טובה עכשיו?

בסך הכול, וול סטריט מצפה שהחברה תציג רווח של 6.58 דולר למניה. החברה דיווחה על EPS לפי GAAP של 1.05 דולר ברבעון המקביל אשתקד ועל EPS מתואם של 7.25 דולר ברבעון המקביל אשתקד, ללא חיוב מס. ההכנסות צפויות להגיע ל-63.3 מיליארד דולר, מה שיסמן צמיחה של יותר מ-20% לעומת השנה הקודמת.

ב-TipRanks, מניית מטא נושאת דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה, על בסיס 39 המלצות קנייה ושש המלצות החזק שניתנו בשלושת החודשים האחרונים. מחיר היעד הממוצע של מטא הוא 832.58 דולר, מה שמרמז על אפסייד של 20.27% מהרמות הנוכחיות.