MRVL, SMTC, ON: 3 מניות תשתיות AI ש-Seaport העניקה להן המלצת קנייה

MRVL, SMTC, ON: 3 מניות תשתיות AI ש-Seaport העניקה להן המלצת קנייה

קירטי טאק24 בספטמבר 2026

• Seaport Research החלה לסקר את מארוול טכנולוג'י גרופ, ON Semiconductor ו-Semtech עם המלצת קנייה, על רקע הזדמנויות הקשורות לתשתיות מרכזי נתונים מבוססות AI.
• גולדברג צופה מנועי צמיחה בשלוש החברות בשנים 2027 ו-2028, בעוד שלפי תחזיות האנליסטים מניית ON מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר — יותר מ-40%.

אנליסט Seaport Research, ג'יי גולדברג, החל לסקר את מארוול טכנולוג'י גרופ (MRVL), את ON Semiconductor (ON) ואת Semtech (SMTC) עם המלצת קנייה. גולדברג ציין הזדמנויות גדולות עבור שלוש החברות, הקשורות לתשתיות מרכזי נתונים מבוססות AI. הוא קבע מחירי יעד של 270 דולר למארוול טכנולוג'י גרופ, 100 דולר ל-ON Semiconductor ו-200 דולר ל-Semtech. מחירי היעד האלה משקפים פוטנציאל עלייה של 3.5% עבור MRVL, של 34% עבור ON ושל 18% עבור SMTC מהרמות הנוכחיות.

למה Seaport חיובית לגבי MRVL?

מארוול טכנולוג'י גרופ היא הגדולה מבין שלוש החברות במונחי שווי שוק. גולדברג מצביע על ביקוש גובר לקישוריות במרכזי נתונים. הוא צופה צמיחה משמעותית בהמשך, כאשר עסקי הקישוריות והסיליקון המותאם אישית של מארוול “נהנים מתקופת הזוהר שלהם בתחום ה-AI.” עם זאת, גולדברג ציין כי אף שלמארוול יש קניין רוחני ומומחיות משמעותיים בשוק הסיליקון המותאם אישית, וכן כלים להתחרות בו, סיליקון מותאם אישית יכול להיות “עסק הפכפך”.

גולדברג עוקב מקרוב גם אחר שולי הרווח של מארוול טכנולוג'י גרופ. החברה צופה שיעור רווח גולמי של 58.25% עד 59.25% לפי כללי Non-GAAP ברבעון הנוכחי, לעומת 59.4% לפני שנה. הוא צופה שרוב המינוף התפעולי יגיע מניהול הוצאות התפעול, ולא מהתרחבות משמעותית בשולי הרווח הגולמי.

דעותיו של גולדברג על Onsemi ו-Semtech

במעבר ל-Onsemi, גולדברג מזהה פוטנציאל באימוץ מערכות חשמל במתח של 800 וולט בפרויקטים של מרכזי נתונים הצפויים בשנים 2027 ו-2028. החברה עשויה ליהנות גם משיפור בביקוש בשווקים התעשייתיים ובשוק הרכב שלה.

הוא רואה בחיוב רב יותר מהשוק הרחב גם את עסקת Synaptics של Onsemi (SYNA), ואומר כי העסקה עשויה להרחיב את השוק הפוטנציאלי של החברה וליצור לאורך זמן סינרגיות אפשריות בשולי הרווח הגולמי.

בינתיים, גולדברג צופה כי הביקוש האופטי הקשור ל-AI יספק מנוע צמיחה נוסף ל-Semtech בשנים 2027 ו-2028. לדבריו, Semtech המציאה את עצמה מחדש לאחר שהתרחקה מהעבר הבעייתי שלה בתחום הקישוריות והתמקדה בפתרונות אופטיים למרכזי נתונים. האנליסט מאמין שהשינוי הזה ממקם את החברה בעמדה שתאפשר לה ליהנות מהביקוש הגובר לפתרונות אופטיים הקשורים ל-AI במהלך השנתיים הקרובות.

הדירוג של גולדברג ב-TipRanks

גולדברג הוא אנליסט בדירוג שלושה כוכבים ב-TipRanks, ומדורג במקום ה-5,087 מתוך יותר מ-12,000 אנליסטים שנמצאים במעקב. שיעור ההצלחה שלו עומד על 38%, עם תשואה ממוצעת של 6.30% לכל המלצה.

עמדת וול סטריט לגבי MRVL, ON ו-SMTC

באמצעות כלי השוואת המניות של TipRanks, השווינו בין שלוש המניות שהוזכרו לעיל כדי לבדוק איזו מהן מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, בהתבסס על תחזיות אנליסטים בוול סטריט. גם MRVL וגם SMTC קיבלו מהאנליסטים דירוגי קנייה חזקה . עם זאת, מניית ON מציעה את פוטנציאל העלייה הגבוה ביותר, של יותר מ-40%, עם דירוגי קנייה מתונה.